Як досягти міфічного виходу на пенсію «тільки дивіденди».

Давайте будемо чесними: після року, який ми щойно вклали, ми всі виснажені. Але ми не можемо ослабити пильність. Тому що в такі моменти легко дозволити панікерським заголовкам спотворити наші рішення щодо купівлі та продажу.

Гірше, галас, і майже завжди неправильні ринкові прогнози, які сьогодні домінують у новинах, можуть відвернути вас від надійних платників дивідендів, необхідних для фінансування вашої пенсії.

Мені неприємно бачити, що це трапляється з інвесторами, особливо коли вони можуть легко використовувати високодохідні кошти закриті фонди (CEF) до піти на пенсію лише на дивіденди. У мене є три «низькодраматичних» CEF, які можуть вас досягти завдяки їхній величезній середній прибутковості 8.1%. Усі три також можуть похвалитися значним зростанням дивідендів і зростанням ціни. Незабаром докладніше про це високоприбуткове тріо.

Є лише одне «правило» виходу на пенсію, яке вам потрібно знати

Здається, коли більшість інвесторів do Зверніть увагу на планування виходу на пенсію, вони одержимі випадковою сумою, радники чи експерти кажуть, що їм потрібно вийти на пенсію: 1 мільйон доларів, 2 мільйони доларів чи будь-яка інша. Тоді вони швидко падають духом.

Це зрозуміло, але правда в тому, що ситуація в кожного різна, і насправді є лише одне «правило», яке має значення: ваш дохід на пенсії має перевищувати ваші витрати. Саме тут CEF дає вам велику перевагу.

На наведеній вище діаграмі ми бачимо, скільки має заощаджувати середньостатистичний американець, щоб отримувати 30,000 3 доларів на рік дивідендного доходу зі свого портфеля з різною прибутковістю. При прибутковості 33.3%, наприклад, їм потрібно було б заощадити близько мільйона доларів, або цілих 30 років від запланованих щорічних пенсійних витрат, щоб отримати ці 60,000 тисяч доларів річного доходу. Якщо вони планують витрачати 2 XNUMX доларів на рік, їм знадобиться щонайменше XNUMX мільйони доларів.

Звичайно, чим вищий ваш урожай, тим менше вам потрібно заощаджувати. При прибутковості 6% сума, яку вам потрібно було б заощадити, зменшується вдвічі, тож вам знадобиться 1 мільйон доларів США на 60,000 XNUMX доларів США річного дивідендного доходу.

Є лише одна проблема: чим вищий ваш дохід, тим більший ризик ви схильні взяти на себе. Пам'ятаю, наприклад, нафтові бики штовхали Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) і подібні високоприбуткові інвестиції в енергетику в 2014 році. (AMLP — це пасивний ETF, який утримує головні товариства з обмеженою відповідальністю, або MLP, які в основному володіють нафто- та газопроводами та сховищами.)

7% прибутковості AMLP не здавалося надто ризикованим у той час, але потім попит на нафту та ціни впали, забравши з собою AMLP.

Незважаючи на це, можна було грати в AMLP на короткочасні відскоки. Покупка в липні 2022 року, наприклад, добре окупилася.

Винос? На основі покупки виключно на високій прибутковості, як ті покупці AMLP сім років тому, може спричинити втрату ціни, яка швидко перевищить ваш потік високого доходу. Краща гра? Налаштуйте себе на сильні шанси ціни вгору разом із нашими багатими виплатами.

Активно керував CEF, як член мого Інсайдер CEF служба знає, може дати нам високі врожаї та таке підвищення ціни, якого ви очікуєте від акцій.

3 чудові CEF для акцій, які варто розглянути зараз

Наведений нижче простий портфель із трьома CEF злітає над більшістю інших варіантів доходу, оскільки він має три ключові переваги:

1. Це дає тобі сильні акції блакитних фішок США дешевше, ніж ви б заплатили, якби купували їх безпосередньо.
2. Це платить середня дивідендна доходність 8.1% (скорочення наших необхідних заощаджень до 12.5 років з 33 років, які потрібні нашому типовому інвестору).
3. Широка диверсифікація в економіці США.

Кожен із трьох фондів вище, Фонд акцій Liberty All-Star (США), Фонд зростання зірок "Свобода" (ASG) і Nuveen Dow 30 Dynamic Overwrite Fund (DIAX), зосередьтеся на високоякісних акціях США, які показали хороші результати протягом останнього десятиліття. Це допомогло цим CEF підтримувати високі дивіденди, оскільки їхні команди менеджерів фіксували прибуток на ринках бичачого зростання, передавали ці прибутки своїм акціонерам як виплати, а потім шукали вигідних угод під час відкатів.

Це пояснює, чому дивіденди для цього портфеля з трьох CEF мають рису в останнє десятиліття, причому США та Південна Австралія виконували більшу частину важкої роботи.

Ви також помітите, що виплати дивідендів для ASG і США мають тенденцію коливатися. Це пов’язано з тим, що ці фонди щороку зобов’язуються виплачувати дивіденди у відсотках від вартості своїх чистих активів (NAV або вартості своїх портфелів): 10% у випадку США та 8.1% для ASG.

Цей підхід особливо актуальний зараз, оскільки спад у 2022 році створив у цих фондів можливість отримувати вигідні пропозиції, які вони повинні мати можливість продавати за вищими цінами в майбутньому. Це призведе до подальшого зростання дивідендів для їхніх акціонерів.

Низьке кредитне плече, привабливість опціонної стратегії

Нарешті, ці три фонди практично не використовують кредитне плече, що є плюсом у сучасному середовищі зростання ставок (хоча слід зазначити, що більшість CEF, включаючи ті, які я рекомендую в Інсайдер CEF, мають доступ до багато дешевший кредит, ніж будь-який споживач міг би отримати).

Крім того, DIAX отримує додатковий прибуток від своєї стратегії покритого виклику, відповідно до якої він продає опціон на купівлю своїх активів інвесторам за фіксованою ціною та фіксованою датою в майбутньому. Компанія зберігає комісію, яку вона стягує за ці опціони, незалежно від того, купує інвестор акції чи ні.

А що з тими холдингами? Як уже згадувалося, США, ASG і DIAX володіють високоякісними американськими компаніями з великою капіталізацією та потужними грошовими потоками, наприклад Microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) та Goldman Sachs (GS). Високі показники таких великих капіталізацій у США за останнє десятиліття означали, що інвестори, які тоді купили ці три CEF, процвітають — результат, який я очікую для сучасних покупців через 10 років.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10.2% дивідендами."

Розкриття інформації: немає