За даними Bank of America, високоприбуткові акції показали відмінні результати в цьому році і, за даними Bank of America, можуть бути готові до більшого зростання.
У дослідницькій записці, опублікованій у середу, інвестори повинні «подвоїти» дивідендну прибутковість цього року, сказала Савіта Субраманян, керівник відділу акцій та кількісної стратегії США в BofA.
Субраманіян і її команда окреслили шість причин, чому інвесторам варто зосередитися на прибутковості. Одна з них полягає в тому, що зараз ми перебуваємо у «світі повної віддачі», де прибуток, швидше за все, буде отримано від дивідендів, ніж від зростання цін. Ціль BofA на кінець року для S&P 500 становить 4,600, що означає від’ємну прибутковість ціни на 4.2% з початку 2022 року — першого року зниження для індексу з 2018 року.
Історично дивіденди становили 36% загальної прибутковості ринку, і вони можуть бути готові підняти зниження цін зараз.
Акції з відносно високою прибутковістю також відомі як «короткострокові» акції, на відміну від довгострокових акцій зростання. Зростання було припинено цього року, оскільки інвестори цінують вищу дохідність облігацій, що особливо сильно знижує теперішню вартість майбутніх грошових потоків для компаній із високим темпом зростання.
Дивідендна прибутковість низька за історичними стандартами, що означає, що вона, ймовірно, зросте. Дохідність S&P 500 становить 1.3%, що є однією з найнижчих прибутків в історії, починаючи з 1953 року, повідомляє BofA.
Більше того, зростання дивідендної прибутковості забезпечує захист від інфляції, чого інвестори, ймовірно, захочуть, коли інфляція нещодавно становила 8% у річному обчисленні. Сектори, які досягли кращих результатів у цьому році, – це ті, які отримують вигоду від інфляції, зокрема енергетика та матеріали.
Дійсно, макрофон зробив дивіденди ще більш цінними, оскільки Федеральна резервна система готова підвищити ставки найшвидшими темпами з початку 2000-х років. На цьому тлі акції «птаха в руці» з відносно високою прибутковістю, ймовірно, продовжуватимуть перевершувати, каже BofA. Вони також мають тенденцію перевершувати результати в періоди пізнього циклу економічного зростання та ринкової діяльності – поточного середовища.
Як інвестувати? Біржові фонди, які зосереджені на високодохідних секторах, таких як комунальні послуги, енергетика та сировинні товари, цього року перевершили ширший ринок. Вибір включає
Утиліти Виберіть сектор SPDR Fund
(тикер: XLU),
Сектор виділення енергії SPDR Fund
(XLE), і
Фонд стратегії розширених товарів WisdomTree
(GCC).
XLU дає 2.9%, а XLE – 3.8%. Згідно з даними GCC, прибутковість розподілу становить 7.7%.
Дерево мудрості
.
Інші, які слід розглянути, включають
Високі дивіденди Vanguard
Прибутковість ETF (VYM),
Global X MLP ETF
(MLPA), і
Global X SuperDividend US
ETF (DIV). VYM приносить 2.7%, MLPA приносить 8.1%, а DIV платить 5.2%.
Майте на увазі, що висока врожайність не гарантує позитивного загального прибутку. Інвестори вже різко підвищили ставки в таких секторах, як енергетика та сировина. Додатковий приріст ціни, ймовірно, буде нижчим. Інвестори з високим рівнем оподаткування повинні також розглянути можливість розміщення ETF, орієнтованих на прибуток, на ефективний для оподаткування пенсійний рахунок, як-от IRA.
Пишіть Дарену Фонді за адресою [захищено електронною поштою]