Як знайти найкращий стиль ETF 1Q23

Завдяки постійно зростаючому списку ETF, які схожі за звучанням, на вибір, знайти найкращий стає все складніше. Як інвестори можуть змінити гру, щоб змінити шанси на свою користь?

Не довіряйте етикеткам ETF

Існує щонайменше 168 різних ETF All Cap Blend і щонайменше 725 ETF у дванадцяти стилях. Чи потрібно інвесторам в середньому 60+ варіантів для кожного стилю? Наскільки різними можуть бути ETF?

Ці 168 ETFs All Cap Blend дуже відрізняються один від одного. Маючи від 21 до 3,997 холдингів, багато з цих ETF All Cap Blend мають кардинально різні портфелі з різними профілями ризику та прогнозами ефективності.

Те ж саме стосується ETF в будь-якому іншому стилі, оскільки кожен пропонує дуже різне поєднання хороших і поганих акцій. Large Cap Value займає перше місце для вибору акцій. Small Cap Growth займає останнє місце.

Уникнення паралічу аналізу

Я думаю, що велика кількість стильних ETF більше шкодить інвесторам, ніж допомагає. Проводити вручну глибокий аналіз для кожного ETF – це просто нереалістичний варіант, наражаючи інвесторів на недостатній аналіз і втрачаючи прибуткові можливості. Аналізувати ETF з належною ретельністю набагато складніше, ніж аналіз акцій, оскільки це означає аналіз усіх акцій у кожному ETF. Як зазначено вище, для одного ETF може бути до 3,997 акцій або більше.

На малюнку 1 показаний ETF з найвищим рейтингом для кожного стилю.

Малюнок 1: Найкращий ETF у кожному стилі

* Найкращі ETF не включають ETF із загальними чистими активами (TNA) менше 100 мільйонів доларів США через недостатню ліквідність

Серед ETF на малюнку 1 Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) займає перше місце в загальному заліку, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
займає друге місце, а Cambria ETF Trust: Cambria Value ВАМО
і Momentum ETF займає третє місце. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
займає останнє місце.

Як уникнути «небезпеки всередині»

Чому вам потрібно знати авуари ETF, перш ніж купувати?

Ви повинні бути впевнені, що не купуєте ETF, який може вибухнути. Купувати ETF без аналізу його активів – це все одно, що купувати акції без аналізу його бізнесу та фінансів. Незалежно від того, наскільки дешевий, якщо він має погані акції, ефективність ETF буде поганою.

РЕЗУЛЬТАТИ АКТИВІВ ФОНДУ – КОМІСІЇ = РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДУ

Якби тільки інвестори могли знайти кошти, оцінені їхніми активами

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares — це не лише ETF All Cap Blend з найвищим рейтингом, але й найвищий серед 725 стильних ETF, які я описую.

Найгіршим ETF на малюнку 1 є Invesco S&P MidCap Momentum ETF, який все ще отримує дуже привабливий рейтинг.

Розголошення інформації: Девід Трейнер, Кайл Гаске II та Італо Мендонка не отримують винагороди за те, щоб писати про будь-які конкретні акції, стилі чи теми.