Як знайти найкращі секторальні взаємні фонди 4К22

Завдяки постійно зростаючому списку взаємних фондів схожого вигляду на вибір, пошук найкращого стає дедалі складнішим завданням. Як інвестори можуть змінити гру, щоб змінити шанси на свою користь?

Не довіряйте етикеткам взаємних фондів

Існує щонайменше 169 різних пайових фонди нерухомості та щонайменше 673 взаємні фонди в одинадцяти секторах. Чи потрібно інвесторам 61+ варіантів у середньому на сектор? Наскільки різними можуть бути взаємні фонди?

Ці 169 пайових фондів нерухомості дуже відрізняються один від одного. Маючи від 23 до 167 холдингів, багато з цих взаємних фондів нерухомості мають кардинально різні портфелі з різними профілями ризику та перспективами ефективності.

Те саме стосується взаємних фондів у будь-якому іншому секторі, оскільки кожен пропонує дуже чітке поєднання хороших і поганих акцій. Базові матеріали посідають перше місце за вибором запасів. Нерухомість займає останнє місце.

Уникнення паралічу аналізу

Я вважаю, що велика кількість пайових фондів сектора більше шкодить інвесторам, ніж допомагає. Проведення глибокого аналізу вручну для кожного фонду просто нереалістичний варіант, наражаючи інвесторів на недостатній аналіз і змушуючи їх упускати прибуткові можливості. Належний аналіз взаємних фондів набагато складніший, ніж аналіз акцій, оскільки це означає аналіз усіх акцій у кожному взаємному фонді. Як зазначалося вище, в одному взаємному фонді може бути до 167 акцій або більше.

На малюнку 1 показано пайовий фонд з найвищим рейтингом для кожного сектора.

Малюнок 1: Найкращий пайовий фонд у кожному секторі

* Найкращі взаємні фонди виключають фонди з TNA менше ніж 100 мільйонів доларів США через недостатню ліквідність

Серед взаємних фондів на малюнку 1 Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) займає перше місце в загальному заліку, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) займає друге місце, а Schwab Health Care Fund (SWHFX) займає третє місце. CGM Realty Fund (CGMRX) займає останнє місце.

Як уникнути «небезпеки всередині»

Чому вам потрібно знати авуари взаємних фондів перед покупкою?

Взаємний фонд — це не що інше, як сума його складових частин. Якщо ви не розумієте, з чого він складається, ви, зрештою, не зрозумієте, що купуєте. Це було б схоже на купівлю акцій, не аналізуючи її бізнес і фінанси. Незалежно від того, наскільки дешевий, якщо в ньому є погані акції, ефективність взаємного фонду буде поганою.

РЕЗУЛЬТАТИ АКТИВІВ ФОНДУ – КОМІСІЇEES
= РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДУ

Якби тільки інвестори могли знайти кошти, оцінені їхніми активами

Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) — це не тільки взаємний фонд Energy з найвищим рейтингом, але й загальний взаємний фонд сектора з 673 секторальними взаємними фондами, які охоплює моя фірма.

Найгіршим взаємним фондом на малюнку 1 є CGM Realty Fund (CGMRX), який отримує рейтинг «Непривабливий». Можна було б подумати, що постачальники пайових фондів могли б зробити більше для цього сектора.

Розкриття інформації: Девід Трейнер, Кайл Гаске II та Метт Шулер не отримують жодної винагороди за написання будь-яких конкретних акцій, секторів чи тем.