Зчитування діаграм широко розглядається як щось більше, ніж розпізнавання образів. Трейдери шукають бичачі або ведмежі моделі, займають позицію, а потім сподіваються, що модель розігрується так, як вона повинна. Іноді це працює, а часто ні.
У цьому підході до технічної торгівлі не вистачає контексту.
Зростаюча модель на поганому ринку або коли є негативний потік новин просто не працюватиме так добре, як це було б за наявності відповідних умов. Патерн прориву на бичачому ринку має набагато більше шансів на успіх, ніж той самий патерн на ведмежому ринку, але багато трейдерів ніколи не роблять цього розрізнення.
Однією з найкращих ілюстрацій того, як контекст і каталізатори впливають на торгівлю, є явище, відоме як «продавати новини». Ми багато разів бачили це у 2022 році, коли напередодні великої події, а потім неприємні розпродажі, коли новини не сприймаються як позитивні. Одним із гарних прикладів є те, як ринок шалено рвався з мінімумів у червні, а потім розвернувся та встановив нові мінімуми, коли він розпродався після виступу голови ФРС Пауелла в Джексон Хоул. Графік був перекуплений на початку новин, і Пауелл став каталізатором, який змусив спрацювати коротку настройку.
Ось діаграма з кожним рішенням ФРС на поточний момент у 2022 році. Майже в кожному випадку рішення ФРС є близьким до головного поворотного моменту для S&P 500, але в кількох випадках ФРС допомогла прискорити тенденцію, коли перекуплена або перепродана. умови не були такими екстремальними. Важливий урок полягає в тому, що якщо ви споглядаєте графік, розглядаючи потенційні каталізатори, такі як ФРС, це може значно підвищити ваші шанси на ефективну торгівлю.
Це стосується не лише індексів, але й окремих акцій. Окремі акції значною мірою рухатимуться разом із загальним ринком, тому важливо дивитися на графіки, маючи це на увазі. Прорив або сильний рух прибутків набагато менш імовірно призведе до стійкого руху, якщо загальні ринкові умови погані.
Надзвичайно важливо не просто вивчати модель діаграми, а дивитися на неї в контексті загального ринку та враховувати, який потік новин на нього вплине. Чудовий графік на поганому ринку або зі значними новинами буде суттєво відрізнятися від графіка без будь-яких основних зовнішніх чинників.
Діаграми є найціннішими інструментами, якими володіють трейдери, але вони мають дуже обмежені можливості прогнозування. Велика перевага діаграм полягає в тому, що вони допомагають визначити контекст, у якому з’являються новини, і допомагають вам краще визначити напрямок руху та величину імпульсу, який вони можуть досягти.
Читання діаграм - це не наука. Це мистецтво, і чим більше ви усвідомлюєте середовище, яке оточує діаграму, тим кориснішою вона буде.
Отримувати сповіщення електронною поштою кожного разу, коли я пишу статтю для Real Money. Клацніть на "+ Підписатися" біля мого підписання до цієї статті.
Джерело: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/here-s-how-to-take-your-stock-chart-reading-to-the-next-level-16110835?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr= yahoo