Одна річ, яку розуміють навіть нові інвестори, — це концепція диверсифікація, або змішування класів активів зменшити ризик. Але навіть маючи добре диверсифікований портфель акцій, фізична особа все ще схильна до впливу ринковий ризик (Або систематичний ризик), який не можна зменшити шляхом додавання додаткових запасів. Нижче ми обговоримо принципи диверсифікації та те, як інвестори можуть створити справді диверсифікований портфель.
Що таке диверсифікація?
Диверсифікація працює шляхом розподілу ваших інвестицій між різними класами активів (таких як акції, облігації, готівка, ОВДП, нерухомість тощо), які мають низький рівень Співвідношення один одному. Низька кореляція зменшується мінливість. Активи зростають і падають в ціні в різний час і з різними темпами, залежно від багатьох факторів. Портфель з диверсифікованими активами допомагає створити більш узгодженість і покращити загальну ефективність.
Як працює кореляція?
Співвідношення просте: якщо два класи активів ідеально корелюють, кажуть, що вони мають кореляцію +1. Це означає, що вони рухаються в один крок один з одним, вгору або вниз.
Повністю випадкова кореляція — зв’язок, у якому шанс зростання одного активу дорівнює шансу його падіння, якщо інший актив зростає або зменшується — має кореляцію 0.
Якщо два класи активів рухаються в точній опозиції — для кожного підвищення в одному активі є однаковий спад в іншому, і навпаки — вони негативно корелюють або мають кореляцію -1.
Диверсифікований портфель акцій проти диверсифікованого портфеля активів
Коли ми говоримо про важливість диверсифікації у портфелі акцій ми маємо на увазі спробу інвестора зменшити ризик безсистемний ризик (тобто специфічний для компанії ризик) шляхом інвестування в різні компанії в різних секторах, галузях або навіть країнах. Диверсифікований портфель акцій містить широкий спектр акцій, але він все ще зосереджений на одному класі активів.
Коли ми обговорюємо диверсифікацію між класами активів, застосовується та ж концепція, але в більш широкому діапазоні. Диверсифікуючи холдинги за різними класами активів, інвестор зменшує ризик системний ризик будь-якого класу активів. Таким чином, якщо ринковий крах призведе до падіння всіх цін на акції в портфелі, інші некорельовані активи можуть не втратити цінність одночасно, забезпечуючи додаткову стабільність.
Як тримати одну компанію у своєму портфелі акцій, маючи весь свій чиста вартість у портфелі будь-якого одного активу (навіть якщо цей портфель диверсифікований) означає «покласти всі ваші яйця в один кошик». Ви все ще дуже схильні до ринкового ризику. Інвестуючи в широку кількість активів, ви зменшуєте ризик ринкового або системного ризику будь-якого класу активів.
Незважаючи на те, що диверсифікація не є гарантією від втрат, професіонали з інвестування вважають це розумною довгостроковою стратегією.
Як диверсифікувати своє портфоліо
Інвестиції з фіксованим відсотком
Bonds є популярним способом диверсифікації через їх низьку кореляцію з іншими основними класами активів, зокрема з акціями. Інші інвестиції з фіксованим відсотком, такі як ОВДП, акцепти банкірів, а також популярні депозитні сертифікати. Інвестори зазвичай вважають ці класи активів менш схильними до ризику порівняно з акціями. І навпаки, вони також можуть забезпечувати менший прибуток.
Нерухомість
Інший варіант - це нерухомість, що має відносно низьку кореляцію з акціями. Додавання нерухомості до свого портфоліо є практичним способом диверсифікації, в основному тому, що багато людей (через власність житла) інвестують у ринок нерухомості.
Дивно, як часто інвестори не помічають потенціалу нерухомості. Інвестування в нерухомість не вимагає покупки будинку або будівлі. Інвестиційні фонди нерухомості (REIT) забезпечити просту та менш дорогу альтернативу безпосередньому придбанню нерухомості. REIT торгуються як акції на основних біржах. Вони інвестують безпосередньо в нерухомість та іпотеку і зазвичай пропонують високу прибутковість. Оскільки нерухомість має відносно низьку кореляцію з акціями, інвестування в REIT є хорошим способом диверсифікуватися від акцій.
Активи "Безпечний притулок"
Так звані Притулок Активи – це активи, які спеціально використовуються для забезпечення стабільності портфеля під час ринкових потрясінь. Хоча деякі з перерахованих вище активів можуть бути безпечними притулками, знаковим активом безпечного притулку є золото. Золото (та інші дорогоцінні метали) є сховищ цінності які не підпадають під питання, пов’язані з процентними ставками. Хоча деякі інвестори можуть дискутувати про вартість золота як безпечний притулок, історично він мав тенденцію зберігати свою цінність з часом. Це означає, що це може бути хеджуванням від інфляції та несприятливих ринкових умов.
Валюти
Валюти можуть бути важливою частиною стратегії диверсифікації. Готівка в певному сенсі є остаточним активом безпечного притулку. Однак, як правило, не доцільно зберігати готівку протягом тривалого періоду, оскільки вона мало приносить прибутковість або прибутковість і на неї негативно впливає інфляція.
Скільки акцій потрібно, щоб диверсифікувати портфель?
Немає жорстко фіксованої кількості акцій для диверсифікації портфеля. Як правило, портфель з більшою кількістю акцій більш різноманітний. Однак слід пам’ятати, що деякі речі, які можуть вплинути на диверсифікацію, включають той факт, що якість акцій (включаючи їх сектори, розмір і силу компанії тощо) має вплив. Крім того, портфелі акцій, як правило, все ще піддаються ринковому ризику, тому диверсифікація на інші класи активів може бути кращою, ніж збільшення розміру портфеля акцій.
Чи можна передиверсифікувати портфель?
Це є. Портфель стає надмірно диверсифікованим, якщо інвестиція, додана до портфеля, знижує очікувану прибутковість більше, ніж знижує профіль ризику. У цьому випадку портфель не найкращим чином здатний отримувати прибутки, враховуючи ризики.
Чи варто інвестувати на 100% в акції?
Повне інвестування в акції зазвичай вважається більш ризикованим, ніж портфель з більш диверсифікованим набором класів активів. Причина цього полягає в тому, що портфель усіх акцій може сильно постраждати від обвалу ринку. Додаючи до портфеля інші класи активів, включаючи облігації, ОВДП, нерухомість або дорогоцінні метали, ви можете обмежити цей ризик.
Bottom Line
Диверсифікація є ключовим будівельним матеріалом будь-чий фінансовий план, включаючи розуміння того, що робить диверсифікація та як вона сприяє загальному фінансовому становищу особи. Важливо, щоб інвестори розуміли різницю між систематичним і несистематичним ризиком, а також розуміли, що, диверсифікуючи класи активів, вони можуть пом’якшити вплив систематичного ризику.
Джерело: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo