Як інвестори можуть отримати надлишковий прибуток за допомогою ESG Investing

Інвестори, які ігнорують глобальні екологічні, соціальні та управлінські проблеми (ІС Г) наражають себе на непотрібний ризик. Це був один із головних висновків нещодавнього вебінару під назвою «Як інвесторам реагувати на мінливе середовище ESG?» Вебінар зібрав доповідачів з усього світу ESG, зокрема менеджерів активів, журналістів, науковців та аналітиків.

Зміна клімату впливає на погодні умови. Шторми стають все частішими, а урагани все сильнішими. Цього року Європу спустошили посухи, а Пакистан – повені. Ураган «Іен» пронісся через Флориду, завдавши збитків на мільярди доларів, а лісові пожежі спустошили весь світ.

Аналіз Deloitte показує, що недостатні заходи щодо зміни клімату можуть коштувати економіці США 14.5 трильйонів доларів у наступні 50 років. Це тільки в США. Загальна глобальна вартість може бути набагато вищою.

Учасники вебінару обговорили вартість зміни клімату та те, як інвесторам слід враховувати ці зустрічні вітри у своїх розрахунках.

Вартість забруднення

«Я дійсно вважаю, що ESG — це управління ризиками, щоб ви могли збільшити свої інвестиції в ESG, щоб збільшити свою винагороду», — зазначила доповідач Джоан Майкельсон, консультант ESG, ведуча та виконавчий продюсер подкасту ELECTRIC LADIES.

Доповідач Кері Кросінскі, провідний автор і консультант зі сталого фінансування, який також викладає в Браунському, Єльському та Нью-Йоркському університетах, додав, що нещодавні погодні явища лише прискорюють бажання компаній та інвесторів покращити звітність ESG. Ця тенденція прискорюється у всьому світі.

Південне управління активами зазначив, що хоча звітність ESG є відносно новою в Китаї, керуючий активами досягає значних успіхів у створенні бази даних ESG, комплексної інформаційної платформи Southern Fund ESG.

Ця база даних містить внутрішні та зовнішні дані рейтингу ESG, багаті основні дані, бази даних, пов’язані з кліматом, спірні події, відстеження голосування та іншу багатовимірну інформацію ESG.

Ця база даних спрямована на покращення звітності ESG в одній із найважливіших у світі

економіки.

Мета кожного менеджера активів – знайти компанії, які збільшуватимуть добробут акціонерів у довгостроковій перспективі. Оскільки екологічні ризики зростають з року в рік, стає все більш важливим, щоб менеджери активів зосереджувалися на компаніях, які роблять позитивний внесок у глобальний клімат.

Ті, хто цього не зробить, можуть залишитися позаду або зазнати значних фінансових наслідків.

Аналізуючи потенційні інвестиції для своїх портфелів, орієнтованих на ESG, Southern Asset Management оцінює «логіку моделі прибутку» для кожної компанії, оцінюючи як позитивні, так і негативні фактори, такі як соціальні витрати та витрати на викиди вуглецю.

Питання клімату є однією з критичних сфер, де різні країни можуть знайти спільну мову для тісної співпраці в майбутньому, погодилася група. Однак це не єдині країни, які постраждали від зміни клімату. Світ має тісніше співпрацювати, щоб досягти консенсусу щодо кліматичних ініціатив і покращити звітність компаній і урядів.

Інші фактори слід враховувати

ESG стосується не лише питань клімату. Це також включає соціальні та управлінські проблеми, які часто не помічаються інвесторами, які, як правило, витрачають занадто багато часу на екологічний фактор.

Проте соціальні та управлінські питання стають все більш важливими для компаній, і вони йдуть рука об руку з екологічними питаннями.

Джоан Майкельсон пояснила, що «краса» ESG, якщо вона виконана належним чином, полягає в тому, що вона враховує всі ці фактори.

Доповідач навів приклад ExxonMobilXOM
, яка нещодавно додала трьох нових членів правління після тиску з боку акціонерів щодо збільшення обсягів розкриття інформації про клімат. «Це цінна дія, яка вплине на рішення компанії», — заявив Майкельсон.

«Southern Asset Management» намагається стимулювати зміни, також співпрацюючи з компаніями, сказав Лефенг Лін, менеджер з фонду «Southern Asset Management».

Використовуючи показники, зібрані в базі даних про викиди вуглецю, фірма орієнтується на компанії з великими викидами, щоб допомогти їм поступово створити структуру управління ESG. Основна мета цієї стратегії — допомогти підприємствам «уникнути негативного впливу зміни клімату на їх діяльність».

Кері Кросінскі також зазначив, що посилення соціальної активності та покращення управління компаніями допоможуть підвищити прозорість, об’єднати людей і, що, мабуть, найважливіше для інвесторів, підвищити довіру між акціонерами та корпораціями.

Остерігайтеся компаній, які займаються інвесторами

На жаль, деякі менеджери активів кинулися на це Переможець ESG і не проводять детального дослідження, необхідного для того, щоб відрізнити компанії, які справді мають гарні рейтинги ESG, і ті, які просто прикрашають своїх інвесторів. Деякі менеджери просто вдають, що виконують роботу, щоб збільшити активи та отримати комісію.

Комісія погодилася, що один із методів досягнення кращих результатів за рахунок інвестування ESG – це детальне дослідження та аналіз, наприклад система відстеження викидів вуглецю від Southern Asset Management.

Компанії можуть грати в рейтинг ESG, якщо критерії добре відомі та опубліковані. Однак підприємствам набагато важче грати з системою, коли вони не знають, за що їх судять.

Ось чому унікальний індивідуальний підхід настільки важливий і може допомогти інвесторам отримати надлишковий прибуток, оскільки світ стає все більш стурбованим факторами ESG та дотриманням компаніями вимог.