Як перемогти ботів – Cryptopolitan

Стратегії Frontrunning, або MEV (видобувна вартість майнера), стають все більш популярними в blockchain світ як спосіб заробити гроші.

MEV — це економічний феномен, який можуть використовувати майнери, валідатори та секвенсори, які мають можливість довільно включати, виключати або змінювати порядок транзакцій у блоках, які вони створюють. Стратегії MEV включають виконання набору взаємодій у ланцюжку з метою отримати більше грошей, ніж ви почали, до кінця всього цього.

Однак у зв’язку зі зростанням популярності MEV на криптовалютних ринках відбувся приплив автоматизованих «ботів», розроблених, щоб скористатися можливостями MEV раніше, ніж хтось інший. Ці боти ускладнили це щоб стратегії MEV залишалися прибутковими, оскільки вони можуть реалізувати можливості MEV швидше, ніж окремі особи.

Ось приклад того, як можна використовувати лідерів і MEV, щоб заробляти гроші на торгівлі криптовалютою.

Скажімо, велика торгівля на Uniswap створює арбітраж у 10,000 10 доларів США, і арбітражний бот швидко помічає цю можливість. Щоб переконатися, що їх трансакція буде оброблена першою, вони надсилають замовлення з невеликою комісією за передачу в розмірі XNUMX доларів США – достатньо, щоб, сподіваємось, їх помітили майнери. Однак інші розумні боти, ймовірно, також побачили цей шанс і призначатимуть вищі комісії за передачу, намагаючись перевершити оригінального бота та отримати цей чудовий арбітраж для себе. Битва за право конфіскації арбітражу відома як Пріоритетний газовий аукціон (PGA).

Майнер міг би також помітити можливість і скористатися нею для себе, перевіривши свої транзакції замість транзакцій арбітрів.

Стратегії MEV

Стратегії MEV дозволяють користувачам збільшити свої прибутки через низку взаємодій у ланцюзі. Швидко реагуючи на зміни в децентралізованому фінансовому просторі, ці трейдери MEV можуть отримати цінність у будь-якій ситуації, незалежно від ринкових умов. Чим більше людей вивчатимуть і розумітимуть MEV, конкуренція за прибуткові можливості лише посилюватиметься та вимагатиме ще швидшої реакції. Це робить MEV безцінним інструментом для швидкої та прибуткової торгівлі, якщо користувачі можуть швидко помітити сприятливі можливості та досконало зрозуміти, як найкраще виконувати стратегії MEV.

Приклади поширених стратегій MEV включають:

1. Сендвіч

Сендвіч є популярною формою використання ринку в блокчейні, і трейдери, як відомо, вміють використовувати потенційні можливості. Наприклад, коли виявлено велике замовлення (наприклад, замовлення на покупку 100,000 XNUMX USDC Ethereum через Uniswap), який очікує на підтвердження, розумні трейдери або майнери можуть передбачити зміну ціни на криптовалюту після її підтвердження. Купуючи Ethereum безпосередньо перед підтвердженням замовлення, а потім продаючи його одразу після, вони можуть отримати значний прибуток, «осідлавши хвилю». Таким чином, сендвічі показують, наскільки обізнаними та спритними можуть бути блокчейн-трейдери, коли їм надається така можливість.

2. Передові

Frontrunning — це практика купівлі або продажу фінансового активу до виконання великих замовлень, щоб отримати перевагу над іншими трейдерами. У світі MEV це означає, що майнери, валідатори та секвенсори можуть скористатися можливостями MEV, виконуючи транзакції раніше, ніж будь-хто інший.

Шляхом імітації непідтверджених транзакцій бот-лідер може спостерігати за будь-якими результуючими змінами стану та може ідентифікувати арбітражні можливості у вигляді збільшення балансу рахунку ініціюючим гаманцем. Потім він копіює вихідну транзакцію, копіюючи всі пов’язані поля даних, і перевіряє, чи призведе її власна змодельована транзакція до збільшення балансу. Якщо це так, він намагається подати свою копію тієї самої транзакції з вищою ціною на газ як першу, щоб скористатися цією перевагою.

Використовуючи ці стратегії, лідери відкривають можливості для захоплення цих арбітражних можливостей за мить завдяки їх автоматизованому характеру, який може відстежувати кілька змінних одночасно.

3. Арбітраж

Арбітраж — це процес купівлі та продажу одних і тих самих активів на різних ринках, щоб заробити на розбіжності цін між ними. Трейдери MEV можуть скористатися можливостями MEV, відстежуючи зміни в децентралізованому фінансовому просторі, наприклад збільшення або зменшення ліквідності для певного активу. Потім вони використовують ці ситуації, здійснюючи операції, які виграють від різниці ринкових цін.

Трейдери також можуть використовувати арбітраж, щоб зменшити свій ризик, купуючи активи на одному ринку та одночасно продаючи їх на іншому, таким чином створюючи чисту нульову транзакцію, яка все ще приносить прибуток.

4. PGA

Пріоритетні газові аукціони (PGA) — це звичайні MEV, які відбуваються, коли два або більше ботів/трейдерів змагаються за ту саму можливість, підвищуючи плату за газ. Спочатку PGA створювали значну кількість спаму та повертали транзакції в мережу Ethereum, що спричиняло перевантаження та ускладнювало використання стратегій MEV. На щастя, Flashbots змогли видалити більшість із них з Ethereum.

Незважаючи на цей прогрес, стратегії PGA відродилися завдяки зростанню популярності нових EVM-сумісних ланцюжків із нижчими комісіями та коротшим часом блокування. Оскільки ці мережі розширюються, зростає і кількість PGA, які можуть використовувати їх переваги для можливостей MEV.

5. Довгий хвіст

Довгий хвіст MEV (LTM) — це стратегія MEV, яка використовує переваги того, як Ethereum обробляє транзакції. Майнери Ethereum обробляють транзакції пакетами, і ті, хто має вищу плату за газ, мають пріоритет у своїй партії. Ця структура дозволяє трейдерам MEV чекати, поки їхні транзакції будуть призначені для наступної партії, таким чином збільшуючи потенційні прибутки MEV, оскільки ціна на газ з часом зростає.

Стратегії LTM особливо віддають перевагу трейдерам, які використовують MEV-ботів, оскільки вони можуть імітувати можливості MEV та оптимізувати свої прибутки, додаючи більше MEV до своєї стратегії на передньому плані. Цей тип техніки MEV вимагає складного бота MEV, який може відстежувати ринки та ефективно виконувати транзакції MEV.

Недоліки MEV

Транзакція MEV потенційно може негативно вплинути на користувачів, використовуючи їхні угоди для особистої вигоди майнера або арбітражного бота. Зокрема, це буде зроблено за допомогою того, що відомо як «сендвіч», під час якого майнер або арбітражний бот розміщує свої замовлення на купівлю та продаж навколо замовлення користувача, щоб отримати миттєвий прибуток, коли користувач ненавмисно виконує за штучно завищеною ціною.

Стратегії MEV також мають свої ризики; якщо зробити це неправильно, то замість отримання прибутку можна втратити гроші.

Флешботи

Flashbots — це організація, яка пропонує відповідний підхід для подолання потенційних ризиків, пов’язаних із значенням, яке витягується майнером (MEV) у блокчейнах смарт-контрактів Ethereum. Екосистема пропонує прозору, бездозвільну та чесну систему видобутку MEV, яка зберігає ідеали Ethereum.

З розвитком технологій смарт-контракти ставатимуть все більш поширеними в різних галузях, тому наша організація зобов’язана забезпечити адекватне вирішення цієї критичної проблеми. Щоб забезпечити це, було розгорнуто масштабні дослідження та розробки для оцінки ефективності протоколів безпеки та економічних моделей, які лежать в основі запатентованої архітектури Flashbots. Ми віримо, що це комплексне рішення стане невід’ємним компонентом екосистеми блокчейн.

Як перемогти ботів MEV

На щастя, для трейдерів є способи випередити ботів. До них належать:

• Розуміння основної механіки MEV, а потім розробка стратегій, які їх включають.

• Дослідження останніх тенденцій MEV, моніторинг ринку можливостей MEV і використання транзакцій з кількома підписами та тактик групування транзакцій для збільшення швидкості виконання угод MEV.

• Розгляд ботів MEV і розуміння того, як вони працюють, щоб знайти стратегії їх перемоги.

• Використання послуг MEV, які пропонують розширені інструменти торгівлі MEV, такі як сканери MEV і автоматизовані роботи MEV.

• Використання стійких до MEV гаманців або таких сервісів, як Flashbots, які захищають їх від експлойтів MEV.

Висновок

MEV — це неймовірно прибуткова та потенційно небезпечна торгова стратегія, яку можна використовувати для максимізації прибутку в Ethereum. Трейдери повинні бути обережними під час проведення транзакцій MEV через потенційні збитки та роботи MEV, які можуть скористатися своїми угодами для особистої вигоди.

На щастя, такі сервіси, як Flashbots, розробили безпечну, справедливу та прозору систему MEV, яка захистить користувачів від експлойтів MEV у майбутньому.

Такі стратегії, як групування транзакцій, транзакції з кількома підписами та розширені інструменти моніторингу MEV, можуть допомогти трейдерам перемогти ботів MEV. Маючи правильні знання та методи, MEV може допомогти вам заробляти гроші в Ethereum, не ризикуючи надто великим капіталом і не наражаючись на надмірний ризик.