Ось чому пенсійна система США вартістю 39 трильйонів доларів отримує оцінку C+

Пенсійна система США може здатися рівною, але вона погано оцінюється в порівнянні з іншими розвиненими країнами.

Загалом станом на кінець 39 року американці мали понад 2021 трильйонів доларів, призначених для старості. відповідно до Інституту інвестиційної компанії.

Однак США знаходяться далеко за межами першої десятки в різних глобальних пенсійних рейтингах гравців галузі, таких як Глобальний пенсійний індекс Інституту Mercer CFA та Глобальний пенсійний індекс Natixis Investment Managers 2021.

За індексом Мерсера, наприклад, США отримали «С+». Він посів 17 місце в списку Natixis.  

Ось чому США не вистачає, на думку експертів з питань пенсійного забезпечення.

Ісландія очолила обидва списки. Серед інших факторів країна надає щедрі та стабільні пенсійні виплати значній частині населення, має низький рівень бідності похилого віку та має вищий відносний рівень рівності пенсійного доходу, відповідно до звітів, які використовують різні методології. .

Інші країни, зокрема Норвегія, Нідерланди, Швейцарія, Данія, Австралія, Ірландія та Нова Зеландія, також отримали високі оцінки. Наприклад, Данія, Ісландія та Нідерланди отримали оцінки «А» за індексом Мерсера.

Більше від особистих фінансів:
6 грошових порад від професійних спортсменів Ісаї Томаса та Декстера Фаулера
Як основні фінансові звички «суперекономів» можуть допомогти розбагатіти
5 способів заощадити на тлі рекордного зростання цін на продукти харчування

За словами експертів, Сполучені Штати значно відстають від цих країн у тому, що їхня пенсійна система не налаштована таким чином, щоб кожен мав шанс на фінансово забезпечену пенсію.

«Незважаючи на те, що ми інвестували 40 трильйонів доларів, ми працюємо в США з дуже нерівномірною, фрагментарною, клаптиковою системою пенсійного забезпечення», — сказала Анджела Антонеллі, виконавчий директор Центру пенсійних ініціатив Джорджтаунського університету. «Деяким людям вдається дуже, дуже добре, але багато інших людей залишаються позаду».

Розглянемо таку статистику: лише три з 38 країн в Організації економічного співробітництва та розвитку ранг гірше ніж США в нерівності доходів похилого віку, відповідно до блоку розвинених країн.  

Дійсно, рівень бідності є «дуже високим» для американців 75 років і старше: 28% у США проти 11% у середньому в ОЕСР.

Пенсійну систему США часто називають «трьохногим табуретом», яка складається із соціального страхування, робочих місць, таких як пенсії та плани 401 (k), та індивідуальних заощаджень.

На думку експертів з питань пенсійного забезпечення, одним із головних недоліків цієї структури є відсутність доступу до планів накопичення на робочому місці.

Трохи більше половини — 53% — працівників США мали доступ до пенсійного плану, який спонсорував роботодавець, у 2018 році, згідно з нещодавнім оцінити Джоном Сабелхаусом, старшим науковим співробітником Брукінгського інституту та ад’юнкт-дослідником Мічиганського університету. За його словами, це покращення порівняно з майже 49% десятиліттям раніше.

Згідно з даними Центру пенсійних ініціатив, у 57 році приблизно 2020 мільйонів американців не мали пенсійного забезпечення, тобто вони не мали доступу до плану роботи. аналіз.

У США діє система добровільних пенсійних накопичень. Федеральний уряд не вимагає від фізичних осіб заощаджувати, а від підприємств — пенсії чи 401(k). Окремі особи також несуть більшу особисту відповідальність, щоб створити гніздо, оскільки підприємства значною мірою відмовилися від пенсійних планів.

На відміну від цього, 19 розвинених країн вимагають певного рівня покриття, зобов’язуючи підприємства пропонувати пенсійний план, щоб особи мали особистий рахунок або деяку комбінацію двох, відповідно до OECD дані. У 12 країнах ці заходи охоплюють понад 75% населення працездатного віку. У Данії, Фінляндії та Нідерландах, наприклад, частка становить близько 90% і більше.

В Ісландії, де охоплення становить 83%, система виходу на пенсію в приватному секторі «охоплює всіх працівників із високою ставкою внесків, що призводить до відкладення значних активів на майбутнє», — написав Мерсер.

Звичайно, люди в США можуть заощаджувати на пенсію поза робочим місцем — наприклад, на індивідуальному пенсійному рахунку — якщо їхній роботодавець не пропонує пенсійного плану.

Але це часто не відбувається, сказав Антонеллі. За даними Інституту інвестиційних компаній, у 13 році лише 2020% домогосподарств зробили внески до оподаткування або Roth IRA.

У 14 році IRA володіли майже 2021 трильйонами доларів, що майже вдвічі перевищує 7.7 трильйона доларів у планах 401(k). Але більшість коштів IRA не вносяться напряму — спочатку вони були збережені в пенсійному плані на робочому місці, а потім згорнувся в ІРА. За даними ICI, у 2019 році 554 мільярди доларів США були вкладені в IRAs — у сім разів більше, ніж 76 мільярдів доларів, отриманих безпосередньо. дані.

Нижчі межі річних внесків IRA також стосуються окремих осіб не можна заощаджувати стільки щороку як вони можуть у планах на робочому місці.  

У американців у 15 разів більше шансів сховати пенсійні кошти, коли вони можуть зробити це на роботі за допомогою відрахувань із заробітної плати, відповідно до AARP.

«Доступ — це наша проблема № 1», — сказав Вілл Хансен, керівник відділу зв’язків з урядом торгової групи Американської асоціації пенсіонерів, про пенсійні заощадження на робочому місці. Співробітники малого бізнесу найменше мають доступ до 401 (k), додав він.

«[Однак] система виходу на пенсію насправді є хорошою системою для тих, хто має доступ», — сказав Гансен. «Люди економлять».

Але, згідно з федеральними даними, пенсійне забезпечення, яке пропонують ці заощадження, спрямоване на домогосподарства з високим доходом.

Натомість люди з низьким рівнем доходів «здається більш схильними мати невеликі заощадження або взагалі їх не мати на своїх рахунках [з визначеним внеском]», – написало Управління звітності уряду в 2019 році. звітом. План 401(k) — це тип плану з визначеними внесками, за яким інвестори «визначають» або обирають бажану норму заощаджень.

За даними Управління соціального забезпечення, лише 9% найнижчого квінтиля заробітної плати мають пенсійні заощадження проти 68% із середнім доходом і 94% найвищого квінтиля. звітом від 2017.

Загальні заощадження також «обмежуються» низьким зростанням заробітної плати після врахування інфляції та збільшення витрат із власної кишені на такі статті, як охорона здоров’я, повідомляє GAO. Більша тривалість життя створює більший тиск на яйця.

Пільги соціального забезпечення — ще одна «ніжка» американського триногого стільця — допомагають компенсувати нестачу особистих заощаджень.

Близько чверті домогосподарств похилого віку покладаються на ці державні пільги, щонайменше 90% їх доходу, відповідно до управління соцзахисту. The середній щомісячна допомога для пенсіонерів становить близько 1,600 доларів США станом на серпень 2022 року.

"Це не ставить вас набагато вище рівня бідності", - сказав Антонеллі про виплати соціального забезпечення для людей з невеликими особистими заощадженнями або без них.

Є також деякі загрозливі структурні проблеми з програмою соціального забезпечення. За відсутності заходів для посилення фінансування виплат пенсіонерам очікується зниження після 2034 року; на цьому етапі програма зможе сплатити лише 77% запланованих платежів.

Крім того, особи можуть здійснити рейд на свої 401(k) облікові записи під час фінансової скрути, викликаючи так званий «витік» із системи. Ця здатність може влити таку необхідну готівку в домогосподарства, що перебувають у скрутному становищі, але може призвести до того, що заощаджувачі зазнають дефіциту в подальшому житті.

Фактор «витоку» в поєднанні з відносно низькими мінімальними виплатами соціального забезпечення для тих, хто має нижчі доходи, і прогнозованим дефіцитом трастового фонду соціального забезпечення «матиме значний вплив на здатність пенсійної системи США належним чином забезпечувати своїх пенсіонерів у майбутнього», – сказала Кеті Хоккенмаєр, директор із досліджень Mercer із визначеними внесками в США.

Звичайно, може бути важко порівнювати відносні успіхи та невдачі пенсійних систем у глобальному масштабі.

Відповідно до звіту Мерсера, кожна система розвивалася внаслідок «особливих економічних, соціальних, культурних, політичних та історичних обставин».

«Важко стверджувати, що США дійсно сильно відстають, оскільки існує так багато інших зовнішніх політик, які проводять країни, які впливають на їхніх громадян і на те, наскільки ефективним буде їхній вихід на пенсію в довгостроковій перспективі», — сказав Хансен.

Хансен стверджував, що недоліки в політиці охорони здоров’я та освіти впливають на здатність людей заощаджувати. Наприклад, великий студентський борг або великі рахунки за здоров'я можуть змусити американського позичальника відкласти заощадження. У таких випадках було б несправедливо покладати головну провину на структуру пенсійної системи США, сказав Хансен.

За словами експертів, за останні роки відбулися структурні покращення.

Наприклад, Закон про пенсійний захист 2006 року започаткував нову еру заощаджень, коли роботодавці почали автоматично зараховувати працівників до планів 401(k) і збільшувати суми їхніх внесків щороку.

Нещодавно 11 штатів і два міста — Нью-Йорк і Сіетл — прийняли програми, які вимагають від компаній пропонувати пенсійні програми для працівників, відповідно до Центру пенсійних ініціатив. Це можуть бути плани типу 401(k) або керовані державою IRA, до яких працівники будуть автоматично зараховані.

За словами Гансена, федеральні законодавці також зважують положення, такі як зниження витрат порівняно з такими факторами, як відповідність плану та збільшення податкових пільг, щоб сприяти більшому використанню планів 401(k) серед малого бізнесу.

«За останні 15 років — і зараз з міркуваннями про додаткову реформу в Безпечний 2.0 [законодавство] — було досягнуто величезного прогресу у визнанні наявності можливостей для вдосконалення дизайну нашої пенсійної системи в США», — сказав Антонеллі.