Ось що зараз актуально, а що ні, у фінтеху

Фінансові технології є найгарячішою сферою інвестицій для венчурних капіталістів — 1 долар з кожні 5 доларів фінансування надійшло до фінтех-стартапів у 2021 році.

Але з рецесією, яка, можливо, не за горами, інвестори виписують менше — і менші — чеків. І вони стають набагато більш вибірковими щодо того, які компанії хочуть підтримати.

За даними CB Insights, глобальні венчурні інвестиції у фінтех-компанії впали на 18% у першому кварталі 2022 року.

Це призвело до деякої ротації певних кишень фінтех, які були розкручені венчурними капіталістами минулого року, таких як криптовалюти та «купуй зараз, плати пізніше», і в менш сексуальні сфери, зосереджені на отриманні стабільних потоків доходу, як-от оцифрування платежів. обробка для бізнесу.

Отже, що зараз актуального у фінтеху? А що ні? У червні я відвідав захід Money 20/20 Europe в Амстердамі, щоб поговорити з деякими з провідних стартап-інвесторів, підприємців та аналітиків регіону. Ось що вони мали сказати.

Інвестори є все ще одержимий з ідеєю зробити та приймати платежі менш обтяжливими для бізнесу та споживачів. Смужка може бути стикаючись з кількома питаннями понад його дивовижну оцінку в 95 мільярдів доларів. Але це не завадило венчурним компаніям шукати наступних переможців у сфері цифрових платежів.

«Я думаю, що ми побачимо наступне покоління фінансових технологій», – сказав Рікардо Шафер, партнер німецької венчурної компанії Target Global. «Набагато простіше створювати речі».

Модні слова в нішевих галузях, як-от «відкритий банківський бізнес», «банківська справа як послуга» та «вбудовані фінанси», зараз у моді, і безліч нових фінтех-компаній сподіваються з’їсти обсяги чинних гравців.

Відкритий банкінг полегшує розробку фінансових послуг компаніям, які не мають ліцензії на кредитування, шляхом безпосереднього зв’язування з банківськими рахунками людей. Дещо, що привернуло увагу інвесторів, — це використання цієї технології для полегшення платежів. Зараз це особливо гаряча область, де кілька стартапів сподіваються порушити роботу кредитних карток, які стягують з продавців значні комісії.

Компанії люблять Visa, Mastercard і навіть Apple звертають пильну увагу на тенденцію. Visa придбала шведську Tink за понад 2 мільярди доларів, а Apple викупила Слава кредиту, компанія, яка покладається на банківську інформацію споживачів, щоб допомогти з андеррайтингом позик, щоб стимулювати свою експансію в «купуйте зараз, платіть пізніше” позики.

«Відкритий банківський бізнес загалом перетворився з гучного слова на плавну інтеграцію в процеси, які більше нікого не хвилюють, як-от оплата рахунків чи поповнення», — сказав Даніель Кьеллен, генеральний директор Tink.

Кьєллен сказав, що Tink зараз настільки популярна на внутрішньому ринку Швеції, що щомісяця нею користується близько 60% дорослого населення. «Це серйозна цифра, — каже він.

Вбудовані фінанси – це інтеграція продуктів фінансових послуг у компанії, які не мають нічого спільного з фінансами. Уявіть собі Disney пропонуючи власні банківські рахунки, якими можна користуватися в Інтернеті або в тематичних парках. Але всю роботу, яка йде для того, щоб це сталося, виконали б сторонні фірми, імена яких ви ніколи не зустрінете.

Банківська діяльність як послуга є частиною цієї тенденції. Це дозволяє компаніям за межами традиційного світу фінансів підключатися до регульованої установи пропонувати власні платіжні картки, позики та цифрові гаманці. 

«Ви можете розпочати створювати технологію самостійно і самостійно подавати заявки на отримання ліцензій, на що знадобляться роки і, ймовірно, десятки мільйонів фінансування, або ви можете знайти партнера», — сказала Іана Димитрова, генеральний директор OpenPayd.

У вас є ідея для нової криптобіржі, яку ви просто жадаєте? Або думаєте, що ви можете потрапити на наступну Klarna? Можливо, вам буде складніше зібрати кошти.

«Токенізація та монетна сторона речей, від яких ми хочемо триматися подалі прямо зараз», – сказав Фархан Лалджі, керуючий директор венчурного фонду Anthemis Capital, орієнтованого на фінансові технології.

Проте інфраструктура, яка підтримує криптовалюту — чи то програмне забезпечення, що аналізує дані в блокчейні, чи захищає цифрові активи від злому, — це тенденція, яка, на його думку, витримає випробування часом.

«Інфраструктура не залежить від того, чи зростає чи знижується одна конкретна валюта», – сказав він.

Інвестори бачать більше потенціалу в компаніях, що полегшують людям доступ до цифрових активів без усіх ноу-хау того, хто щодня торгує криптовалютами та незмінними токенами — частина більш широкого тренда під назвою «Web3».

Коли справа доходить до криптовалют, «сфери, які сьогодні нас найбільше цікавлять, — це галузі, в яких ми маємо аналогічний досвід у класичних галузях», — сказала Рана Яред, партнер венчурної компанії Balderton.

Що стосується BNPL, то в бізнес-моделях, до яких тяжіють венчурні компанії, відбувся певний зсув. У той час як такі, як Klarna і Підтверджуйте коли їхня оцінка впала, стартапи BNPL, зосереджені на розрахунках між підприємствами, набирає великої тяги.

«Зростання BNPL [бізнес-споживач] сповільнюється… і побоювання з боку регуляторних органів можуть зупинити зростання», — сказав Філіп Бентон, аналітик фінансових технологій компанії Omdia.

З іншого боку, BNPL «бізнес-бізнес» «починає з дуже низької бази» і тому має «величезний» потенціал, додав він.