Акції GE стрімко зростають: ось чому найкраща перспектива для зростання — авіакосмічна промисловість

Цинциннаті, штат Огайо. Дім компанії GE Aerospace. 9 березня 2023 р. Ласкаво просимо до General Electric (GE) Інвесторська конференція 2023.

GE добре розпочала вихідний день. Я думаю. Фірма повідомила нам, що вони роблять так само добре, як вони обіцяли. GE, тепер без GE Healthcare Technologies (GEHC) , підтвердив свої вказівки на 2023 фінансовий рік з органічним зростанням доходу, яке все ще очікується в діапазоні високих однозначних цифр, скоригований прибуток на акцію, як і раніше, становитиме від 1.60 до 1.95 доларів США, а вільний грошовий потік – від 3.4 до 4.2 млрд доларів США. Уолл-стріт становить 1.94 дол. США за повний рік скоригований прибуток на акцію.

Фірма пішла ще далі, підтвердивши вказівки як для GE Aerospace, так і для GE Vernova.

Для GE Aerospace органічне зростання доходу спостерігається серед підлітків середнього та старшого віку, операційний прибуток становить від 5.3 до 5.7 млрд доларів США, а вільний грошовий потік, як очікується, зросте.

Очікується, що GE Vernova, який є енергетичним сегментом компанії, буде виділено або виведено на початок 2024 року. Для GE Vernova органічне зростання доходу спостерігається в однозначних цифрах від низького до середнього, а операційний прибуток/збиток – у збитку. від 0.6 млрд до 0.2 млрд дол. США, а вільний грошовий потік залишається незмінним або трохи покращився.

Були такі новини, про які ми раніше не чули. Повертаючись до енергоблоку, яким є GE Vernova, очікується, що операційна рентабельність «згодом» досягне високої однозначної цифри. Фактичний графік там не пропонується, але порівняння 2022 року було близьким до -3%, тому покращений прогноз можна тільки вітати.

Що щодо GE?

Я так скажу. GE Healthcare виявилася кращою, ніж я очікував, оскільки це ім’я було відокремлено від батьківської компанії. Ми не повідомимо GEHC до початку травня. Це далеко. Зараз минуло приблизно шість тижнів після того, як GE повідомила про результати фірми за четвертий квартал, і залишилося приблизно шість тижнів до звітності GE за поточний квартал.

Наразі Уолл-стріт очікує GAAP на рівні 0.21 дол. США при доході 13.55 млрд дол. Це можна порівняти з прибутком на акцію, який становив 0.21 дол. США за минулий рік, оскільки зростання доходу скоротилося б приблизно на 21%.

Я вважаю, що третя частина цієї фірми, яка найбільше приваблює мене як інвестора, — це аерокосмічний бізнес. Саме там буде найкраща перспектива зростання. Ця частина фірми стане спадкоємцем назви та логотипу GE, і в кінцевому підсумку цією частиною керує генеральний директор Ларрі Калп. Я вважаю, що якщо ви потенційний акціонер, ви хочете, щоб Ларрі Калп керував.

Сьогодні вранці Калп сказав: «У GE світле майбутнє. Ми працюємо з міцнішої основи та принципово простішого бізнесу, який створює значну цінність сьогодні та в майбутньому. GE Aerospace визначає польоти сьогодні, завтра та майбутнє за допомогою нашої диференційованої технології та широких можливостей обслуговування».

Інвестування

Для мене це дійсно зводиться до цього. Чи хочу я володіти GE Vernova, щоб також володіти GE Aerospace? Можливо, я недооцінив GE Healthcare. Я не хочу повторювати цю помилку. Особливо якщо GE Vernova прагне до операційної прибутковості.

Оглядаючись назад, розворот подвійного дна було так легко побачити. До речі, розворот склав приблизно 63 долари. Це, ймовірно, поставило б мою цільову ціну близько 75 доларів. Що ж, GE вже далеко позаду це місце, і не вступала в контакт ні з 50-денним, ні з 200-денним SMA (просте ковзне середнє) з грудня.

Чейз? У цей момент? Я не можу цього зробити. Зачекайте? Я думаю так. Зростання Фібоначчі на 38.2% від жовтня до нинішнього підйому призведе до того, що ціна акцій буде близько 73 доларів. Це також означає 50-денний SMA. 61.8% відновлення повертає 200-денну SMA в гру. Це великий.

Мені здається, що я можу чекати (або робити ставки, у стилі GTC – добре, доки не скасовано) для входу, який знизиться приблизно на 73 долари, а потім, коли цей рівень досягне, бути готовим збільшити замовлення до 63 доларів. (Деякі люди називають це драбиною.) Середня точка входу, що наближається до 68 доларів, які входять у спін Vernova, — це моє поточне мислення. Я не збираюся сьогодні платити 86 доларів або більше, оскільки фірма проводить свій бадьорий мітинг у Сінсі. Це точно.