Акції золота зростають у 2023 році

Ключові винесення

• У 2022 році золото зросло в ціні, але лише на 1.3%, що значно нижче очікувань.
• Цінам золота завадили агресивні підвищення ставок Федеральної резервної системи, зниження попиту в Китаї та зростання курсу долара США.
• Багато аналітиків прогнозують, що у 2023 році вартість золота різко зросте, але та сама невизначеність щодо підвищення федеральних процентних ставок і політики пандемії в Китаї кидає тінь на обнадійливі прогнози.
• Незалежно від того, чи різко підскочать ціни на золото в короткостроковій перспективі, це здебільшого спірне питання, довгострокова стабільність є його найбільшою перевагою, а це означає, що його найкраща цінність для інвесторів у нестабільні часи полягає в тому, щоб купувати й тримати та компенсувати ризиковані інвестиції. як акції у вашому портфелі.

Справа не в тому, що 2022 рік був поганим для золота було зростання. Але його вартість зросла не так сильно, як очікували аналітики та сподівалися інвестори.

У 2023 році прогнози більш оптимістичні, але важливо пам’ятати, що це лише прогнози. Якщо 2022 рік не вдався, цілком можливо, що 2023 рік теж не встигне.

Значна частина невизначеності залежить від тих самих економічних факторів, які уповільнили зростання золота у 2022 році, таких як підвищення процентних ставок, підвищення вартості казначейських облігацій США, потенційно сильний долар США та невизначеність навколо попиту в Китаї, який є найбільшим ринком золота.

Незважаючи на невизначеність і можливі зустрічні вітри, у 2023 році золото також має чимало переваг. ФРС все ще підвищує ставки, але сповільнює темпи. Незважаючи на те, що пом’якшення політики щодо COVID негативно вплинуло на економіку Китаю в грудні 2022 року, ці самі зміни політики повинні призвести до більш стійкого ВВП Китаю.

Хоча короткострокові спекуляції цікаві, це не те, на чому більшість інвесторів повинні зосереджуватися, інвестуючи в золото.

Золото широко вважається засобом захисту від інфляції – але чи це так?

Валюта настільки цінна, наскільки це стверджує суспільство. Золото, з іншого боку, є матеріальним активом, і він обмежений. Це означає, що навіть коли паперові гроші втрачають цінність, золото має зберігати свої права. Тому золото широко вважається засобом захисту від інфляції. Якби ми не вимірювали вартість золота у валюті, ця оцінка була б вірною у 100% випадків.

Але ми вимірюємо вартість золота у валюті, тому існують інші пом’якшувальні фактори, які впливають на вартість цього товару.

Наприклад, останній період значної інфляції в Америці почався в 1973 році і тривав протягом решти десятиліття. Протягом цього періоду часу золото дійсно дотримувалося правила хеджування інфляції. Його річна прибутковість склала 35%, навіть якщо інфляція досягла 8.8%.

Але схема не тривала нескінченно. Інфляція трохи покращилася, але вона все ще була дуже високою до 1984 року, коли інфляція становила в середньому 6.5%, а золото падало в ціні на 10% щороку. Хоча ані інфляція, ані зниження вартості золота не були настільки драматичними з 1988 по 1991 роки, ми також спостерігали негативну прибутковість золота під час цього періоду помірної інфляції.

Необхідно переглянути емпіричне правило, згідно з яким золото є захистом від інфляції. Досвідчені інвестори підходять до золота з більшою деталізацією, особливо в такий рік, як 2022 рік.

TryqПро комплект дорогоцінних металів | Q.ai – компанія Forbes

Чому золото було нижчим у 2022 році

У той час як золото подорожчало на 1.3% у 2022 році, інфляція досягла піку в 9.1% у червні 2022 року. Якби інфляція була єдиним фактором, який впливав на вартість золота, ми б очікували, що ціни зростуть набагато вище, ніж це було.

Але на вартість золота впливають і інші фактори. По-перше, той факт, що ФРС почав агресивно підвищувати процентні ставки, означає, що вартість казначейських зобов'язань США зросла. Коли казначейські облігації США зростають, це негативно впливає як на золото, так і на облігації.

Оскільки ставки зростають у період такої невизначеності в усьому світі, вартість долара США зростає, які ми спостерігали протягом року до кінця 2022 року. Коли вартість долара зростає, він стає безпечнішою інвестицією, зменшуючи попит на золото та, відповідно, ціну на цей дорогоцінний метал.

Очікується, що золото подорожчає у 2023 році через ослаблення долара США

Починаючи з кінця 2022 року ф’ючерси на золото почали зростати. Це сталося саме тоді, коли курс долара США почав знижуватися. Незважаючи на те, що так чи інакше будуть нерівності, загальний прогноз для золота в 2023 році є блискучим.

Жодне передбачення не гарантовано, товари є надзвичайно нестабільними в короткостроковій перспективі, і цей конкретний прогноз залежить від продовження пом’якшення долара США разом із кількома іншими факторами. Але ми вже бачимо деякі ранні сигнали в цьому ключі.

Долар США може знову змінити курс, оскільки очікується, що ФРС продовжить підвищувати ставки протягом 2023 року, хоча останнє підвищення ставок виявили уповільнення їхнього темпу. Ці курси також впливають на вартість казначейських облігацій США. Якщо долар залишиться сильним, це ускладнить стрибок цін на золото.

Навіть якщо ставки впадуть, позитивний рік для золота також включає в себе очікування підвищення попиту в Китаї з нарешті послабленням обмежень щодо COVID-19. Але те, що ми побачили в грудні, — це негативна реакція китайської економіки на нещодавні зміни в політиці щодо COVID-19 із закриттям підприємств, трудовими труднощами та багатьма людьми, які вирішили залишитися вдома.

Оскільки вірус поширюється по всій країні, неможливо сказати, чи буде китайська економіка більш чи менш функціональною, ніж це було за останні кілька років.

Довгостроковий прогноз щодо золота

Золото, як і інші товари, може зазнавати екстремальних коливань вартості протягом короткого періоду часу. Однак у довгостроковій перспективі золото, як правило, вважається надзвичайно стабільною інвестицією.

Наприклад, 10 лютого 2012 р. ф’ючерс на золото торгувався за 1,725.30 дол. Станом на 6 січня 2023 року вони торгувалися на рівні 1,870.50 доларів США. Між ними було багато злетів і падінь. 1,056.20 листопада 27 року ф’ючерси на золото впали до найнижчого рівня в 2015 доларів США, а 7 серпня 2020 року досягли максимуму в 2,028.00 доларів США.

Хоча були піки та спади, ціна золота не змінилася в довгостроковій перспективі, якщо врахувати інфляцію. Ось чому його розглядають як консервативну інвестицію «купуй і тримай».

Bottom Line

Хороший портфель містить як ризиковані, так і консервативні інвестиції. Зберігання консервативних інвестицій, як-от золото, у довгостроковій перспективі може бути хорошим способом компенсувати більш ризиковані інвестиції у ваш портфель, як-от акції. Обидва необхідні, і ваш розподіл активів залежатиме від ваших фінансових цілей, терпимості до ризику та тривалості інвестицій.

Q.ai усуває здогадки про інвестування. Наш штучний інтелект досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для будь-яких ризиків і економічних ситуацій. Потім він об’єднує їх у інвестиційні набори – наприклад Комплект дорогоцінних металів – які роблять інвестування простим і стратегічним.

Найкраще, що ви можете активувати Захист портфоліо у будь-який час, щоб захистити ваші прибутки та зменшити втрати, незалежно від того, в яку галузь ви інвестуєте.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.