Цього року він досяг трьох великих змін S&P 500. Ось куди цей стратег бачить наступні акції зі збитими назвами, які варто купувати.

Бірман, який використовує кількісний і фундаментальний аналіз для визначення напрямку ринку, бачить S&P 500
SPX
-0.79%
закінчуючи рік між 4,000 і 4,200, можливо, близько 4,135. «Сезонність четвертого кварталу сприяє зростанню після слабкого третього кварталу. Не кажучи вже про те, що більшість акцій оцінюються без зростання», — сказав він в інтерв’ю MarketWatch у понеділок.

У грудні 2021, він прогнозував S&P 500 може впасти на 20% протягом шести місяців до 3,900 — на початку травня він досяг 3,930. У червні він прогнозують ралі та відновлення до 4,300 — до середини серпня індекс досяг 4,315.

Виступаючи перед MarketWatch 25 серп, Бірман бачив повторне тестування індексу близько 3,600, посилаючись на те, що вересень для акцій часто був поганим. Це закрито минулого місяця о новий мінімум 2022 року – 3,585.

«Я думаю, що ми закінчимо квартал. [Ринок] сильно перепроданий, і деякі акції абсолютно неправильно оцінені з точки зору показників їх оцінки», — сказав Бірман, який прямо дивиться на сектори роздрібної торгівлі та технологій.

«Оцінки половини акцій мікросхем торгуються нижче кратного семи. Я ніколи такого не бачив… але це означає, що коли напівпровідниковий сектор повернеться, багаторазове розширення буде схоже на виверження вулкана вгору», — сказав він про сектор, відомий своїми циклами підйому/спаду.

Наприклад, він володіє Intel
INTC,
-0.79%,
який у п'ятницю досяг п'ятирічного мінімуму. Зрештою, компанія, яка інвестувала 20 мільярдів доларів на новий завод у США повернеться разом із конкурентами, такими як Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
«Люди озирнуться на це назад і скажуть: «О, Боже мій, я не можу повірити, що Intel перевищила прибуток у п’ять разів», що є божевіллям для цих акцій».

Для індексу S&P 500 загалом за наступні дванадцять місяців співвідношення ціна/прибуток наразі становить 16.13 раза, тому Intel буде менше половини ширшого індексу, згідно з FactSet.

Що стосується роздрібної торгівлі, він дивився на Urban Outfitters
УРБН,
-0.51%,
Макі
M,
-0.84%
і Нордстрем
JWN,
+ 2.27%,
всі місця, де мілленіали не роблять покупки, але середній клас робить, а найважливіший період святкових покупок попереду.

«У цих компаніях наймають 100,000 5 людей, які працюють неповний робочий день, і їх маржа взагалі не падає», — сказав він, зазначивши, що ці компанії оцінюються в XNUMX разів більше, ніж майбутні прибутки. .

«Це означає, що ви не думаєте, що Macy's може зібрати для різдвяного кварталу порівняльний квартал у порівнянні з роком більше ніж на 5%? Якщо ви ні, тоді не купуйте, але я купую», — сказав Бірман. «Ось чому я готовий висунути свою шию і купити ці речі. Я купив Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
при 10-кратному прибутку… я ніколи не бачив, щоб він був таким низьким».

Для тих, кому незручно вибирати акції, він каже, що вони все ще можуть отримати доступ через біржові фонди, такі як SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
або Technology Select Sector SPDR ETF
XLK,
-0.44%.

Бірман додає, що інвесторам слід бути обережними, щоб не зосереджуватися на найкращих акціях, враховуючи, що «на 10 акцій припадає 45% Nasdaq і той факт, що на 25% S&P припадає майже 50% руху S&P».

«Усі зосереджені на 10 акціях, які все ще можуть впасти ще на 30% або 40%, як Apple і Microsoft. Ідея ризику концентрації полягає в тому, що всі володіють Apple, усі володіють Amazon», — сказав він.

І це може змусити пасивних і активних менеджерів, які значні кошти інвестували в ці гучні імена, спричинити падіння на 10% для ринків, які «змивають усі інші акції».

Ринки

Акції
DJIA
-0.56%

SPX
-0.79%

КОМП,
-1.17%
знаходяться в мінусіі дохідність облігацій
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
зросли разом із доларом
DXYN,
+ 1.79%.
срібло
SI00,
-3.24%
відстежує деякі великі прибутки цього тижня та біткойн
BTCUSD,
-1.09%
також знижується, торгуючи трохи більше ніж 20,000 XNUMX доларів США. Акції Гонконгу
HSI,
+ 5.90%
вищив 6% наздоганяючи після свята. Центральний банк Нової Зеландії підняв ставки на півпункта, п'яте підвищення поспіль.

Гудіння

Ціни на нафту
ЗР.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
плоскі як повідомляється в ОПЕК+ домовилися скоротити видобуток нафти на 2 мільйони барелів на добу. Дехто каже, що не надто вражайте будь-що зниження виходу.

Amazon
АМЗН,
-1.26%
волі як повідомляється, заморозити корпоративний найм у своєму роздрібному бізнесі до кінця 2022 року.

Іпотечні заяви знизився до найнижчого темпу за 25 років за останній тиждень.

Звіт ADP про заробітну плату в приватному секторі показав, що у вересні було створено 208,000 XNUMX робочих місць. Торговельний дефіцит скоротився, що має бути гарною новиною для ВВП третього кварталу. Індекс послуг Інституту управління постачанням має бути опублікований о 10:XNUMX. Також виступить президент ФРС Атланти Рафаель Бостік.

Очікуйте, що в центрі уваги залишиться Twitter
TWTR,
-0.88%
після Тесли
TSLA,
-5.13%
Генеральний директор Елон Маск зобов'язався укласти угоду на 44 мільярди доларів. Але чи буде це відчуватися як перемога раз він ним володіє?

Плюс: Судова битва Ілона Маска з Twitter може завершитися, але його війна з SEC триває

країни ЄС погодився запровадити нові санкції щодо Росії після незаконної анексії чотирьох областей України. Ці кроки включатимуть очікуване обмеження ціни на російську нафту.

Південна Корея випустила ракету у відповідь на запуск зброї Північною Кореєю по Японії, розбився і згорів.

Найкраще з Інтернету

Росіяни, які тікають від путінської мобілізації, знаходять притулок у бідних віддалених країнах.

Споживачі викидають ідеальну їжу через етикетки «найкращий до».

Генерального директора компанії, яка розробляє програмне забезпечення для виборів, заарештували за звинуваченнями в крадіжці документів.

Топ тикери

Це були найпопулярніші тікери на MarketWatch станом на 6 ранку за східним часом:

Графік

Більше розмов про низ ринку:

Випадкові читання

Все про інвестиційний менеджер який спіймав суперзірку "Янкіз" Аарона Джаджа за рекордний хоумран.

iPhone на картині 162-річної давності? Інтернет в тупику.

Потрібно знати починається рано і оновлюється до дзвінка, але зареєструватися тут to отримати його один раз на вашу електронну скриньку. Версію електронною поштою буде надіслано приблизно о 7:30 ранку за східним часом.

Слухай Подкаст «Найкращі нові ідеї про гроші». з репортером MarketWatch Чарльзом Пассі та економістом Стефані Келтон