Інвестори, які зробили ставку проти індустрії електромобілів, повинні взяти до уваги. П'ять із 25 американських компаній дослідницька фірма, що займається короткими продажами S3 Partners визначені як такі, що знаходяться під загрозою скорочення, займаються бізнесом електромобілів, приєднуючись до фаворитів мемів
Проблема в тому, що шортінг може бути важким способом заробити гроші. Акції мають тенденцію зростати з часом. І коротке замикання несе в собі певні ризики, включаючи ризик стиснення.
Якщо надто багато інвесторів мають одну і ту ж ідею та займаються короткою акцією, тоді будь-які хороші новини, що стосуються цих акцій, можуть призвести до стрімкого зростання, оскільки ведмеді поспішають закрити свої позиції. Це стиснення.
Візьміть запуск EV
Кану
(тикер: GOEV). Багато інвесторів, які налаштовані на ведмедя, продали акції, які минулого тижня підскочили приблизно на 65%. Акції навіть зросли більше 100% на деякий час 12 липня після того, як Canoo оголосила про угоду з продажу електричних фургонів Walmart (WMT). Через пару днів Canoo оголосив, що американські військові погодилися спробувати деякі з його електромобілів. У день оголошення акції зросли на 29%.
Новини були хороші, але ця торгова акція була схожа на коротке стискання.
«Нещодавнє зростання від мінімумів 16 червня...зробило деякі переповнені шорти більш доступними», — написав керуючий директор S3 Ігор Дусанівський у звіті, опублікованому в понеділок. S&P зріс приблизно на 7% з 16 червня. «Сектори споживачів (переважно автомобільні) і охорони здоров’я (біотехнології) мають найбільше складових у 25 найкращих акціях, які найбільше піддаються зниженню».
Інші автомобільні фірми в його списку акцій, які можна скоротити, — це стартапи електромобілів:
Лордстаун Мотор
(Їхати),
Розумна електрика майбутнього Фарадея
(FFIE),
Fisker
(FSR) та
Ясний
(LCID).
Інші 20 акцій:
Gossamer Біо
(ГОСС),
Verve Therapeutics
(VERV),
Lightwave Logic
(LWLG),
Промінна терапія
(ПРОМІНЬ),
Коуен
(КОРОВА),
Веру
(ВЕРУ),
Крім м'яса
(BYND),
Доля терапії
(ДОЛЯ),
Алогенні терапевтичні засоби
(АЛЛО),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Мікровізія
(MVIS),
Цифровий марафон
(MARA), AMC Entertainment (AMC),
Ераска
(ERAS),
Ракетні компанії
(РКТ),
Dick's Sporting Goods
(ДКС),
Мікростратегія
(MSTR),
Здоров'я Теладока
(TDOC),
Dutch Bros
(BROS) і GameStop (GME).
Найпростіший спосіб побачити, чи можливе скорочення акції, — це перевірити коефіцієнт короткого відсотка. Це, по суті, кількість позичених і проданих акцій порівняно з усіма акціями, доступними для торгівлі.
Середній короткостроковий процентний коефіцієнт для акцій у
S&P 500
становить менше 2%, але S&P — це набір великих акцій. Середній коефіцієнт короткого відсотка для акцій у
Індекс Russell 2000
компаній малої капіталізації становить близько 7%. Середній коефіцієнт коротких відсотків у 25 акціях, визначених S3 Partners, становить близько 27%, приблизно в чотири рази більше, ніж середні акції з малою капіталізацією.
Оцінюючи ризик скорочення, S3 розглядає більше, ніж просто коефіцієнт короткого відсотка. Він також враховує вартість запозичення акцій і щоденні обсяги торгів, серед інших факторів.
Незалежно від математики, ведмежі інвестори, можливо, захочуть подумати про список S3. Те, що сталося з акціями Canoo, підкреслює небезпеку опинитися на неправильному боці тиску.
Пишіть Елу Руту за адресою [захищено електронною поштою]