Хедж-фонди подвоюють ставки на товари з деякими значними прибутками

(Клацніть тут щоб підписатися на інформаційний бюлетень Delivering Alpha.)

Хедж-фонди посилили свої ставки на товари, оскільки ціни піднялися під час геополітичних потрясінь, а менеджери з великими ризиками отримують значні прибутки.

Згідно з даними основної брокерської компанії Morgan Stanley, минулого місяця в енергетичному секторі спостерігалося найбільше чистих покупок у хедж-фондів у порівнянні з іншими групами акцій. Згідно з даними, комбінація купівлі та перевищення ефективності енергоресурсів привела до того, що чистий ризик досяг дворічного максимуму для спільноти хедж-фондів.

Товари були явним переможцем на Уолл-стріт цього року, оскільки світовий попит і війна в Україні ускладнили пропозицію. WTI сира нафта минулого тижня ненадовго перевищила 130 доларів за барель — 13-річний максимум — під час ескалації геополітичної напруженості. Через зростання нафти енергетичний сектор S&P 500 цього року зріс на 30%, значно випередивши ширший ринок.

Ціни на інші товари також піднялися на тлі перебоїв. Алюміній нещодавно досяг рекордних максимумів, а ф’ючерси на пшеницю досягли багаторічних піків на тлі скорочення пропозиції. Ціни на нікель більш ніж удвічі за лічені години 8 березня, піднявшись вище 100,000 30 доларів за метричну тонну на тлі сильного короткого стискання. Цього року ф’ючерси на мазут зросли більш ніж на XNUMX%.

Хедж-фонд Equinox Partners, орієнтований на протилежну вартість, який зосереджений на видобутку дорогоцінних металів і компаніях, що займаються розвідкою та видобутком, до теперішнього часу прибутковість понад 14% за рік, за словами людини, знайомої з прибутками фірми.

«Вони є хорошими захистами від інфляції та хорошими геополітичними хеджуваннями», – сказав Шон Філер, головний інвестиційний директор Equinox Partners. «Є довгострокова історія. Метали — це енергія майбутнього, і я думаю, що ринку знадобиться деякий час, щоб зрозуміти це».

Тим часом Soroban Capital заробив щонайменше кілька сотень мільйонів доларів на своїх товарних ставках з лютого. Про це повідомляє Wall Street Journal. Соробан не відповів на запит CNBC про коментар.

Інші помітні інвестори також подвоюють енергетичний сектор.

Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway продовжував скуповувати акції Occidental Petroleum цього тижня, принісши загальну частку в нафтовому гіганті до понад 7 мільярдів доларів після нещодавньої купівлі.

Інвестор-мільярдер Леон Куперман сказав на початку цього тижня запаси енергії дешеві відносно цін на товари. Він сказав, що його двома фаворитами є канадські компанії Турмалінова олія та Першорядні ресурси.