Повільне зниження інфляції та все ще сильний ринок праці викликали побоювання, що ФРС може бути готова натиснути на гачок подальшого агресивного підвищення процентних ставок, намагаючись охолодити економічну активність і зменшити інфляцію.
Тим не менш, за словами стратега Goldman Sachs Камакшія Тріведі, загальний фон тривалого зростання не обов’язково є поганим для акцій.
«Наша загальна думка все ще більше відповідає повільній дезинфляції на тлі деякого подальшого покращення глобального зростання. Таке поєднання повинно підтримувати тиск на підвищення прибутковості, але в кінцевому підсумку обмежити шкоду для акцій», – вважає Тріведі.
Фондові аналітики банківського гіганта дотримуються цієї лінії та шукають акції, які забезпечать більше, ніж просто «обмеження збитків». Насправді аналітики бачать, що трійка менш відомих акцій приростають принаймні на 60% і перевищують 100%.
Ми провели їх через База даних TipRanks щоб побачити, що саме зараз робить їх привабливими для інвестицій.
Море, ТОВ (SE)
Першим вибором Goldman стала сінгапурська компанія Sea, яка діє як технологічний холдинг. Sea працює через свої дочірні компанії, які створили глобальне охоплення в кількох онлайн-секторах, включаючи електронну комерцію, онлайн-фінансові послуги та ігри. Бренд компанії Shopee займається роздрібною торгівлею, бренд SeaMoney, який є одним із провідних постачальників онлайн-фінансів у Південно-Східній Азії, надає фінансові послуги, а Garena — це платформа для розробки та публікації онлайн-ігор.
Усе це звелося до кількох років значного зростання доходів – за рахунок прибутковості. У третьому кварталі 3 року його квартальний звіт про прибутки показав скоригований чистий збиток у розмірі 22 мільйона доларів США, що більш ніж удвічі перевищує показник у 357.7 мільйона доларів США за 167.7 квартал 3 року. При цьому доходи за 21 квартал склали 3 мільярда доларів США, що на 3.2% більше, ніж у минулому році, а валовий прибуток зріс на 18.5% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 21 мільярда доларів. Ми побачимо, чи результати діяльності Sea продовжують заспокоювати інвесторів, коли компанія оприлюднить дані за 1.2 квартал 4 року та 22 березня.
Аналітик Pang Vittayaamnuaykoon, який розповідає про море для Goldman Sachs, вважає, що ці акції перевершуватимуть ринок, оскільки вона бачить прискорений шлях до прибутковості цього року.
«У середньостроковій та довгостроковій перспективі ми прогнозуємо середньовисокий % зростання електронної комерції для підлітків, що відображає нашу думку про те, що Shopee знову почне реінвестувати після беззбитковості (залишаючись прибутковим) у зростання, щоб захистити свої лідерські позиції та розширити сфери зростання… Що стосується ігор, ми вважаємо, що на вулиці вже враховано безперервне зниження EBITDA, що забезпечує підтримку зниження; у той час як SeaMoney, на яку здебільшого не звертають уваги, має стати беззбитковим у 1Q23E. З огляду на це, ми тепер вважаємо, що SE отримає EBITDA в розмірі 1.1 млрд доларів США/4.1 млрд доларів США до 23/25 фінансового року», – висловив думку Віттаяамнуайкун.
Маючи профіль ризику та винагороди, який «залишається привабливим», Віттаяамнуайкун додав SE до списку засуджених Goldman. Аналітик оцінює акції як "Купити", а її цільова ціна в 132 долари передбачає зростання на ~101% протягом наступного року. (Щоб переглянути послужний список Vittayaamnuaykoon, натисніть тут)
Загалом акції Sea мають рейтинг «Сильна покупка» згідно з консенсусом аналітиків на основі 6 останніх оглядів аналітиків, які включають 5 «Купівлі» та 1 «Утримання». Акції продаються за 65.71 дол. США, а їх середня цільова ціна 88.17 дол. США передбачає можливість зростання на ~12% протягом 34 місяців. (Побачити Прогноз акцій SE)
Кристал Біотех (KRYS)
Другим вибором Goldman є Krystal Biotech, біофармацевтична компанія клінічної стадії, яка працює над новими методами генної терапії для лікування серйозних рідкісних захворювань, спричинених мутаціями або відсутністю одного гена. Унікальний поворот генної терапії Krystal полягає в тому, щоб зосередитися на терапевтичних агентах, які можна використовувати повторно, щоб забезпечити найкраще лікування у своєму класі. Серед захворювань, на які спрямовані нові препарати-кандидати в розробці Krystal, — дистрофічний бульозний епідермоліз (DEB), аутосомно-рецесивний вроджений іхтіоз з дефіцитом TGM1 (ARCI з дефіцитом TGM1) і муковісцидоз (CF).
Провідний препарат компанії-кандидат, B-VEC (брендований як Vyjuvek), був предметом нещодавнього дослідження фази 3 лікування DEB. Це рідкісний, часто смертельний, стан шкіри з утворенням пухирів, спричинений нестачею певного білка колагену. Кандидат на препарат B-VEC призначений для лікування як рецесивних, так і домінантних форм цього генетичного захворювання. У грудні минулого року компанія опублікувала позитивні результати 3-ї фази клінічних випробувань і з тих пір отримала повідомлення від FDA про те, що дата PDUFA для заявки на ліцензію на біологічні препарати – ключовий крок у регуляторному затвердженні нового препарату – призначена на 19 травня 2023. Обговорення маркування між компанією та FDA розпочнеться не пізніше 20 квітня.
В інших частинах клінічної лінії Krystal очікує незабаром розпочати дозування пацієнтів у фазі 2 у дослідженні KB105, лікування ARCI з дефіцитом TGM1. У дослідженні беруть участь як дорослі, так і діти, і розглядатимуться профілі безпеки та ефективності препарату-кандидата.
Третім препаратом-кандидатом на клінічній стадії є KB407, потенційний засіб для лікування МВ. У серпні минулого року Krystal оголосила, що FDA схвалила заявку IND, розчищаючи шлях для клінічних випробувань, а першу фазу випробувань у США планується розпочати протягом 1 півріччя 1 р. Компанія вже проводить скринінг пацієнтів для участі в першій фазі випробування KB23 в Австралії.
На завершення клінічної програми Krystal готує заявку IND для KB101, яка буде подана цього року. Цей препарат-кандидат розробляється для лікування синдрому Нетертона, іншого небезпечного, генетично визначеного захворювання шкіри.
У той час як Krystal має багато перспективних дослідницьких напрямків у своєму розробці, головні новини обертаються навколо провідної програми B-VEC/Vyjuvek. 5-зірковий аналітик Goldman Мадху Кумар пише про цю програму: «5/19 PDUFA для Vyjuvek для дистрофічного бульозного епідермолізу (DEB) залишається ключовою подією NT для акціонерів KRYS. Наші 90% POS та розмови з інвесторами вказують на потенційне схвалення, і дебати навколо Vyjuvek тепер зосереджені в основному на запуску… Ми переглянули нашу ринкову модель, щоб краще відобразити можливості Vyjuvek у DEB (пікове глобальне нескориговане зростання продажів з $1.2 млрд до $1.5 млрд із прискореним зростання в перші роки запуску з 25% і 48% пікового проникнення, досягнутого в 2024 і 2025 роках), що, на нашу думку, може сприяти подальшому зростанню акцій KRYS».
На думку Кумара, це підтримує рейтинг «Купити» акції KRYS і цільову ціну в 124 долари США, що передбачає зростання на 61% протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Кумара, натисніть тут)
Загалом ця акція біотехнологічних компаній отримала одностайну оцінку Strong Buy від аналітиків Street на основі 6 останніх позитивних відгуків. Ціна акцій становить 76.91 дол. США, а середня цільова ціна, яка становить 114.40 дол. (Побачити Прогноз акцій KRYS)
Інтер і компанія (ВНУТР)
Останнім вибором Goldman, який ми розглядаємо, є Inter, бразильська фінансова фірма, яка надає широкий спектр банківських послуг, включаючи управління активами, страхове брокерство та цінні папери для фізичних осіб, роздрібних і комерційних клієнтів. Банківський сегмент компанії включає чекові та депозитні рахунки, кредитні та дебетові картки та різноманітні кредитні послуги. Сегмент цінних паперів допомагає в купівлі, продажу та зберіганні різноманітних цінних паперів, а також в управлінні портфелем, тоді як сегмент страхування пропонує всі звичайні продукти страхування, включаючи страхування життя, майна, автомобіля, фінанси та медичні/стоматологічні поліси, а також захист подорожей і кредиту.
Inter швидко стала лідером у цифровому банківському секторі Бразилії, і її клієнтська база зросла з лише 1.5 мільйонів у 2018 році до 24.7 мільйонів наприкінці 2022 року. Ще краще, 66% клієнтів компанії використовують 3 або більше фінансових систем Inter. продуктів. Станом на кінець вересня минулого року «Інтер» мав понад 28 мільярдів бразильських реалів (5.39 мільярда доларів США) у клієнтських депозитах і кредитний портфель на загальну суму понад 22 мільярди реалів (4.23 мільярда доларів США) – на 47% більше, ніж у минулому році.
Хоча Inter розпочав свою діяльність у Бразилії, компанія не обмежує свою діяльність цією країною. Станом на кінець вересня 501,000 року «Інтер» мав 2022 5,500 глобальних облікових записів, а за перші 9 місяців минулого року відкривав XNUMX нових глобальних облікових записів на день.
Погляд Goldman на ці акції, викладений аналітиком Тіто Лабарта, базується на надійних перспективах подальшого зростання. Лабарта відзначає три ключові моменти, що сприяють успіху компанії: «1) збільшення зосередженості на прибутковості з більш виваженим підходом до зростання та ціноутворення, а також зусилля для підвищення ефективності… 2) надійна цифрова платформа/супердодаток — Inter створив один із найповніші цифрові платформи в Бразилії, що поєднують банківську справу, інвестиції та електронну комерцію, серед іншого; 3) кредит як важіль зростання — кредит є найбільшим фондом прибутку для бразильських банків, і Inter все ще має скромну частку ринку в більшості своїх операцій, між 1-2%. Забезпечення зростання та підтримання якості активів на керованому рівні може усунути більшу частину розриву в прибутковості існуючих компаній…»
Для Labarta цільова ціна становить 4.20 долара США, що вказує на можливість значного зростання акцій на 113% у наступному році разом із рейтингом "Купити" акцій. (Щоб переглянути послужний список Лабарти, натисніть тут)
Чи погоджується решта Стріт? Більшість інших аналітиків. За останні три місяці було випущено 4 купівлі, 1 утримування та 1 продаж, тому на вулиці говорять, що INTR — це помірна покупка. Ціна акцій становить 1.97 долара США, а середня цільова ціль – 3.54 долара США, що передбачає річний потенціал зростання на ~80%. (Побачити Прогноз запасів INTR)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-over-60-010931156.html