Золото оновлює історичні максимуми, оскільки долар США знижується, базова інфляція PCE у США в центрі уваги

• Ціна на золото піднімається вище 2,220 доларів США, демонструючи силу перед основними даними PCE Price Index США.
• Долар США падає після відновлення шеститижневого максимуму, незважаючи на різкі прогнози ФРС Уоллера.
• Прибутковість 10-річних облігацій США зростає, оскільки ставки ФРС на зниження ставок у червні знизилися.

Ціна на золото (XAU/USD) піднялася вище 2,220 доларів на ранній американській сесії в четвер. Дорогоцінний метал демонструє міцну позицію, випереджаючи основні дані Сполучених Штатів індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE) за лютий, які будуть опубліковані в п’ятницю. 

Федеральна резервна система (ФРС) може зменшити очікування щодо зниження ставок, якщо базові дані про інфляцію свідчать про збереження цінового тиску. Такий сценарій призведе до збільшення прибутковості процентних активів, таких як казначейські облігації, привабливість яких посилюється в умовах високої інфляції. Навпаки, більш м’яка, ніж очікувалося, інфляція може збільшити очікування щодо зниження ставки ФРС на червневому засіданні та підтримати широку ідею про три зниження ставки загалом у 2024 році. 

Очікується, що ФРС зберігатиме обережний підхід до зниження ставок, оскільки їх надто раннє або занадто значне зниження може знову посилити ціновий тиск. Водночас затримка зі зниженням процентних ставок може призвести до непотрібного тиску на ринок праці та економіку.

Індекс долара США (DXY), який вимірює вартість долара США по відношенню до шести основних валют, знижується після відновлення шеститижневого максимуму на рівні 104.72. Індексу долара США не вдається зберегти міцність, незважаючи на остаточну оцінку Бюро економічного аналізу США (BEA) за останній квартал 2023 року, яка показала, що економіка зросла на 3.4%. За попередніми оцінками, економіка зросла на 3.2%.

Щоденний дайджест динаміків ринку: Ціна на золото різко зростає, а долар США падає зі свіжого шеститижневого максимуму

• Ціна золота підскочить вище 2,220 доларів напередодні даних основного індексу цін PCE у США за лютий. Очікується, що рекомендований Федеральним резервом показник інфляції зростатиме стабільними темпами на 2.8% за рік. Прогнозується, що місячні базові дані про інфляцію зросли на 0.3%, уповільнившись порівняно з підвищенням на 0.4% у січні. Інвестори будуть пильно зосереджуватися на даних про інфляцію, щоб оцінити, коли ФРС може почати скорочувати процентні ставки.
• Вперті дані про інфляцію можуть дозволити ФРС підтримувати агресивну риторику. Політики ФРС повторювали, що зниження ставок є доцільним лише тоді, коли вони впевнені, що інфляція стійко повернеться до цільового рівня в 2%. Постійний ціновий тиск, у свою чергу, послабить привабливість золота, оскільки збільшить альтернативну вартість інвестування в нього. 
• Згідно з інструментом CME FedWatch, трейдери оцінюють ціни з ймовірністю 60%, що зниження ставки буде оголошено в червні. Шанси на те, що ФРС перейде до зниження ставки в червні, впали з 70% у четвер після дещо агресивних вказівок голови ФРС Крістофера Воллера.
• У своїй промові в Економічному клубі Нью-Йорка в середу Крістофер Воллер сказав, що ФРС не потрібно поспішати зі зниженням ставок. Проте він зберігає надії на зниження ставок, кажучи: «Подальший прогрес, який очікується у зниженні інфляції, зробить доцільним для ФРС розпочати зниження цільового діапазону ставки по федеральних фондах цього року», — повідомляє Reuters.

Технічний аналіз: золото торгується вище 2,220 доларів США 

Ціна на золото піднімається вище критичного опору в 2,220 доларів. Дорогоцінний метал прагне відновити історичні максимуми трохи вище 2,220 доларів. Усі короткострокові експоненціальні ковзні середні (EMA) мають вищий нахил, що свідчить про високий короткостроковий попит.

Ціна на золото може зіткнутися з перешкодою біля 2,250 доларів США, що збігається з розширенням Фібоначчі на 161.8%, після того, як вона перевищить опір у 2,220 доларів. Інструмент Фібоначчі нанесений на графік від максимуму 4 грудня в 2,144.48 долара до мінімуму 13 грудня в 1,973.13 долара. З іншого боку, максимум 4 грудня на рівні $2,144.48 підтримає зростання цін на золото.

14-періодний індекс відносної сили (RSI) повертається після охолодження до 64.00 із зони надзвичайної перекупленості.