Як підвищення ставок сповільнює інфляцію

Схоже, що Федеральна резервна система сьогодні знову підвищить контрольну ставку і може навіть роздати перший за 28 років підвищення на три чверті бала.

Центральний банк, ймовірно, знову підвищить цільову ставку федеральних фондів, щоб подолати найгіршу інфляцію за останні 40 років.

Він може рухатися швидко і підвищити процентні ставки на 75 базисних пунктів замість 50 базисних пунктів, як очікувалося раніше, оскільки інфляція залишається високою. Базовий пункт дорівнює 0.01%.

Більше від Invest in You:
Хочете надати своїм фінансам весняне прибирання? По-перше, організуйтеся
Ось що потрібно знати про управління боргом під час виходу на пенсію
Хочете досягти фінансового успіху? Ось як почати

In У травні інфляція зросла на 8.6%, більше, ніж очікували аналітики, і це найшвидший клік з 1981 року. Проте споживачі, які вже борються з високими цінами, створюючи навантаження на їхні гаманці, можуть задатися питанням, як підвищення вартості позик допоможе знизити інфляцію.

«Звичайному споживачеві це дуже важко зрозуміти, бачачи ці швидкі підвищення цін, які є настільки незнайомими для значної частини нашого населення, які раніше не бачили таких темпів інфляції», – сказала Тара Сінклер, старший науковий співробітник Indeed. Лабораторія найму. «А потім намагатися зрозуміти складну роль ФРС у всьому цьому дуже заплутано».

Ось що потрібно знати.

Федеральна резервна система має кілька основних цілей щодо економіки: сприяти максимальній зайнятості, підтримувати стабільність цін і забезпечувати помірні довгострокові процентні ставки.

Як правило, центральний банк прагне утримувати інфляцію на рівні близько 2% щорічно, що відставало до пандемії.

Його основним інструментом боротьби з інфляцією є процентні ставки. Він робить це, встановлюючи короткострокову ставку запозичень для комерційних банків, а потім ці банки передають ставки споживачам і підприємствам, сказав Імін Ма, асистент професора фінансів у бізнес-школі Колумбійського університету.

Це впливає на більшу ставку відсотки, які ви сплачуєте за все, від кредитних карток до іпотеки до автокредитів, що робить позики дорожчими. З іншого боку, це також підвищує ставки на ощадних рахунках.

Але як вищі процентні ставки впливають на інфляцію? Вони допомагають, гальмуючи економіку, на думку експертів.

«ФРС використовує процентні ставки або як педаль газу, або як гальмо для економіки, коли це необхідно», — сказав Грег Макбрайд, головний фінансовий аналітик Bankrate. «У зв’язку з високою інфляцією вони можуть підвищити процентні ставки і використати це для гальмування економіки, намагаючись взяти інфляцію під контроль».  

По суті, політики ФРС мають на меті зробити позики дорожчими, щоб споживачі та підприємства утримували будь-які інвестиції, тим самим охолоджуючи попит і, сподіваюся, знижуючи ціни.

Також може бути вторинний ефект пом’якшення проблем ланцюга поставок, що є однією з головних причин того, що ціни зростають прямо зараз, сказав Макбрайд. Тим не менш, центральний банк не може безпосередньо вплинути на цю конкретну проблему або вирішити її, сказав він.

«Поки ланцюг поставок є проблемою, ми, ймовірно, будемо боротися з» надзвичайним підвищенням заробітної плати, що стимулює інфляцію, сказав він.

Головне занепокоєння економістів полягає в тому, що ФРС надто швидко підвищує процентні ставки і надто пригнічує попит, що гальмує економіку.

Це може призвести до зростання безробіття, якщо підприємства припинять наймати або навіть звільняти працівників. Якщо політики дійсно перевищать рівень підняття ставок, це може підштовхнути економіку до рецесії, зупинивши та повернувши назад прогрес, якого вона досягла.

Лікування інфляції в економіці схоже на лікування раку за допомогою хіміотерапії, сказав Сінклер з Indeed Hiring Lab.

«Ви повинні знищити частину економіки, щоб уповільнити роботу», - сказала вона. «Це не приємне лікування».

Звичайно, для будь-якої дії знадобиться деякий час впливати на економіку та стримувати інфляцію. Ось чому Федеральний комітет з відкритого ринку уважно відстежує економічні дані, щоб вирішити, наскільки і як часто підвищувати ставки.

Також існує певна невизначеність через війну в Україні, яка також підвищила ціни на такі товари, як газ. ФРС доведеться стежити за тим, як війна заважає економіці США, і діяти відповідно.

Коли ФРС підвищить ставки, цілком імовірно, що люди побачать негативні сторони цього підвищення ще до покращення інфляції, сказав Сінклер.

По суті, це означає, що споживачам, можливо, доведеться платити більше, щоб позичити гроші, і все одно бачитимуть вищі ціни в бензоколонках і продуктових магазинах. Цей сценарій особливо важкий для працівників з низькими доходами, які бачили підвищення заробітної плати, але не встигали за інфляцією.

Звичайно, в ідеалі центральний банк хотів би підвищувати ставки поступово, щоб економіка сповільнилася лише настільки, щоб знизити ціни, не створюючи зайвого додаткового безробіття. ФРС також хоче уникнути рецесії ймовірність стагфляції — ситуація, за якої інфляція залишається високою, а економіка сповільнюється.

«Вони повинні обережно ходити по канаті», — сказав Сінклер.

ПІДТРИМКА: Money 101 — це 8-тижневий навчальний курс фінансової свободи, який щотижня доставляється на вашу поштову скриньку. Для іспанської версії Dinero 101, натисніть тут.

ПЕРЕВІРИТИ: Експерт каже, що «стара конвенція» щодо заощаджень на пенсії більше не працюватиме: Ось як змінити свою стратегію з Жолуді + CNBC

Розкриття інформації: NBCUniversal і Comcast Ventures є інвесторами Жолудь.