Як Morgan Stanley (MS) заробляє гроші

Morgan Stanley має спільну назву або частину назви з JPMorgan Chase & Co. (JPM) і це не випадково. «Морган» у Morgan Stanley — це онук JP Morgan. Компанію заснували Генрі С. Морган, Гарольд Стенлі та інші в 1935 році. Morgan Stanley був створений як інвестиційний банк, але він також значно більше. Комерційна банківська операція Morgan Stanley, наприклад, конкурує з Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) та подібні торгові точки.

За 2021 фінансовий рік компанія повідомила про свій другий поспіль рекордний прибуток у розмірі 59.8 мільярда доларів порівняно з 48.8 мільярда доларів минулого року. Це зростання на 23% за рік.

14 жовтня 2022 року компанія повідомила про чистий дохід у розмірі 13.0 мільярдів доларів США за третій квартал цього року порівняно з 14.8 мільярдами доларів США роком раніше.

Інституційні цінні папери

Три основні бізнес-підрозділи Morgan Stanley – це Institutional Securities, Управління активамита управління інвестиціями. Institutional Securities є Найбільший заробіток Morgan Stanley, з чистим доходом у 29.8 мільярда доларів у 2021 фінансовому році.

Клієнтами Institutional Securities є корпорації, уряди, фінансові установи та клієнти з високими та надвисокими статками. Цей бізнес-сегмент пропонує такі послуги, як інвестиційні банківські послуги, продажі та торгівля, а також інші продукти, як-от корпоративне кредитування.

У 2021 фінансовому році доходи від управління активами зросли на 26.7%, а доходи від банківських інвестицій зросли на 68% порівняно з роком раніше.

Інвестиційно-банківський відділ Morgan Stanley заробляє гроші, стягуючи комісію за консультаційні послуги, такі як реструктуризація, злиття та поглинання.

У всьому світі Morgan Stanley незмінно займає високі позиції у злиттях і поглинаннях і первинних публічних пропозиціях (IPO). Деякі з андеррайтинг включає пропозиції цінних паперів і синдиковані позики. Що стосується продажів і торгівлі, Morgan Stanley отримує прибуток, діючи як маркет-мейкер для купівлі та продажу фінансових інструментів клієнтами.

Багаті стають ще багатшими

Операції з управління капіталом Morgan Stanley, які надають низку фінансових послуг і рішень для індивідуальних інвесторів, малого та середнього бізнесу/установ, потребують послуг понад 16,000 3.5 професіоналів, які ведуть бізнес у всьому світі. Morgan Stanley надає консультації приблизно 3.9 мільйонам людей і володіє клієнтськими активами на суму понад XNUMX трильйона доларів США.

Morgan Stanley пропонує брокерські та інвестиційні консультації, пенсійні плани, послуги з фінансового планування та фінансового планування, зокрема. Чистий дохід Wealth Management у 2021 році зріс порівняно з 2020 роком в результаті зростання доходів від управління активами та чистого процентного доходу.

Подорожчання ринку та чисті позитивні потоки збільшили доходи від управління активами, але деякі з цих доходів були компенсовані зниженням середніх ставок комісії. Наприклад, Morgan Stanley заробляє гроші на платних клієнтах, стягуючи договірний відсоток від їхніх активів, пов’язаних з рахунками, які зазвичай не залежать від класу активів.

Загалом у 24.2 році Wealth Management отримав чистий дохід у розмірі 26 мільярда доларів із маржею до оподаткування 2021%.

Збагачення середнього класу

Управління інвестиціями, найменший відділ Morgan Stanley, більшу частину роботи виконує з інституційними інвесторами. Це включає ендаументи, державні установи, суверенні фонди багатства та страхові компанії. 

У 2021 році чистий дохід підрозділу Investment Management склав 6.2 мільярда доларів. що на 66% більше, ніж у 2020 році. Більшою мірою вищі доходи були зумовлені рекордними активами в управлінні на суму 1.6 трильйона доларів».

Чистий прибуток у групі управління інвестиціями надходить від двох відділів – інвестицій та управління активами, – обидва зросли в 2021 році. Morgan Stanley заробляє гроші на інвестиціях через певні закриті фонди, які зазвичай утримуються для довгострокового підвищення курсу та підпадають під обмеження продажів. .

З іншого боку, Asset Management заробляє на утримання за допомогою різноманітних договірних угод. Одним із прикладів цього може бути отримання винагороди на основі ефективності на основі відсотка оцінки, заробленої інвестиціями, здійсненими фінансовим менеджером. 

Bottom Line

Економіка дає небагато визначень, але ось кілька з них: компанії, як починаючі, так і відомі, продовжуватимуть отримувати гроші. Інвестиційні фірми, принаймні в осяжному майбутньому, будуть набагато більш вправними у зборі коштів, ніж навіть найкращі краудфандингові сайти. З огляду на це, консервативна ставка на те, що Morgan Stanley продовжить заробляти мільярди доларів.