Ось 2 акції, які вам доведеться «вирвати з моїх холодних, мертвих рук»

Мене підбадьорила реакція на публікацію посилань на безкоштовну для всіх версію мого PREFS електронна таблиця в вчорашній Реальні гроші колонка. Якщо ви надіслали запит на доступ, але ще не отримали дозвіл на перегляд аркуша… стривайте! Я працюю над цим! Ця електронна таблиця, як сказали б діти, як я катаюся.

У ньому є великі описові скопійовані уривки щодо кожного цінного паперу з веб-сайту, який є моєю біблією інвестицій у фіксований прибуток, www.quantumonline.com. Ці описові уривки є дуже важливими та пропонують типи інформації, недоступні на наповнених дурницями сайтах, таких як Robinhood (HOOD) або Шукаю Альфу.

Ці дані – дати виклику, дати погашення, функції плаваючої ставки тощо – мають вирішальне значення для розуміння облігацій і привілейованих акцій. Мені шкода, якщо це складніше, ніж слухати якихось дурнів, які кричать нісенітниці на кшталт «Netflix КУПИ!» (NFLX) або «Ілон Маск неприступний» (TSLA) на FinTV, але збереження капіталу вимагає певних витрат. Більше домашніх завдань.

Це коли все стає складно, і коли менеджери, які активно керують активами, як я, повинні довести свою мужність. Відсоткові ставки перебувають у вираженому висхідному тренді, подібного не було десятиліттями. Останній період на ринку облігацій – як я зазначив у вчорашній колонці, я використовую 12-місячний UST як орієнтир – який віддалено наближається до того, що ми бачили за останні 12 місяців, – це період із квітня 2004 року по жовтень 2007 року. всі знають чим це закінчилось.

Якщо ви знаєте, що ставки зростають, ви можете прийняти рішення щодо управління портфелем прийняти деяке зниження номінальної вартості ваших цінних паперів з фіксованим доходом, щоб охопити потоки доходу. Я. PREFS знизився на 2.94% з початку створення 5 станом на вчорашнє закриття, а сьогодні вранці, коли я перевірив, він знизився на 27%. Оооооооо. І що? Дохідність PREFS становить 2022% у річному обчисленні, і ця цифра лише зростатиме, оскільки виплати прибутку будуть реінвестовані. Як це порівняти з FedEx (FDX) сьогодні?

І в цьому вся суть. Чудова річ щодо інвестування порівняно з номіналом полягає в тому, що ми можемо опортуністично реінвестувати виплати дивідендного доходу в торгівлю цінними паперами нижче номінальної. Це дає нам те, що я називаю «природним захистом викликів».

Шість із 10 імен у PREFS наразі торгуються нижче номіналу, і я трохи здивований, що не всі з них впали нижче номіналу. Двоє, яких немає (CUBI-E) і (В БА) , цінні папери, пропоновані клієнтами Bancorp і Enbridge, відповідно, які мають плаваючу ставку. Це золото в цьому середовищі ставок. Чистий, непідробний Чарльтон Гестон «витягує з моїх холодних мертвих рук» імена прямо зараз. Іншими словами, я їх не продаю.

Але з огляду на те, що шість із 10 імен торгуються нижче номіналу, це дає можливість здійснювати покупки, що я роблю щоквартально, коли надходять виплати доходу. Ці угоди реінвестицій лише окреслені за системою оплати на моєму сайті, www.excelsiorcapitalpartners.com. Гей, я мушу заробляти на життя! 

Якщо не згадати про продажі, просто будьте дуже обережно з гніздовими яйцями. Сьогодні п’ятниця квадрочарів, тож будуть деякі махінації з окремими цінними паперами. Однак пам’ятайте, що цифрова ціна цінного паперу насправді має значення лише тоді, коли очікується закінчення терміну дії опціону. Але фактичне оцінка компанії, що лежить в основі акцій завжди важливо кожного дня, навіть якщо цифрова ціна акцій не є такою.

Мета-платформи (META) був цінний майже 900 мільярдів доларів у вересні минулого року. Сьогодні? Менше 400 мільярдів доларів і все ще падає. Це реально, і це стагфляція. Втрати капіталу завдають шкоди. Якщо ви хочете уникнути їх і можете впоратися з деяким незначним, короткостроковим ціновим тиском через вищі відсоткові ставки, PREFS — хороший спосіб пройти.