Credit Suisse, яка колись була гордістю банківської індустрії Швейцарії, не має жодних ознак послаблення.
Обложений кредитор цього тижня боровся з пожежами на кількох фронтах.
По-перше, швейцарський фінансовий регулятор заявив, що «уважно стежить» за Credit Suisse та іншими швейцарськими кредиторами після краху Silicon Valley Bank (SVB).
По-друге, банк був змушений визнати, що має «суттєві недоліки» у звітності та процедурах контролю. По-третє, виявилося, що тривала хвиля відтоку клієнтів ще не повернулася назад.
І, нарешті, у середу вранці його головний акціонер виключив можливість додаткового вливання грошей у бізнес.
Акції банку, зареєстровані в Цюріху, впали більш ніж на п'яту частину на початку торгів, в результаті чого загальне падіння за тиждень перевищило 30% на тлі ширших ринкових потрясінь, викликаних припиненням SVB.
Проте криза довіри передує потрясінням цього тижня: зараз ціна акцій впала майже на дві п’ятих з початку року та майже на три чверті за останні 12 місяців.
У вівторок Ульріх Кернер, новий виконавчий директор банку, який приступає до плану радикальної реформи, благав терпіння.
«Ніхто не задоволений розвитком ціни на акції, але ми впораємося з тим, чим можемо керувати, і це виконання нашого плану», — сказав Кернер Bloomberg TV.
Хоча на знак свого власного зростаючого нетерпіння щодо зацікавлених сторін, він додав: «Ми сказали, що це три роки трансформації, і ви не можете прийти через два місяці [і сказати] «Чому все не зроблено?»»
Довгий перелік останніх проблем Credit Suisse за останні два роки включає: ризик зриву хедж-фондів; скандал на 475 мільйонів доларів у Мозамбіку; швидкий відхід його схильного до помилок голови; судимість за відмивання грошей; різке зняття коштів; і щорічний збиток у розмірі 6.5 млрд фунтів стерлінгів.
Крім проблем, пов’язаних із створенням Credit Suisse, Кернеру також доводиться боротися зі зростаючими побоюваннями щодо європейського банківського зараження.
У понеділок ставки на те, що Credit Suisse не виплатить свої позики, досягли рекордних значень після банкрутства двох американських кредиторів.
Побоюючись, що добре задокументовані недоліки Credit Suisse підвищують ризик дефолту 167-річного кредитора, гроші вилили в кредитні дефолтні свопи – інвестиції, призначені для захисту інвесторів від проблем, ініціюючи погашення, якщо виконуються певні критерії дефолту. .
За даними джерела цін CMAQ, п’ятирічні кредитні свопи для Credit Suisse зросли на 36 базисних пунктів у понеділок до рекордного рівня в 453 базисних пункти.
Швейцарський фінансовий регулятор FINMA заявив, що стежить за ситуацією після того, як ціни на акції Credit Suisse та конкурента UBS різко впали в понеділок.
Акції Credit Suisse продовжили падіння у вівторок, подешевшавши ще на 2 відсотки, тоді як UBS відновилася, торгуючись на 3 відсотки вище.
FINMA заявила, що «уважно стежить за ситуацією», додавши: «FINMA оцінює прямий і непрямий вплив банків і страхових компаній, які вона контролює, на відповідні установи.
«Мета полягає в тому, щоб визначити будь-які кластерні ризики та потенціал зараження на ранній стадії».
І все ж Кьорнер намагався залишатися оптимістичним серед потрясінь. У вівторок він сказав, що його підбадьорив швидший, ніж очікувалося, прогрес банку в хвилі скорочень робочих місць і додав, що є ознаки повернення довіри клієнтів.
«Вчора ми отримали надходження, що, я б сказав, є позитивним знаком. Вчора ми навіть бачили надходження матеріальних цінностей».
Хоча Кернер сподівається, що це стане початком розвороту тенденції, одного дня надходжень буде недостатньо, щоб придушити тиск інвесторів.
У своєму річному звіті банк показав, що відтік клієнтів стабілізувався до значно нижчих рівнів, але ще не повернувся назад.
Ринкові занепокоєння вже деякий час мучать Credit Suisse щодо здатності банку реалізувати план реструктуризації на тлі хвилі клієнтів, які забирають кошти з кредитора – ця цифра зросла приблизно до 120 мільярдів доларів у останньому кварталі минулого року.
Минулого місяця Ендрю Кумбс, аналітик Citigroup, знизив свій рейтинг банку, сказавши: «Хоч керівництво надало певні запевнення щодо потоків, капіталу та ліквідності… вони також підняли серйозні питання щодо майбутньої траєкторії прибутків, а генеральний директор вказав на іншого «значні» втрати у 2023 році».
У жовтні Körner оприлюднив трирічний план відновлення, який передбачав звільнення 9,000 робочих місць, перенесення фокусу з інвестиційної банківської діяльності на управління багатствами своїх багатих клієнтів і отримання 1.5 млрд швейцарських франків (£1.3 млрд) інвестицій від найбільшого банку Саудівської Аравії.
У рамках капітального ремонту також буде виділено інвестиційний банк Credit Suisse.
У 2021 році банк зазнав подвійних ударів після краху фінансової групи Greensill Capital і сімейного офісу Archegos, що спровокувало тривалий період кризи для банку.
Ці два скандали призвели до заморожування активів клієнтів на 10 мільярдів доларів (8 мільярдів фунтів стерлінгів) і торгових збитків у розмірі 5.5 мільярдів доларів.
Минулого тижня, щоб додати ще більшої шкоди, Credit Suisse був змушений відкласти публікацію свого річного звіту після одинадцятогодинного запиту регуляторних органів США щодо попередніх документів.
Причина затримки була виявлена у вівторок, коли банк заявив, що виявив «суттєві недоліки» у своїй звітності та процедурах контролю за останні два роки в останньому ударі по постраждалому від скандалу кредитору.
У ньому сказано: «Керівництво не розробило та не підтримувало ефективний процес оцінки ризиків для виявлення та аналізу ризику суттєвих викривлень у своїй фінансовій звітності».
Кернер сказав, що розглядає проблему «дуже рішуче», додавши, що це не вплинуло на фінансові результати компанії за 2022 рік або попередні роки.
У Кернера, безсумнівно, незавидна робота. Він каже, що йому потрібен лише час: «Ми робимо абсолютно правильно, потрібен час, щоб пройти. Ми хочемо повернути все втрачене. І як тільки ми там, ми виходимо далі і знову розвиваємо бізнес».
Інвестори починають ставати неспокійними і хочуть бачити дії, а не слова.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-warns-material-weakness-091540284.html