Після того, як індекс S&P 500 опублікував найгірший показник за перше півріччя з 1970 року, багато інвесторів цікавляться, чи продовжиться низхідний тренд до кінця року.
Але, за словами Джима Крамера з CNBC, ми можемо досягти повороту. «Я сказав [Девіду Фейберу], що 13 липня буде дном. Я говорив про це в лютому», – нагадує він глядачам.
Крамер також використовує аналіз ринкового техніка Ларрі Вільямса, щоб показати, що ринок може бути готовий до відновлення в недалекому майбутньому.
«Останній раз, коли ми розмовляли з ним про ширші середні значення наприкінці травня, він передбачив, що після деякої нестабільної торгівлі ринок матиме сильне зростання до кінця серпня. Прямо зараз те, що він бачить на [ф’ючерсних ринках], підтверджує цю тезу».
Розглянемо дзвінок детальніше.
Не пропустіть
Три типи учасників ринку
Крамер зазначає, що Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами щотижня публікує дані про чисті авуари трьох типів учасників ринку: населення, великих трейдерів і менеджерів фондів, а також комерційних хеджерів.
Він пояснює, що комерційні хеджери — це «компанії, які фактично задіяні в певній галузі, тобто купують ф’ючерси, тому що це частина їхньої бізнес-моделі».
І дії цієї групи заслуговують уваги інвесторів.
«Що стосується цих трьох груп, Вільямс сказав нам, що, на його думку, остання група — комерційні хеджери — як правило, найкраще розуміють певний сектор, оскільки вони єдині, хто займається чимось іншим, ніж просто азартними іграми», — Крамер. каже.
Далі він пояснює, що комерційні хеджери фондових ф’ючерсів здебільшого складаються з банків, взаємних фондів та урядів.
«Коли ці хлопці стають дуже активними у своїх позиціонуваннях, навіть незважаючи на те, що графіки можуть виглядати погано, це часто є чудовою можливістю для покупки».
Можливість
Цікаво, що комерційні хеджери та менеджери великих грошей не завжди рухаються в одному напрямку.
«Особливо на важливих мінімумах, Вільямс зазначає, що комерційні хеджери, як правило, налаштовані на підвищення, тоді як великі спекулянти, як-от менеджери грошей, і, звичайно, громадськість, мають тенденцію бути налаштованими», — зауважує Крамер.
Дивлячись на дані про ф’ючерси Dow Jones Industrial Average з кінця 2009 по 2014 рік, Крамер зазначає, що комерційні хеджери зазвичай збільшували свої покупки на важливих мінімумах. І така ж історія з 2015 по 2019 рік.
Крамер зазначає, що закономірність з’являється знову: комерційні хеджери активізують купівлю, тоді як менеджери грошей продають.
Який бік мають стати інвестори?
«Історично склалося так, що коли реклама та хедж-фонди рухаються в протилежних напрямках, вам набагато краще робити ставки на рекламу», — припускає він.
«Ларрі має рацію. Ринки досягають дна, коли хедж-фонди кидають рушник, а громадськість кидає рушник. І виходячи з історії, він підозрює, що саме це відбувається зараз».
Вільямс знову буде правий?
Крамеру подобається техніка Вільямса через його чудовий досвід, «особливо коли справа доходить до забитих низів у моменти, коли всі інші здалися».
Одним із прикладів є стратегія Williams під час обвалу ринку на початку 2020 року, спричиненого пандемією.
«Пам’ятаєте квітень 2020 року, коли всі боялися, що COVID зруйнує економіку, і ми можемо наблизитися до другої Великої депресії? Вільямс сказав, що купуйте», — згадує Крамер.
«Він сказав, що бізнес почне відновлюватися, і через кілька тижнів ринок підскочить разом із цим, і це був один із найкращих викликів».
Що читати далі
Зареєструватися щоб наш інформаційний бюлетень MoneyWise отримував постійний потік дієві ідеї від провідних фірм Уолл-стріт.
У США всього кілька днів від «абсолютного вибуху» інфляції — ось 3 протиударні сектори щоб допомогти захистити ваше портфоліо
«Завжди десь є бичий ринок»: відомі слова Джима Крамера говорять про те, що ви можете заробляти гроші незважаючи ні на що. Тут 2 потужні попутні вітри щоб скористатися сьогоднішнім днем
Ця стаття містить лише інформацію та не повинна розглядатися як порада. Він надається без будь -яких гарантій.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/july-13th-bottom-why-jim-151800689.html