Безкоштовне падіння акцій GameStop — це безперервна катастрофа

Якщо ви намагаєтеся вибрати найгірший запас мемів, він є є з чого вибрати. Але GameStop (GME) займає особливе місце серед найбільших катастроф — і стає все гірше.

X

Акції продавця відеоігор, що бореться, цього року впали на 29%. І це лише вершина серйозного знищення багатства. Інвестори, які рік тому витратили на акції 10,000 4,827 доларів, втратили більше половини своїх грошей і зараз у них залишилося лише 78 120.8 доларів. І, мабуть, найболючішим є падіння GameStop на 28% з історичного максимуму закриття 2021 26.18 січня XNUMX року. У четвер акції торгувалися за XNUMX за штуку.

Це лише останнє нагадування про те, як цей колишній високопоставлений чиновник, здається, ловить у пастку наївних інвесторів. «Потенційне дно для акцій у надії на те, що ФРС надасть більше підказок про кінець їхнього циклу жорсткості, забезпечило невелике вікно для динамічного руху з GameStop», — сказав минулого тижня Едвард Моя з Oanda.

«Зростання гравців у відеоігри швидко згасло після зупинки торгів. Здається, немає великої підтримки для подальшої підтримки вище, тому параболічна пастка може мати багато роздрібних трейдерів на неправильній стороні цієї торгівлі».

Який рейтинг GME за катастрофами мемів

GameStop — не єдина колосальна катастрофа серед акцій мемів.

Насправді це 15-та найгірша акція за минулий рік серед 24 акцій, які все ще знаходяться в Roundhill Meme ETF (MEME). Катастрофа №1? Висхідні холдинги (Вгору) впав на 94% за минулий рік. Якби ви вклали в ці акції 10,000 604 доларів, у вас залишилося б лише XNUMX долари.

А наступне найгірше? Виробник велотренажера з труднощами Інтерактивний взвод (PTON). Його акції впали більш ніж на 90%, перетворивши інвестицію в розмірі 10,000 917 доларів США рік тому лише в XNUMX доларів США.

Чому акції GME зросли?

Акції GME зросли на 688% у 2021 році. Індивідуальні інвестори координували купівлю акцій продавця відеоігор за допомогою онлайн-дошок оголошень. Сплеск покупок спіймав «шортів», які робили ставку на падіння акцій. Ці шорти зіткнулися з необмеженими втратами, якщо вони не купили акції, що ще більше посилило прибуток.

Це був винахідливий спосіб підвищити акції GME.

Акції GME іронічно подорожчали, тому що сильно впали. І більшість людей думали, що воно впаде більше.

У 2021 році акції GME втратили третину своєї вартості за попередні п’ять років. Інвестори, які роблять ставку на те, що акції впадуть, шорти, контролювали акції GME наприкінці 2019 року. Ця надто ведмежа ставка створила ідеальне середовище для масового скупчення акцій.

Крім того, Chewy (ЧВАЙ) засновник Раян Коен купив акції і приєднався до його правління як голова. Акції також входять до S&P Midcap 400. Тож зростання змусило установи, які відстежують індекс, купувати акції.

Компанія намагається реструктуризуватися, щоб адаптуватися до цифрової ери. Трейдери припускають, що компанія зможе переробити себе. Це може матеріалізуватися як якась система купівлі цифрових відеоігор Apple's (AAPL) App Store або Valve's Steam. Крім того, деякі сподіваються, що компанія перейде на популярну трансляцію онлайн-ігор. Amazon.com (AMZN) досягає успіху там завдяки своєму сервісу Twitch.

Чи можете ви торгувати акціями GME?

Так, ви можете торгувати акціями GME, але будьте обережні. Зараз акції доступні для торгівлі в усіх великих брокерських конторах.

Однак є застереження. Враховуючи сильну волатильність акцій GME, деякі брокерські компанії, такі як Robinhood обмежено деякі операції з акціями GME на початку минулого року. У якийсь момент інвестори могли продавати лише акції GME, якими вони володіли, і не могли купувати більше.

Крім того, оскільки акції GME дуже нестабільні, деякі продажі та купівлі можуть працювати не так, як ви очікували. Акції можуть бути зупинені на екстремальній волатильності. Крім того, якщо ви встановлюєте лімітний ордер, він може не виконуватися за вашою ціною, якщо акція рухається занадто швидко.

Чому акції GME зараз нестабільні?

Акції GME зростають, оскільки інвестори вважають, що це може призвести до дивовижного повороту в бізнесі. GameStop втрачає гроші у 2022, 2023 та 2024 роках, що завдало великого удару фундаментальній історії GameStop.

Тим часом багато сил, які рухали акції GME, не такі сильні, як були. Шортингова активність різко впала — оскільки короткі продавці бачать ризик своїх кроків і відступають. Шорти зараз контролюють лише 17% акцій GME, повідомляє S&P Global Market Intelligence, порівняно з приблизно 90% на початку 2021 року. Це все ще вище, ніж типова коротка позиція з низькою однозначною цифрою, але далеко не так, як було.

Крім того, більшість «хороших новин» про акції, як-от участь Коена, вже оцінені. Зараз Коен є найбільшим власником акцій GME з 36.4 мільйонами акцій або приблизно 12% компанії. І багато аналітиків продовжують говорити інвесторам «продавати», оскільки вони бачать, що компанія нездатна конкурувати в новому світі дистрибуції цифрових ігор.

Аналітики Уолл-стріт, які уважно стежать за акціями, попереджають, що вони коштують набагато менше, ніж думають роздрібні інвестори. Середня цільова ціна за 12 місяців становить лише 16 акцій. Якщо вони праві, це майже 39% потенційного зниження від поточної ціни 26.38. Чотири аналітики, які слідкують за курсом акцій, у середньому «нижчі».

Останній квартальний звіт GME

Останній квартальний звіт GameStop розвіяв більше надій. 7 вересня компанія повідомила, що дохід у третьому кварталі склав лише 1.14 мільярда доларів США, що на 10% не відповідає оцінкам. Компанія також продовжує втрачати гроші. Він опублікував квартальний збиток у 35 центів на акцію. Це була трохи менша втрата, ніж очікувалося.

Це ще один слабкий квартал після років спаду. Темпи зростання прибутку на акцію компанії почали стабільно падати в 2017 році і перетворилися на явні збитки за 2021 фінансовий рік, який закінчився в січні. Водночас за останні три роки продажі впали на 18% у річному обчисленні.

Цікаво, що група роздрібної торгівлі побутовою електронікою GME stock також є слабкою. Він займає 196 місце з 197 груп, каже Перевірка запасів IBD.

Історія компанії GME

Раніше GameStop займав важливу позицію в індустрії відеоігор. Це було місце для покупки найновіших відеоігор і консолей.

Компанія, що базується в Грейпвайні, штат Техас, перетворила магазини, зазвичай у торгових центрах, на центри для геймерів. Ви завжди можете придбати щойно випущені ігри. Але важливіше те, що ви можете заощадити гроші, обмінявши ігри, які вам набридли, на нові чи старі. Будучи базаром вживаних ігор, GameStop залишався актуальним навіть за конкуренції з Amazon, Walmart (WMT) і Мета (TGT).

У 2016 році GameStop керував 7,117 магазинами. А за 12 місяців, що закінчилися в січні 2016 року, продажі в магазинах, відкритих щонайменше за рік, зросли на 4.3%. Але зараз багато людей просто завантажують ігри на телефон або комп'ютер. Зараз GameStop керує приблизно 4,500 магазинами.

Основи GameStop Stock

Основні показники акцій GME – це історія постійного падіння.

Аналітики вважають, що компанія втратить 1.37 долара на акцію, або 425 мільйонів доларів, у 2023 фінансовому році. Це насправді гірше, ніж торішні втрати в 1.14 долара на акцію. А дохід має зрости на 4% до 6.3 мільярда доларів.

Але аналітики вважають, що компанія втратить 268 мільйонів доларів у 2024 фінансовому році. Дохід також очікується на рівні 6.5 мільярдів доларів. Топ-лінія GameStop виграє від продажів консолей наступного покоління Xbox і PlayStation, які користуються високим попитом. Ці продукти, однак, продаються з низькою нормою прибутку.

Такі слабкі фундаментальні показники пояснюють, чому рейтинг прибутку на акцію GameStop становить лише 1 з 99. Це означає, що його фундаментальні показники слабші, ніж у 99% інших акцій. Як правило, провідні акції починають стабільний курс, коли їхні рейтинги прибутку на акцію становлять 80 або вище.

Основи GME настільки слабкі, що вони розмивають її Композитний рейтинг IBD, який вимірює технічну та фундаментальну продуктивність акцій. Композитний рейтинг акцій GME становить лише 8. Це означає, що вони відстають на 92% від усіх інших випусків.

Вибираючи акції, що розвиваються, для отримання найбільших потенційних прибутків на основі Інвестиційна парадигма CAN SLIM, ваші шанси знайти справжнього лідера ринку збільшуються, якщо ви зосереджуєтеся на тих, хто має a Складений рейтинг 90 або вище. Стріляти на 95 або вище, особливо на початку нового бичачого ринку, навіть краще.

Технічний аналіз запасів GME

Дивовижне зростання акцій GME у січні 2021 року було епічним. І це пояснює, чому минулого року акції мали ідеальний рейтинг відносної міцності 99 IBD. Рейтинг RS порівнює підвищення ціни акцій з усіма іншими акціями. Як правило, найкращі акції мають рейтинг RS 80 або вище. Лінія RS, намальована синім кольором, порівнює рух акцій або ETF з індексом S&P 500.

Коли акція виривається з a нова база, інвестори вважають за краще, щоб лінія RS також пролягала до нової висоти. Це переконливо говорить про те, що акція зараз перевершує загальний ринок.

Акції GameStop втратили всю свою силу. Цього року акції все ще сильно впали, знизивши рейтинг відносної міцності лише до 29. І ще аналіз на MarketSmith показує непостійну лінію RS. Це явна ознака того, що йому не вдається зберегти свою технічну лідерську позицію.

Позитивним є те, що GME знаходить підтримку на своєму 10-тижневому ковзному середньому рівні 26.45. Якщо GME може залишатися вище цього, це може бути ознакою того, що це спекулятивна гра на невелику позицію.

Контролюйте свій ризик: розмір позиції

Як завжди, контролюйте свій ризик. Не всі прориви працюють, особливо коли фондовий ринок знаходиться під тиском. Найкращий час для покупки? Коли IBD відмічає фондовий ринок у a підтверджений висхідний тренд, це означає, що купівельний попит серед інституційних інвесторів є здоровим.

Кмітливі трейдери знають, що для акцій набагато розумніше консолідуватися тижнями, а потім вибухнути. Це ваша ознака того, що це може бути стійким переможцем. Акції GameStop ще не відповідають вимогам. Це ще запас для азартних гравців.

І все ж, пошук GME підтримки на 10-тижневій лінії може зробити акції дуже спекулятивною грою для тих, хто вірить у поворот. Це ще одна причина, щоб не тримати занадто багато акцій і піддавати свій портфель надмірному ризику.

Свінг-трейдинг полягає в тому, щоб отримати швидкий прибуток і зберегти невеликі втрати. Якщо поєднати це з правильний розмір позиції це може призвести до вражаючої продуктивності.

для SwingTrader продуктивності, ми використовуємо типове портфоліо. Для простоти, вісім повних позицій однакової ваги дають нам 100% інвестицій. Це число, запропоноване Засновник IBD Вільям Дж. О'Ніл у своїй книзі "Як заробити гроші на акціях.Це означає, що повна позиція починається з 12.5%.

Чи є акції GameStop покупкою?

Запас GME є захоплююче напевно. І це був короткостроковий спекулятивний виграш на початку 2021 року. Багато інвесторів, які раніше були в акціях GameStop, явно виграли.

Але це вже давня історія. Зараз важливо дивитися вперед на те, що буде далі. А там картина менш чітка. Основи в кращому випадку складні. Крім того, графік нестабільний і не має чіткої точки покупки.

Добре розглядати це як ознаку спекуляції на ринку. Але коли дивитися на довгострокові виграшні акції, ти можеш зробити краще. Але якщо ви хочете спекулювати, переконайтеся, що ви не ставите занадто багато не забувайте про золоте правило інвестування. Скоротіть збитки, щоб ви могли знайти та інвестувати в наступного великого виграшу.

Пам’ятайте, що інвестори, які заробляють гроші в довгостроковій перспективі, володіють компаніями, які приносять високий прибуток, а не просто різке зростання цін на акції.

Найбільші невдахи мем-стоків

Найгірші річні показники акцій Roundhill Meme ETF:

Слідкуйте за Меттом Кранцем у Twitter @меткранц

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Bank of America назвав 11 кращих акцій на 2022 рік

Уоррен Баффет нарешті кидає рушник на 4 паршиві акції

Дізнайтеся, як приурочити ринок до ринкової стратегії ETF від IBD

Знайдіть найкращі сьогоднішні запаси для зростання з IBD 50

Приєднуйтесь до IBD Live кожного ранку, щоб отримати поради щодо запасів перед відкриттям