З ознаками того, що інфляцію нарешті приборкають, 2023 рік почався з надією, що ФРС займе менш агресивну позицію у своїх зусиллях приборкати її та почне знижувати процентні ставки. Однак не варто надто сподіватися, що ось-ось станеться цього року, каже Лотфі Каруї, головний кредитний стратег Goldman Sachs.
«Немає повороту. Звісно, жодних скорочень у 2023 році», — нещодавно сказав Каруї, стверджуючи, що найраніше ФРС розгляне можливість зниження ставок у першому чи другому кварталі 2024 року. Однак не все погано; Каруї очікує «м'якої посадки» економіки США і вважає, що ймовірність спаду загалом досить низька.
Що б не чекало попереду, на фондовому ринку завжди будуть можливості для інвесторів, якими можна скористатися, і Кеш Ранган, колега-аналітик Каруї в банківському гіганті, шукає акції, які, на його думку, готові просуватися вперед звідси. Насправді Ранган бачить, що пара акцій зросте щонайменше на 70% у майбутньому році.
Ми перевірили ці варіанти База даних TipRanks щоб відчути, що має на увазі решта вулиці з цими назвами. Давайте перевіримо результати.
Salesforce, Inc. (CRM)
Перші акції, що зацікавили Goldman, є одним із найвідоміших імен у сфері технологій і маркетингу. Salesforce вже давно є лідером у сфері управління взаємовідносинами з клієнтами. Компанія пропонує хмарні програмні рішення та програми для продажів, обслуговування та маркетингу через популярну модель SaaS. Компанія може похвалитися тим, що корпоративним користувачам не знадобляться ІТ-фахівці для налаштування програмного забезпечення, і що понад 150,000 XNUMX клієнтів скористалися Salesforce для покращення своїх відносин із клієнтами.
Як і багато інших у технологічному секторі, протягом останнього року CRM спостерігала волатильність показників акцій. Незважаючи на це, компанія все ще демонструє стабільні доходи та прибутки. В останньому звітному кварталі, починаючи з 3 кварталу 23 фінансового року (жовтневий квартал), дохід зріс на 14% порівняно з минулим роком і досяг 7.84 мільярда доларів США, тоді як показник прибутку на акцію за стандартними принципами бухгалтерського обліку в розмірі 1.40 доларів США зріс на 10% порівняно з показником попереднього року. Salesforce орієнтувався на дохід від 7.93 до 8.03 мільярда доларів США за 4 фінансовий квартал. У середу (1 березня) ми побачимо, чи досягне компанія цієї мети.
Тим часом, напередодні друку, Кеш Ранган із Goldman підтвердив рейтинг своєї фірми "Купити" ці акції. Пояснюючи свою позицію, він пише: «Ми вважаємо, що CRM перебуває на переломній точці, яка може вивести її у верхні ешелони високоцінних технологічних компаній. Дивлячись на перспективу LT, де перешкоди макроекономічної діяльності та реструктуризації зменшуються, ми очікуємо, що зростання виручки знову прискориться, а OM перевищить 30%…»
«Додаючи до вже розпочатих ініціатив зі створення цінності (викуп, скорочення робочої сили/нерухомості), Salesforce має рідкісне поєднання лідерства на ринку (частка 30%) у найбільшій категорії на ринку програмного забезпечення вартістю 620 мільярдів доларів США (складає частку 13% і очікується мати 14-15% CAGR протягом наступних 3 років) і в основному невикористаний важіль прибутковості в S&M», – додав аналітик.
Поряд із цією картиною Ранган дає 12-місячну цільову ціну в 310 доларів за акцію, що свідчить про те, що очікується приріст у 90%. (Щоб переглянути послужний список Рангана, натисніть тут)
Якщо на Уолл-стріт є хоч якась впевненість, то це те, що великі технологічні компанії отримають більше, ніж належна їм частка уваги аналітиків. Це, безперечно, вірно тут, де Salesforce має 36 нещодавніх оглядів аналітиків, включаючи 26 покупок, 9 утримувань і лише 1 на продаж, що додає консенсус-рейтинг «Помірна покупка». (Побачити Прогноз запасів CRM)
GitLab Inc. (GTLB)
Друга акція, яку ми розглядаємо, — це GitLab, інноваційна платформа DevSecOps, заснована на моделі з відкритим вихідним кодом, яка пропонує користувачам підвищену швидкість і ефективність роботи з devops, одночасно генеруючи максимальну віддачу від кінцевого продукту. GitLab дозволяє користувачам і співавторам разом брати участь у плануванні, створенні та розгортанні платформи – це велика перевага, яку дає архітектура з відкритим вихідним кодом – базові послуги надаються безкоштовно, а оновлення доступні за моделлю підписки.
GitLab розпочала свою діяльність у 2014 році. З тих пір компанія розширилася, і тепер вона може похвалитися приблизно 133 послідовними щомісячними випусками, понад 3,300 авторами коду та понад 30 мільйонами зареєстрованих користувачів. Програмне забезпечення використовують такі відомі компанії, як Nvidia, Siemens, T-Mobile і навіть Goldman Sachs.
У грудні минулого року GitLab оприлюднила свої фінансові результати за 3 квартал 2023 фінансового року та показала значне зростання на 69% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року до вражаючих 113 мільйонів доларів. Це був найвищий квартальний дохід, зареєстрований з моменту виходу компанії на біржу в жовтні 2021 року. Зазвичай компанія працює з чистим збитком, а збиток прибутку на акцію за третім кварталом без урахування GAAP склав 3 центів на акцію; це був найнижчий квартальний чистий збиток з моменту виходу акцій на публічні ринки. І найкращі, і нижні результати значно випередили очікування. GitLab опублікує результати четвертого фінансового кварталу та повного 10 фінансового року 4 березня.
Незважаючи на те, що фінансові результати GitLab здаються сильними, на компанію не вплинуло уповільнення розвитку технологічного сектора останнім часом. Ми всі чули новини про масштабні звільнення у великих компаніях, таких як Google і Facebook Елон Маск різко скоротив штат Twitter після того, як він очолив цю компанію. GitLab також скорочує свою робочу силу. 9 лютого генеральний директор компанії повідомив, що GitLab звільнить близько 7% своїх співробітників.
Кеш Ранган у своєму огляді GTLB продовжує розглядати ці акції як позитивні для інвесторів і пише про це: «Ми нагадуємо інвесторам, що GitLab значною мірою зміг уникнути значного тиску з боку макросередовища протягом останніх двох кварталів. . Враховуючи ширші тенденції, які ми спостерігали в програмному забезпеченні (відсутність зміни бюджету на 4 квартал, звільнення), ми не здивуємося, якби керівництво переоцінило свою стратегію просування вперед у світлі цієї динаміки. Незважаючи на те, що це може призвести до скидання показника зростання доходу на +40%, окресленого на початку грудня, ми залишаємось конструктивними щодо здатності компанії стимулювати зростання за допомогою сильної ціннісної пропозиції своєї платформи…»
«Його зростаюче партнерство з іншими хмарними провайдерами, а саме Google Cloud, також може забезпечити потужну інтеграцію з аналогічною функціональністю штучного інтелекту, що може покращити його позиціонування серед цих точкових продуктів», — додав Ранган.
Вважаючи ризик/винагороду тут «позитивним», Ранган має рейтинг «Купити» для акцій GTLB, а його цільова ціна, встановлена на рівні 75 доларів США, передбачає однорічний потенціал зростання на 70% від поточних рівнів. (Щоб переглянути послужний список Рангана, натисніть тут)
Що скаже решта Стріт? Як виявилося, інші аналітики, як правило, на одній сторінці. 9 покупок і 2 утримання дають консенсус-рейтинг «Сильна покупка». (Побачити Прогноз запасів GTLB)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-70-150438685.html