Святкують і будівельники, і агенти з нерухомості ознаки життя на ринку житла США. Це станеться, коли а незначна корекція цін на житло разом із падінням іпотечних ставок 7.37% на початку листопада до 5.99% у лютому дещо покращує доступність, коли ринок вступає у свій напружений сезон.
Але ці будівельники та агенти можуть цього захотіти уникайте надмірного збудження: Іпотечні ставки вже почали рости.
У п'ятницю, середня 30-річна фіксована ставка по іпотеці повернувся до 6.8%. Протягом останніх кількох тижнів ставки неухильно зростали, оскільки фінансові ринки, які показали сильніші, ніж очікувалося, економічні та інфляційні дані, оцінюють вищі шанси на те, що ФРС довше утримуватиме високі процентні ставки.
Іпотечна ставка в 6.8% є найвищим показником, зафіксованим Mortgage News Daily з початку листопада. Це також означає, що доступність знову погіршується.
Позичальник, який на початку лютого 500,000 року взяв іпотечний кредит на 2023 5.99 доларів США за фіксованою ставкою 2,995%, отримував би щомісячну виплату основної суми та відсотків у розмірі 6.8 доларів США. За ставкою 3,260% (тобто середня ставка на п’ятницю) позичальник отримував би XNUMX доларів щомісячного платежу за кредитом такого ж розміру.
Перегляньте цей інтерактивний графік на Fortune.com
На перший погляд, немає нічого історично ненормального в іпотечній ставці 6.8%. Однак це применшує його вплив. Розумієте, мова йде не про числову ставку за іпотечним кредитом, а більше про загальний місячний іпотечний платіж як відсоток від доходів нових позичальників. І якщо врахувати все (тобто ціни на житло, доходи та ставки по іпотеці), то Про це повідомляє Федеральний резервний банк Атланти, доступність житла зараз така ж погана, як і перед тим, як лопнула бульбашка на ринку житла в 2007 році.
Наведена нижче діаграма, яка показує річну зміну іпотечних ставок, ілюструє це як доступність житла так швидко погіршилася за останній рік.
Перегляньте цей інтерактивний графік на Fortune.com
Поки доступність житла залишається під таким тиском, багато економістів та аналітиків житлового будівництва вважають, що буде важко підтримувати сильне відновлення продажів житла.
Заглядаючи вперед, економісти кажуть, що є три важелі, які можуть покращити доступність житла: зростання доходів, падіння цін на житло та падіння ставок по іпотеці.
З цих трьох важелів іпотечні ставки можуть мати найбільший вплив у короткостроковій перспективі. Ми бачили саме це, як падіння іпотечних ставок у період з початку листопада до початку лютого перейшло в дещо поліпшений рівень активності. Протилежне може статися в березні та квітні, якщо іпотечні ставки продовжуватимуть підніматися до 7%.
Куди рухаються іпотечні ставки? Щоб отримати підказки, стан знову відстежив прогнози іпотечних ставок від восьми провідних дослідницьких фірм (стан зробив подібний огляд для прогнозів цін на житло на 2023 рік). Майте на увазі, що під час інфляційного періоду складно передбачити майбутні іпотечні ставки.
Команда Асоціація іпотечних банкірів: Торгова група, що базується в DC прогнозує, що 30-річна фіксована іпотечна ставка становитиме середню 5.2% У 2023. Після цього року група очікує, що іпотечні ставки становитимуть у середньому 4.4% у 2024 та 2025 роках.
Банк Америки: Дослідники інвестиційного банку очікують, що іпотечні ставки впадуть до 5.25% до кінця 2023 року. «Іпотечні ставки, ймовірно, досягли свого піку в 2022 році, а історично широкі 30-річні іпотечні ставки та 10-річні казначейські ставки можуть зменшитися до 2023 року. Наша команда структурованих продуктів очікує, що 30-річна іпотечна ставка знизиться приблизно до 5.25% у 2023 році, оскільки спреди нормалізуються з меншою волатильністю казначейства», – написали дослідники BofA 11 січня.
Морган Стенлі: Стратеги агентства MBS at Morgan Stanley вважають, що іпотечні ставки впадуть до 6% до кінця 2023 року. (Ось прогноз інвестиційного банку на житло.)
Фанні Мей: Економісти при Fannie Mae, яка була заснована Конгресом США в 1938 році для надання доступного іпотечного фінансування, прогнозують, що 30-річна фіксована ставка по іпотечному кредиту буде середньою 6.3% У 2023 і 5.7% у 2024 році.
Фредді Мак: Економісти при Freddie Mac, яка, як і Fannie Mae, також була уповноважена надавати доступне іпотечне фінансування, прогнозує, що 30-річна фіксована іпотечна ставка буде середньою 6.4% У 2023.
Moody's Analytics: Підрозділ фінансової розвідки Moody's прогнозує, що 30-річна фіксована ставка по іпотеці буде середньою 6.5% протягом більшої частини 2023 року. (Ви можете ознайомитися з регіональними та національними прогнозами цін на житло Moody's Analytics тут.)
Goldman Sachs: Інвестиційний банк прогнозує, що 30-річна фіксована ставка по іпотеці закінчиться в 2023 році 6.5%. «Ми очікуємо, що 30-річні фіксовані іпотечні ставки зростуть до 6.5% до кінця року, відображаючи вужчі іпотечні спреди через відновлення ринку MBS — особливо для сек’юритизації з явними або неявними державними гарантіями — але вищу прибутковість казначейства. Ми також зазначаємо, що стрімке зниження іпотечного кредитування, особливо рефінансування, змусило деяких кредиторів припинити або скоротити кредитування. Це потенційно дозволить кредиторам, які залишилися, збільшити свою маржу, підвищивши ставки по іпотечних кредитах», – написав він. Goldman Sachs дослідники 23 січня. (Ви можете знайти останній прогноз цін на житло Goldman Sachs тут).
Realtor.com: Економісти на сайті розміщення нерухомості вважають, що 30-річна фіксована ставка по іпотеці буде середнім 7.4% У 2023.
Хочете бути в курсі подій корекція ринку житла? Слідкуйте за мною Twitter at @NewsLambert.
Спочатку ця історія була представлена на fortune.com
Більше від Fortune:
5 побічних завдань, де ви можете заробити понад 20,000 XNUMX доларів на рік, працюючи вдома
Середній чистий капітал мілленіалів: як найбільше працююче покоління країни порівнюється з рештою
5 найкращих способів отримання пасивного доходу
Це скільки грошей вам потрібно заробляти щорічно, щоб комфортно купити будинок вартістю 600,000 XNUMX доларів
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/housing-market-once-again-braces-183759991.html