Як знайти найкращі секторальні взаємні фонди 1К23

З постійно зростаючим списком схожих за звучанням пайових інвестиційних фондів на вибір знайти найкращий стає дедалі складнішим завданням. Як інвесторам змінити шанси на свою користь?

Не довіряйте етикеткам взаємних фондів

Існує принаймні 152 різні технологічні взаємні фонди та щонайменше 627 взаємних фондів в одинадцяти секторах. Чи потрібні інвесторам 57+ варіантів у середньому на сектор? Наскільки різними можуть бути пайові фонди?

Ці взаємні фонди 152 Technology дуже відрізняються один від одного. Маючи від 23 до 373 холдингів, багато з цих взаємних фондів мають кардинально різні портфелі з різними профілями ризику та перспективами ефективності.

Те саме стосується взаємних фондів у будь-якому іншому секторі, оскільки кожен пропонує дуже різне поєднання хороших і поганих акцій. Енергія займає перше місце у виборі акцій. Комунальні послуги займають останнє місце.

Уникнення паралічу аналізу

Я вважаю, що велика кількість пайових фондів сектора більше шкодить інвесторам, ніж допомагає. Проведення глибокого аналізу вручну для кожного фонду просто нереалістичний варіант. У результаті інвестори проводять недостатній аналіз і втрачають прибуткові можливості. Аналіз взаємних фондів з належною ретельністю набагато складніший, ніж аналіз акцій, оскільки це означає аналіз усіх холдингів у кожному взаємному фонді. Як зазначалося вище, для одного взаємного фонду може бути до 373 акцій або більше.

На малюнку 1 показано пайовий фонд з найвищим рейтингом для кожного сектора.

Малюнок 1: Найкращий пайовий фонд у кожному секторі

* Best Mutual Funds виключає фонди із загальними чистими активами (TNA) менше 100 мільйонів доларів США через недостатню ліквідність

Джерела: New Constructs, LLC та документи компанії

Серед інвестиційних фондів на малюнку 1 BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) займає перше місце в загальному заліку, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) займає друге місце, а Schwab Health Care Fund (SWHFX) займає третє місце. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) займає останнє місце.

Як уникнути «небезпеки всередині»

Чому вам потрібно знати авуари взаємних фондів перед покупкою?

Ви повинні бути впевнені, що не купуєте фонд, який може вибухнути. Купувати фонд без аналізу його активів – це все одно, що купувати акції без аналізу його бізнесу та фінансів. Незалежно від того, наскільки дешево, якщо він має погані акції, результативність взаємного фонду буде поганою.

РЕЗУЛЬТАТИ АКТИВІВ ФОНДУ – КОМІСІЇEES
= РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДУ

Якби тільки інвестори могли знайти кошти, оцінені їхніми активами

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) — це не тільки взаємний фонд Energy з найвищим рейтингом, але й взаємний фонд сектора з найвищим рейтингом із 627 взаємних фондів сектора, які я охоплюю.

Найгіршим пайовим фондом на малюнку 1 є Gabelli Utilities Fund (GAUIX), який отримав рейтинг «Непривабливий». Можна було б подумати, що постачальники пайових фондів могли б зробити більше для цього сектора.

Розкриття інформації: Девід Трейнер, Кайл Гаске II та Італо Мендонса не отримують винагороди за те, щоб писати про певні акції, сектори чи теми.