Ринки США демонструють деякі суперечливі ознаки, що ускладнює прогнозування. Головний гальмівний вітер, інфляція, знижується, але ринок праці сильний, безробіття падає, а зарплати зростають. Федеральна резервна система підвищила процентні ставки найшвидшими темпами з 1980-х років, підвищивши їх від майже нуля до понад 5% за останні 12 місяців, ризикуючи рецесією, щоб спробувати зберегти ліміт цін.
Але чи будуть марними зусилля ФРС? Підвищення процентної ставки, як правило, впливає на ринки з лагом від 12 до 18 місяців, і зараз ми спостерігаємо зниження інфляції – останні дані за квітень показали 4.9% зростання в річному обчисленні, що значно нижче минулорічних 9.1% пік. Але ці 4.9% все ще більш ніж удвічі перевищують цільову ставку ФРС.
На цьому фоні нещодавні коментарі керівника Goldman Sachs Девіда Соломона, який вважає, що інфляція все ще становить значний виклик для економіки.
«Я відчуваю, що він буде більш жорстким, він зійшов зі свого піку, але він буде більш стійким і стійким, тому ми очікуємо, що, хоча ФРС може призупинитися і буде залежати від даних, вам, можливо, доведеться побачити вище ставки, щоб зрештою контролювати це трохи більше», – висловив думку Соломон.
У такому жорсткому інфляційному середовищі інвестори, природно, будуть рухатися до захисних акцій – тих, які можуть продемонструвати стійкість до спаду. Використовуючи платформу TipRanks, ми зібрали деталі двох імен, які аналітики Goldman Sachs рекомендують як захисні акції. Ось деталі.
Корпорація Flywire (FLYW)
Першим у нашому списку є Flywire, служба обробки онлайн-платежів. Компанія пройшла цікавий шлях у переповнену нішу онлайн-платежів, починаючи як спеціаліст у сфері освіти. З тих пір він розширив свої послуги, включивши обробку платежів у глобальній мережі, охорону здоров’я, подорожі та B2B індустрії на додаток до освіти. Flywire обладнаний для виконання потреб клієнтів щодо перевірки та дотримання вимог безпеки, працюючи в понад 140 валютах.
Flywire може похвалитися справді всесвітнім охопленням, маючи понад 3,300 бізнес-клієнтів у 240 країнах і територіях. Компанія пропонує обслуговування та підтримку десятками мов цілодобово, що робить процес оплати безперебійним з будь-якої точки зору. Окрім таких відомих компаній, як Mastercard, Visa та AMEX, Flywire також співпрацює з PayPal і Venmo.
Як захисна акція, Flywire виграє від глобального переходу до цифрових транзакцій і безпаперового офісу. Підприємства будь-якого масштабу, від найменших магазинів Mom & Pop до галузевих гігантів, таких як Mastercard, можуть підвищити ефективність, перейшовши з паперових операцій на цифрову обробку. Будучи спеціалістом з електронних платежів, Flywire займає вигідну позицію в потрібний час і в потрібному місці. Цього року акції компанії зросли приблизно на 21%, що значно перевершує зростання S&P 500 з початку року на 8%. Маючи чіткі ознаки подальшого розширення сектору цифрових платежів, Flywire має міцні можливості для підтримки свого зростання разом зі своєю клієнтською базою.
Основні результати фінансового звіту компанії за 1 квартал 23 р. розповідають про це: максимальний дохід Flywire зріс на 46% порівняно з минулим роком і досяг 94.4 мільйона доларів США, перевищивши прогноз майже на 11.48 мільйона доларів. Як і багато технологічних компаній, Flywire має чистий збиток, але його втрата прибутку на акцію за 1 квартал склала 3 центи порівняно з 10-центовими збитками на акцію за квартал минулого року – і це було на 4 центи на акцію краще, ніж очікувалося. Скоригований показник EBITDA компанії Flywire різко зріс порівняно з аналогічним періодом минулого року з 1.9 мільйона доларів США до 7 мільйонів доларів США. Основні моменти першого кварталу Flywire включали підписання 170 нових клієнтів, що зробило 1 квартал 23 року найбільшим кварталом продажів компанії.
Для Goldman Sachs ключовими моментами тут є міцна оборонна база Flywire та її здатність генерувати зростання в сучасній економіці. Аналітик Вілл Ненс пише: «Заглядаючи вперед, ми вважаємо, що значний послужний список FLYW NRR у поєднанні з його відданістю постійному операційному левериджу повинен сприяти позиціонуванню компанії, щоб продовжувати перевищувати показники в найближчій перспективі. Зокрема, ми бачимо, що оборонний бізнес-мікс компанії в освіті та охороні здоров’я здатний поглинути потенціал макроекономічної слабкості до кінця цього року».
«З огляду на те, що акції торгуються в 47 разів вище наших оцінок EBITDA на 2024 рік, — резюмував аналітик, — ми вважаємо, що оцінка є привабливою в контексті темпів зростання FLYW на ~30-40%, його вражаючого зростання процентної маржі та стабільності його сильні NRR, оскільки його рекордні когорти за останні роки продовжують зростати».
Продовжуючи це, Nance дає акціям FLYW рейтинг «Купити» з цільовою ціною в 38 доларів США, що передбачає ~28% потенціал зростання протягом наступного року. (Щоб переглянути послужний список Ненса, натисніть тут)
Прийняття Голдмана навряд чи є винятком. З 8 останніх оглядів аналітиків існує чітка розбивка 7 до 1 на користь рекомендацій «Купувати» над «Утримання», що вказує на консенсус-рейтинг «Сильна покупка». Ціна акції на даний момент становить 29.72 дол. США, а середня цільова ціна становить 35 дол. (Побачити Прогноз акцій FLYW)
Walmart, Inc. (WMT)
Тепер ми перемістимо нашу увагу з передового фінтех на одного з найбільш традиційних роздрібних продавців: Walmart. Вирісши зі свого скромного коріння в Арканзасі, Walmart став найбільшим у світі гігантом роздрібної торгівлі за доходом, отримавши понад 611 мільярдів доларів у 2023 фінансовому році (охоплюючи 12 місяців, що закінчуються 31 січня цього календарного року). Компанії належать мережі роздрібної торгівлі Walmart і Sam's Club, які керують великою кількістю суперцентрів, універмагів зі знижками та продуктових магазинів у США та за кордоном. Загалом Walmart має понад 10,500 24 магазинів у 46 країнах і працює під XNUMX різними назвами.
Walmart нещодавно оприлюднив фінансові результати за перший квартал 2024 фінансового року та продемонстрував, що зберігає траєкторію зростання. Компанія повідомила про загальний квартальний дохід у розмірі 152.3 мільярда доларів, що на 7.6% більше, ніж у минулому році, і на 4.39 мільярда доларів перевищує прогноз. Показник прибутку на акцію компанії за стандартами бухгалтерського обліку в 1.47 долара був на 15 центів кращим, ніж очікувалося.
Серед результатів були виділені продажі комп’ютерів у США, які зросли на 7.4% у річному обчисленні; електронна комерція, яка зросла на вражаючі 27%; і глобальний рекламний бізнес, який зріс на 30% порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Також протягом першого кварталу фінансового року Walmart повернув 1 мільярда доларів капіталу своїм акціонерам. Значна частина цього надходила від дивідендів компанії, які востаннє було оголошено на рівні 2.2 центів на звичайну акцію для виплати 57 травня. Хоча річна ставка в 30 долара на акцію дає скромну прибутковість лише в 2.28%, інвесторам слід звернути увагу на дивіденди. надійність: Walmart виплачує дивіденди з 1.54 року, не пропустив жодного кварталу та щороку збільшує виплату.
На додаток до класичних захисних дивідендних виплат, акції Walmart продемонстрували здатність рости навіть за сильних зустрічних вітрів.
Нічого з цього не пройшло поза увагою аналітика Goldman Кейт МакШейн, яка каже про Walmart: «Ми вважаємо, що WMT — це акція, якою інвестори все ще хочуть володіти, враховуючи її захисні якості в найближчій перспективі та покращення профілю прибутковості в довгостроковій перспективі. »
З цією метою 5-зірковий аналітик оцінює акції WMT як Купівлю, а її цільова ціна, встановлена на рівні 176 доларів США, передбачає, що акції зростуть на 20% у наступному році. (Щоб переглянути послужний список МакШейна, натисніть тут)
Найбільші імена Уолл-стріт ніколи не втрачають інтересу аналітиків, і Walmart не є винятком. Ці акції підібрали 29 останніх оглядів аналітиків, у тому числі 24 покупки та лише 5 утримувань, для консенсус-рейтингу Strong Buy. Наразі акції Walmart торгуються за 146.16 дол. США, а середня цільова ціна – 165.64 дол. (Побачити Прогноз запасів WMT)
Щоб знайти гарні ідеї щодо торгівлі акціями за привабливою оцінкою, відвідайте найкращі акції TipRanks для покупки, інструмент, який об’єднує всі статистичні дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html