Як пенсіонери можуть повернути свої заощадження, втрачені під час раптового спаду ринку?

Це відбувається прямо зараз. Подібно до того, як багато хто приклався до «Великої відставки», ринок вирішив, що йому не подобаються існуючі економічні умови. І разом з цим ті, хто знаходиться на порозі пенсії, можуть переосмислити своє рішення залишити робочу силу.

Це форма ризику, яка поширилася протягом останніх кількох років. Спочатку про це говорили лише як про теоретичну гіпотезу. Однак останні події перенесли ризик «послідовності прибутків» у сферу реальності.

«Послідовність ризику прибутку відноситься до порядку, в якому ринкові доходи надходять, коли пенсіонери витрачають кошти з портфеля на пенсію», — говорить Роб Стівенс, керівник розробки фінансового планування в TIAA в Шарлотті, Північна Кароліна. «Негативний прибуток на початку виходу на пенсію збільшить відсоток активів, що залишилися, вилучених для підтримки бажаного рівня доходу. Хоча історично акції діяли дуже добре — в середньому близько 10% на рік протягом майже століття, — якщо ринкова корекція на початку виходу на пенсію, гарантія доходу пенсіонера може бути значно зменшена».

Вам усе життя говорили, що ви повинні подолати хвилі, властиві ринку. Чому зараз, коли ви збираєтеся вийти на пенсію, волатильність відрізняється від того, що було десять-двадцять років тому?

Ніколь Райні, віце-президент, фінансовий планувальник у фінансовій групі Oak Harvest у Х’юстоні, каже: «Послідовність прибутків – це термін, який використовуються фінансовими фахівцями, щоб проілюструвати, що може статися в інвестиційному портфелі, коли ринок має два роки падіння протягом перших двох років. вихід на пенсію. Як тільки пенсіонер перестає отримувати зарплату і починає покладатися на свій інвестиційний рахунок для отримання доходу, він стає більш вразливим до цього ризику. Якщо ринок падає, і ви тепер повинні продавати позиції, щоб отримати дохід, ви змушені продавати зі збитком, а отже, вичерпуєте свої кошти набагато швидше. І якщо вам доведеться робити цей примусовий продаж два роки поспіль, це може бути різницею між тим, щоб вистачити грошей і не вистачати грошей протягом решти вашої пенсії».

Існують чіткі стратегії, щоб захистити себе від послідовності ризиків прибутків перед виходом на пенсію. Але що буде, якщо буде надто пізно. Що ви можете зробити, якщо на дату виходу на пенсію ви опинитеся непідготовленими, а ринок вирішує пірнути з лебедем? Чи можете ви щось зробити, щоб відшкодувати ці втрати?

«Найшвидший спосіб відновитися — це припинити вилучення», — каже Ентоні Мартін, генеральний директор Choice Mutual у Ріно, штат Невада. «Це може означати повернення до роботи або відкладення виходу на пенсію, якщо це можливо. Доступ до інших фондів, таких як нерухомість, також може допомогти».

Вам важливо пам’ятати, що ви також повинні ставитися до свого портфоліо так само, як десять-двадцять років тому. Швидше за все, після дати виходу на пенсію ви проживете набагато довше. Це означає, що ви повинні переконатися, що принаймні частина ваших пенсійних заощаджень продовжує зростати. Останнє, що ви хочете зробити, це прийняти рішення, яке ставить під загрозу ваше майбутнє.

«Розумний підхід — це зберегти довгострокову перспективу», — каже Тайлер Папаз, директор відділу приватного багатства Cornerstone Advisors Asset Management у Віфлеємі, штат Пенсільванія. «Натиснення тривожної кнопки та переведення всього в готівку, коли ринок падає, часто призводить до того, що не вистачає відновлення з боку зростання. Довгострокова перспектива і правильний розподіл активів можуть допомогти в управлінні періодами підвищеної волатильності або негативної прибутковості».

Коли ринок падає протягом перших-двох років після виходу на пенсію, ризик не є короткостроковим. У вас буде достатньо грошей, щоб профінансувати ці перші роки виходу на пенсію, навіть якщо ви продаєте цінні папери за ціною, нижчою, ніж очікувалося. Виклик постане в наступні роки. Тепер ви працюєте над меншою базою, з якої можна розвиватися. Але у вас є варіанти. І вони можуть вас здивувати.

«Одним із можливих підходів є більший ризик у своєму інвестиційному портфелі», – каже Лінда Чавес, засновник і генеральний директор Seniors Life Insurance Finder у Лос-Анджелесі. «Хоча це може здатися нерозумним, воно може допомогти вам повернути деякі збитки, спричинені послідовністю ризику прибутку. Це може включати збільшення вашого впливу на акції та інші інструменти інвестування з високим ризиком або переміщення частини ваших коштів із традиційних ощадних рахунків на ці більш агресивні варіанти. Звичайно, цей підхід не позбавлений ризиків, і ви завжди повинні поговорити з фінансовим радником, перш ніж вносити серйозні зміни у свою інвестиційну стратегію. Але якщо вам зручно брати на себе більший ризик, це може бути ефективним способом компенсувати негативні наслідки послідовності ризику прибутку».

Майте на увазі, як каже Чавес, агресивне інвестування є дуже небезпечним. Якщо ви подолаєте свою агресію, ви можете погіршити ситуацію. Та не хвилюйся. Є альтернатива.

«Може бути небезпечно намагатися оговтатися від негативної ринкової прибутковості після виходу на пенсію, оскільки це може призвести до того, що інвестори беруть на себе більший ризик, щоб відшкодувати втрати свого портфеля», - говорить Майкл Фішер, директор і радник з питань багатства в круглому столі Wealth Management у Вестфілді, штат Нью-Джерсі. . «Побудова портфеля є критичною на етапі виходу на пенсію, і портфель має пройти стрес-тестування, щоб зрозуміти вплив негативної послідовності прибутків на початку виходу на пенсію. Однією зі стратегій, яка допоможе відновитися, є скорочення дискреційних витрат на початку виходу на пенсію, особливо якщо ринки негативні. Це може означати відмову від відпустки або скорочення витрат на розваги в короткостроковій перспективі, але в довгостроковій перспективі тимчасове скорочення цих витрат надасть більшої гнучкості пізніше після виходу на пенсію».

Скорочення заходів та інших витрат може бути не в плані деяких. Це, на жаль, не залишає їм вибору, коли справа доходить до подолання короткострокових втрат, коли починається вихід на пенсію: вони стикаються з страшною перспективою не вийти на пенсію.

«Після виходу на пенсію може бути дуже важко оговтатися від послідовності ризиків прибутку, тому що люди більше не працюють і не відкладають гроші, а тепер перетворюють свої заощадження на дохід», — говорить Шон Ролінгс, радник Battock Wealth Management Group у Скоттсдейлі, штат Арізона. «Не маючи можливості виділити час для відновлення своїх активів, пенсіонери часто змушені повертатися до роботи або жити на менший дохід, якщо вони не хочуть ризикувати залишитися без грошей. Ось чому наявність буфера волатильності має вирішальне значення при плануванні доходу під час виходу на пенсію. Пенсіонери повинні мати можливість пережити шторм протягом короткого періоду часу».

Зазвичай акціям потрібно близько двох років, щоб відновитися після ведмежого ринку. У найпесимістичнішому випадку це п’ять років. Однак у будь-якому з цих сценаріїв одужання варто очікувати. Це означає, що дуже важливо зберігати спокій у найгірші часи.

«Уникайте своїх емоцій у своїх рішеннях», — каже Грег Вомак, президент Womack Investment Advisers, Inc. в Едмонді, штат Оклахома. «Перегляньте свій портфель і визначте, які цінні папери допоможуть вам найбільше. Залишайтеся зосередженими на силі ринків».

Не панікуйте і зосередьтесь на речах, які вам під силу. Можливо, ви не починаєте виходити на пенсію з тим ударом, на який сподівалися. Можливо, спочатку ви приймаєте це повільніше. Отримайте план землі. Знайдіть менш дорогі замінники та подивіться, чи відповідають вони вашим потребам.

«Загалом, що вам потрібно зробити, щоб відновитися від послідовності ризиків прибутків, це мінімізувати свої витрати та брати якомога менше грошей з рахунку, вартість якого знизилася», — каже Джефф Кроненберг, засновник і президент Imagine. Wealth Group в Ріджфілді, штат Коннектикут. «Теоретично ви також можете взяти на себе більший ризик, щоб отримати потенційно вищий прибуток, хоча це, очевидно, не ідеальна ситуація».

Суть реальності полягає в тому, що ви «або витрачаєте менше, заощаджуєте більше, або отримуєте більший прибуток від портфеля», — каже Браян Хейні, засновник компанії Haney, розташованої в Сілвер-Спрінг, Меріленд. «Це єдині три варіанти, і іноді це їх комбінація, залежно від того, наскільки ваші активи зменшилися».

Не дозволяйте ринку керувати вашою долею. Ви самі контролюєте свою долю.