Наш цифровий світ працює на комп’ютерних технологіях, і ця технологія стане все більш автономною та більш поширеною. А це, у свою чергу, лише підкреслює постійну важливість онлайн-безпеки. Оскільки цифрова автоматизація зростає, зараз як ніколи важливо почати посилювати цифровий захист.
На цьому тлі Габріела Борхес з Goldman Sachs звернула увагу на сектор кібербезпеки. Аналітик бачить кілька галузевих динамік, які є сприятливими для довгострокових інвесторів, зокрема: «(1) Мультипродуктові платформи набрали обертів і наблизилися до вирішення завдання залишатися інноваційним у підсегментах, які історично визначалися циклами зростання та падіння продукту. (2) Галузь менш циклічна, оскільки суміш переходить від апаратного забезпечення до SaaS, і враховуючи послідовне визначення пріоритетів витрат на безпеку в бюджетах підприємства».
Борхес не залишає нам макропогляд на галузь. Далі аналітик детально розглядає мікрорівень і виділяє два акції кібербезпеки які вона бачить як потенційних переможців у довгостроковій перспективі.
Насправді Борхес не єдиний, хто вихваляє ці акції. Відповідно до платформи TipRanks, кожна з них має консенсус-рейтинг «Сильна покупка» від ширшої спільноти аналітиків і пропонує двозначний потенціал зростання на наступний рік. Давайте подивимося ближче.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Перший вибір Goldman, який ми розглянемо, — це CrowdStrike, виробник висококласної лінійки Falcon Endpoint Protection і лідер в екосистемі кібербезпеки. Продукти CrowdStrike встановили галузеві стандарти захисту онлайн-мереж і цифрової безпеки та включають низку хмарних модулів для широкого спектру програм. Компанія робить продукти доступними за передплатою через модель програмного забезпечення як послуги.
У своєму останньому квартальному звіті за 3 квартал 2023 фінансового року компанія повідомила про деякі обґрунтовані показники. Дохід зріс на 53% порівняно з минулим роком і склав 581 мільйон доларів США, а річний регулярний дохід у розмірі 2.34 мільярда доларів США зріс на 54%. У підсумку CrowdStrike повідомила про прибуток у 3 кварталі фінансового року в 40 центів на акцію за показниками, відмінними від GAAP, перевершивши консенсус-прогноз у 32 центи на акцію.
Однак компанія надала орієнтовний дохід, який не відповідає оцінкам. Зокрема, очікується, що дохід за четвертий квартал становитиме від 4 до 619.1 мільйона доларів США, що нижче оцінок Street у 628.2 мільйона доларів.
Визнаючи, що нинішні ринкові умови діють як зустрічний вітер для акцій, Габріела Борхес з Goldman Sachs вважає, що вони мають хороші умови для швидкого зростання.
«Ми очікуємо сповільнення темпів зростання… головним чином через уповільнення зростання кінцевої точки TAM і повільніші темпи збільшення частки ринку – і ми вважаємо, що ринок це добре розуміє. У середньостроковій перспективі 1) ми очікуємо стабільного зростання кінцевих точок (80%+ ARR), виходячи з нашої висхідної моделі частки ринку, згідно з якою сьогодні технології кінцевих точок наступного покоління займають близько 50% частки; 2) ми очікуємо значного зростання хмари, де наші галузеві розмови показують, що CrowdStrike є конкурентоспроможним, враховуючи його основні компетенції у зборі даних і моніторингу», – висловив думку Борхес.
«Враховуючи потужне сьогоднішнє формування FCF і скидання до цифр у 3 кварталі 23 р. (виручка від вулиць за 2023 рік була переглянута униз на 3% за останні 3 місяці), ми вважаємо, що ризик/винагорода є привабливою», — резюмував аналітик.
Загалом, Борхес вважає, що ці акції варто триматися. Аналітик оцінює CRWD як «Купити», а її цільова ціна в 141 долар передбачає зростання на 22% у наступні 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Борхеса, натисніть тут)
Загалом у файлі CrowdStrike є 37 нещодавніх оглядів аналітиків, серед яких 32 покупки та лише 5 утримань, що означає сильний консенсус-рейтинг. Акції продаються за $115.12, а середня цільова ціна, яка зараз становить $160.26, передбачає 39% приріст за рік. (Побачити Прогноз запасів CRWD)
мережі Пало-Альто (PANW)
Наступна акція на радарі Goldman — це Palo Alto Networks, ще одне велике ім’я в галузі цифрової безпеки. Комбінація продуктів брандмауера та найсучасніших кібертехнологій цієї компанії пропонує клієнтам високий рівень захисту онлайн-систем, у тому числі захист від атак зловмисного програмного забезпечення, а також дозволяє автоматизувати операції безпеки мережі та онлайн. Palo Alto також робить своє програмне забезпечення безпеки корпоративного рівня доступним для домашніх користувачів і користувачів малого бізнесу, які хочуть захистити свою мережу та хмарні програми.
Протягом останніх кількох років Пало-Альто створив стабільно зростаючий потік доходу завдяки лінійці продуктів і провідній репутації галузі. В останньому звітному кварталі, за 1 квартал 23 фінансового року, компанія повідомила про 1.56 мільярда доларів у верхньому рядку на основі 175 мільярдів доларів загальних рахунків. Ці показники зросли на 25% і 27% у порівнянні з минулим роком відповідно. Заборгованість компанії, ключовий показник майбутньої роботи та доходів, станом на 8.3 жовтня минулого року становила 31 мільярда доларів.
У кінцевому підсумку Пало-Альто опублікував скориговані 83 центи на акцію, перевищивши оцінки в 69 центів на акцію. Компанія завершила перший квартал фінансового року з вільним грошовим потоком у розмірі 1.2 мільярда доларів США та майже 2.1 мільярда доларів США в касі. Ми побачимо наступного тижня, коли Пало-Альто звітує про прибутки за другий квартал фінансового року, як тримається його продуктивність.
Водночас Борхес із Goldman бачить чіткий шлях розвитку компанії та описує його легкою прозою: «Ми розглядаємо Пало-Альто як портфоліо мережевих, кінцевих і хмарних продуктів на різних стадіях зрілості продукту, кожен з яких використовує централізований досвід домену. у сфері користувальницького інтерфейсу/взаємодії користувача (UIUX), маркетингу, безпеки та машинного навчання. Разом із успішною стратегією злиття та поглинання ми очікуємо стабільного зростання на ~20% протягом наступних 5 років із найвищими квартильними KPI програмного забезпечення, шляхом до прибутковості за GAAP цього року та активним розподілом капіталу».
Відстежуючи наперед, Борхес дає акціям PANW рейтинг «Купити» з цільовою ціною в 205 доларів США на рік, що передбачає потенційний приріст у 19%.
Консенсус-рейтинг Strong Buy для цієї акції показує, що Street чітко відповідає оптимістичному погляду Goldman; з 29 останніх оглядів аналітиків 27 мають намір «Купити» і лише 2 — «Утримувати». Середня цільова ціна акцій PANW становить 211.04 дол. США, що передбачає 19% зростання від торгової ціни 172.02 дол. (Побачити Прогноз акцій PANW)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html