Незважаючи на недавнє зростання прибутковості облігацій, деякі альтернативні інвестиції забезпечують набагато кращу прибутковість із різним ступенем безпеки.
Вони включають ощадні облігації казначейства, багаторічні гарантовані ануїтети від страховиків і — для інвесторів, які бажають брати на себе більший ризик — інтервальні фонди, які інвестують у кредитні інструменти.
Мета облігацій - збалансувати акції у вашому портфелі. Ось чому ми не включаємо акції, що виплачують дивіденди, які мають тенденцію падати, коли ваші акції рухаються на південь, не забезпечуючи жодного баласту.
Навпаки, ощадні облігації та більшість багаторічних гарантованих ануїтетів мають пережити рецесію майже без різниці. Інтервальні фонди постраждають, коли економіка скорочується, але, як правило, менш мінливі, ніж акції.
Ось три високоприбуткові інвестиції, про які варто подумати замість облігацій:
Ощадні облігації казначейства I серії. Для тих, хто по-справжньому не схильний до ризику, ці облігації є гарантованими державою та настільки ж безпечними, як і надходять. Зараз вони платять 7.12% оскільки їх ставки прив'язані до інфляції. Ставка коригується кожні шість місяців — у травні та листопаді — і, ймовірно, не збережеться, але зараз вони все ще є чудовою інвестицією.
Дійсно, найбільша проблема I-облігацій полягає в тому, що уряд обмежує вас до 10,000 XNUMX доларів на рік. Ви можете придбати їх в електронному вигляді за адресою Пряме казначейство.
I облігації приходять з обмеженнями. Ви не можете торкатися своїх грошей протягом року після покупки. Протягом перших п’яти років ви будете платити штраф у розмірі трьох місяців за використання ваших грошей. Після цього штрафів немає.
Нинішні процентні ставки роблять їх вигідною, навіть якщо ви повинні отримати доступ до грошей до закінчення п’яти років.
«Навіть якщо ви втратите тримісячний відсоток, ви все одно працюєте краще, ніж з іншими інвестиціями», — каже Майкл Фінке, професор управління капіталом в Американському коледжі фінансових послуг.
Відсотки, які ви отримуєте за облігаціями I, підлягають оподаткуванню федеральним податком, але не державним і місцевим податкам, що робить їх подвійно привабливими в місцях із високими податками, як-от Нью-Йорк або Каліфорнія.
Багаторічні гарантовані ануїтети.Це еквіваленти банківських депозитних сертифікатів, за винятком того, що їх продають страховики. Станом на ранок п’ятниці ви можете отримати 5-річний MYGA від страхової компанії з рейтингом А з прибутковістю до 3.15%. Навпаки, 5-річний казначейський казначейство приніс 2.532%, і більшість банківських компакт-дисків платять набагато більше. Подібний 3-річний MYGA приносить до 2.65%, але останніми тижнями став менш вигідним, оскільки прибутковість 3-річного казначейства зросла до 2.501%.
MYGA не підтримується урядом США, як банківський компакт-диск. Проте вони забезпечені державними страховими гарантійними фондами. Навіть якщо страхова компанія, яка продала вам MYGA, розориться, що є рідкісною подією, ви повернете свою основну суму, хоча ви можете отримати зниження відсотків. «Поки ви перебуваєте в межах ліміту державних гарантій, кредитного ризику в основному немає», – каже Ларрі Сведро, головний науковий співробітник Buckingham Strategic Wealth.
Різні штати мають різні обмеження, і їх можна знайти в Національній організації асоціацій гарантій страхування життя та здоров’я. сайт.
Якщо ви хочете інвестувати більше, ніж ліміт штату, у якому ви живете, ви можете купувати MYGA у кількох перевізників, щоб залишатися в межах ліміту, каже страховий агент Стен Хейткок, який називає себе «Стеном з ренти». Його веб -сайт надає котирування MYGA по всій країні плюс кредитні рейтинги страховика, що їх пропонує. Попри державні гарантії, щоб позбавити себе горя, ви хочете купувати MYGA у фінансово сильних страховиків.
Ви можете отримати ще вищі відсоткові ставки, купуючи MYGA більшої тривалості. Але багато фінансових експертів відмовляються від цього. Якщо ставки продовжують зростати, ви будете заблоковані на нижчому курсі.
MYGA мають потенційну податкову пільгу. Вам не потрібно сплачувати податки з відсотків, які вони сплачують, доки ви не заберете гроші, тобто ви можете перерахувати їх без оподаткування. Скажімо, ви купуєте MYGA у віці 63 років, коли ви ще працюєте та маєте високі податки. Ви можете почекати, поки вийти на пенсію, і в нижній групі, щоб отримати гроші.
На відміну від Treasuries, MYGA не є ліквідними. Часто існують значні штрафи за здачу, іноді 8% або 9%, якщо ви хочете, щоб всі ваші гроші були до їх погашення, каже Хейткок. «Деякі збори за здачу є хижацькими», — каже він.
Інтервальні фонди. Для тих, хто бажає володіти більш ризикованими активами, розгляньте інтервальні фонди, які інвестують у кредитні інструменти. Багато хто платить прибутковість від 7% до 10% — прибуток, схожий на акції, з меншою волатильністю, ніж акції.
Їх називають інтервальними фондами, оскільки вони інвестують у неліквідні активи, і ви можете отримати доступ до своїх грошей лише щоквартально. І навіть тоді фонди, як правило, зобов’язані викуповувати щоквартально не менше 5% своїх акцій. Це означає, що якщо кілька інвесторів хочуть отримати гроші одночасно, вони можуть отримати лише частину назад, а решту доведеться чекати.
Фонди з різними інтервалами орієнтовані на різні куточки кредитного ринку. Корпоративний кредитний фонд Cliffwater на суму 6.2 мільярда доларів (код: CCLFX) приніс 7.3% на кінець року. Він інвестує в приватні позики, надані компаніям середнього ринку. Фонд продається тільки через інвестиційних радників та інші установи.
Йому всього 2 з половиною роки. Він втратив 2.15% у березні 2020 року в перші дні пандемії, каже Браян Роун, керуючий директор Cliffwater. Він не існував під час рецесії 2007-09 років, але Cliffwater розробив індекс подібних позик і підрахував, що він втратив би 6.5% у 2008 році і підвищився на 13.2% у 2009 році. Це пристойна кількість волатильності, але набагато менше, ніж акції. У 500 році фондовий індекс S&P 37 показав негативні 2008%, а в 26.5 році – 2009%.
Інші інтервальні фонди дотримуються стратегії з більш високим ризиком і не забезпечать таку ж стабільність портфеля, як облігації. Фонд гнучкого кредитного доходу Pimco на суму 2.9 мільярда доларів (PFLEX) може купити будь-які борги, включаючи житлові позики та борги країн, що розвиваються. З точки зору ризику, «я б сказав, що це вписується між облігаціями та акціями», – каже Крістіан Клейтон, виконавчий віце-президент Pimco.
З моменту створення в 6.3 році прибутковість фонду в середньому становила 2017%. Але це включало зниження приблизно на 20% у березні 2020 року, оскільки пандемія зморщила економіку.
Але через інтервальну структуру фонду інвестори не мали доступу до своїх грошей до травня 2020 року, коли фонд відшкодував майже половину своїх збитків. «У березні фонд зміг піти на злочин і придбати активи за низькими цінами, оскільки інвестори не могли викупити», — каже Клейтон.
Напишіть [захищено електронною поштою]
Джерело: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo