Ось поточний стан економіки та що це означає для фондового ринку

Ключові вивезення

• Загальна інфляція за грудень знизилася до 6.5% з 7.1% у листопаді в річному вимірі. Хоча ця інформація не зовсім гідна святкування, вона свідчить про те, що справи рухаються в правильному напрямку, оскільки вона показує, що підвищення ставок уповільнює економіку.
• Інвестори дивляться на дані ІСЦ, тому що якщо інфляція впаде, є надія, що ФРС сповільниться з агресивним підвищенням процентних ставок, яке зробило вартість запозичень дорожчою.
• У зв’язку з падінням показників інфляції та збільшенням робочих місць в економіці минулого місяця нам доведеться чекати, щоб побачити, як ФРС відреагує на наступному засіданні FOMC у лютому, де багато аналітиків очікують підвищення ставки на 0.25%.

Останні дані про індекс споживчих цін (CPI) були оприлюднені минулого четверга та одразу вплинули на фондовий ринок. Звіт ІСЦ за грудень показав, що загальна інфляція впала на 0.1%, а рівень інфляції в річному вимірі становив 6.5%. Незважаючи на рівень інфляції охолоджується, святкувати все ще занадто передчасно, оскільки ми повинні побачити, як ФРС відреагує на всі ці дані. На горизонті можуть бути подальші підвищення ставок.

Ми розглянемо, що останні дані про інфляцію ІСЦ вказують на стан поточної економіки та що це означає для фондового ринку, що рухається вперед, а також, як використовуйте Q.ai, щоб допомогти.

Який зараз стан економіки?

Сама остання Дані про інфляцію ІСЦ зазначив, що підвищення ставок остаточно уповільнює економіку, оскільки інфляція становила 6.5% у грудні в річному вимірі порівняно з 7.1% у листопаді. Хоча загальний рівень інфляції знизився на 0.1% з листопада, загальні ціни все ще зросли на 6.5% у річному вимірі. Базовий ІСЦ, який вираховує нестабільні елементи, такі як їжа та енергія, зріс на 0.3%, як і очікували аналітики.

Ціни нарешті починають падати після постпандемічного буму. Коли світ почав відкриватися, відбулося безпрецедентне зростання попиту, яке не могло зрівнятися з пропозицією в економіці. Відкладений споживчий попит на повернення до нормального життя, проблеми з ланцюгом постачання та жорсткий ринок робочих місць призвели до зростання цін на все. Споживачі почали помічати, що інфляція шкодить їхній купівельній спроможності, але наскільки серйозною була ситуація, стало очевидно лише на початку 2022 року.

Спочатку центральні банки дійшли висновку, що інфляція є тимчасовою через унікальні обставини. Потім зрештою стало зрозуміло, що інфляція стрімко зростає, і для відновлення балансу попиту та пропозиції до розумного рівня доведеться розпочати підвищення ставок. Аналітики звертали увагу на дані ринку праці та ІСЦ, щоб побачити, як економіка реагує на агресивне підвищення ставок.

Варто зазначити, що дані про інфляцію були опубліковані після того, як Міністерство праці повідомило, що в економіці США в грудні було створено 223,000 200,000 робочих місць, що перевищує прогноз економістів у 4.6 XNUMX. Управління також повідомило, що в грудні заробітна плата зросла на XNUMX% у річному обчисленні, але через таку високу інфляцію співробітники не вважали це підвищення зарплати чистим приростом своєї купівельної спроможності.

Дані CPI за грудень є позитивною новиною в тому сенсі, що ми, ймовірно, закінчили з піком інфляції. Однак зараз ми маємо хвилюватися про те, як відреагує ФРС, оскільки ми далеко не наближаємося до цільового рівня інфляції в 2%. Це означає, що наступні кілька підвищення ставок можуть бути меншими, але неможливо знати, як фондовий ринок відреагує на наступне оголошення FOMC.

Яким був вплив звіту про інфляцію на фондовий ринок?

Фондовий ринок зазвичай реагує на дані про інфляцію до того, як вони з’являться на основі прогнозів аналітиків, а потім ринок знову реагує після публікації офіційних результатів. Звіт про інфляцію був опублікований вранці 12 січня, і акції закрилися вище на новинах про сповільнення інфляції в грудні.

Ось деякі з ключових моментів фондових ринків на момент закриття в день звіту про інфляцію 12 січня:

• Промисловий індекс Dow Jones піднявся на 0.64%, набравши 216.96 пункту
• S&P 500 піднявся на 0.34%, завершивши торговий день на рівні 3,983.17
• Nasdaq Composite піднявся на 0.64% до 11,001.10 XNUMX

Варто зазначити, що це була перша 5-денна виграшна серія для технологічного сектора з липня, оскільки останнім часом ця частина ринку страждає. Інвестори позитивно відреагували на дані про інфляцію, тому що якщо ціни впадуть, це, ймовірно, призведе до уповільнення підвищення процентних ставок ФРС, що допоможе нам уникнути рецесії в 2023 році (за найкращим сценарієм).

Що ця інформація означає для фондового ринку?

Безпосередньо дані про інфляцію впливає на фондовий ринок оскільки споживчі витрати та доходи прив’язані до даних про інфляцію. Коли споживачі витрачають менше грошей на товари та послуги, компанії повідомляють про нижчі прибутки, що негативно впливає на ціни акцій. Коли ціни на акції падають, це шкодить довірі інвесторів. У цьому випадку останніх даних інвестори вважали це ознакою того, що інфляція може нарешті охолонути, а підвищення ставок може сповільнитися. Поєднання нижчої інфляції та призупиненого підвищення ставок може свідчити про те, що споживчі витрати повернуться до норми.

Під час високої інфляції та підвищення ставок акції, що розвиваються, і компанії, що пропонують дискреційні продукти, значно падають. Якщо споживачі хвилюються, що ціни надто високі або ми можемо вступити в рецесію, вони з меншою ймовірністю будуть витрачати гроші на речі, які не вважаються першочерговими.

Що буде на фондовому ринку?

Дані про інфляцію та звіт про працю були оголошені на грудень 2022 року. Наступним кроком буде побачити, як ФРС відреагує на те, що буде оголошено на наступному засіданні FOMC, яке заплановано на 31 січня та 1 лютого. Є два важливі фактори, розглянути дані про інфляцію та фондовий ринок.

Розпочинається сезон звітів про прибутки

Настала пора року, коли компанії почнуть оголошувати прибутки за четвертий квартал 2022 року. Як ми вже детально розповідали в попередніх матеріалах, багато компаній попереджали інвесторів про зниження доходів під час святкового сезону через зміну звичок споживчих витрат. Через стрімке зростання інфляції та побоювання рецесії багато компаній очікували, що прибутки будуть нижчими.

Коли будуть опубліковані звіти про прибутки, ми побачимо, як фондовий ринок відреагує на більш м’які цифри. Хоча слід очікувати менших прибутків, це не означає, що інвестори не поспішать знову розпродавати акції. Подальші розпродажі на фондовому ринку на основі звітів про нижчі прибутки призведуть до падіння ринку в той час, коли спостерігаються ознаки повільного відновлення.

Страхи рецесії все ще нависають над нами

Ймовірність рецесії все ще не виключена. Оскільки ФРС продовжує підвищувати ставки, щоб уповільнити інфляцію, завжди існує ймовірність схилити всю економіку до рецесії. У той час як багато експертів очікували повідомлення про те, що економіка США офіційно перебуває в рецесії вже близько 6 місяців, Національне бюро економічних досліджень (NBER) вирішило, що ми офіційно ще не в рецесії.

Якщо підвищення процентних ставок призведе економіку до рецесії, ми побачимо додаткові розпродажі на фондовому ринку, і неможливо передбачити, наскільки низько може впасти ринок, оскільки інвестори, як правило, накопичують готівку під час рецесії, побоюючись, що вони можуть втратити роботу .

Як вам слід інвестувати?

Спроба вирішити, в які акції інвестувати, може лякати в найкращі часи. Коли інфляція стрімко зростає, а центральні банки реагують підвищенням процентних ставок, на фондовому ринку спостерігається велика волатильність, через що бути інвестором стає напруженим.

Якщо ви стурбовані інвестуванням під час високої інфляції, ми пропонуємо вам переглянути Набір для надування Q.ai. Ми використовуємо потужність штучного інтелекту для прогнозування та коригування позицій у цьому диверсифікованому портфелі активів, призначених для пом’якшення зростаючих ризиків інфляції. Ви також можете включити Захист портфоліо щоб додатково захистити ваші гроші під час високої волатильності ринку.

В нижньому рядку

Хоча інфляція досягла піку в річному обчисленні в червні, коли вона досягла 9.1%, ми все ще далекі від цільового показника в 2%. Це означає, що ми все ще можемо спостерігати волатильність на фондовому ринку, оскільки економіка продовжує реагувати на підвищення ставок і дані CPI. Все, що ми можемо зробити наразі, це стежити за ситуацією, щоб побачити, як відреагує економіка.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.