Прогнози курсів валют на основі кінцевих ставок центральних банків

Коли ми вступаємо в другу половину торгового місяця, Валютний ринок учасники готуються до зростання волатильності до кінця торгового року. У 2020 році центральні банки поспішали підвищувати ставки в умовах зростання інфляції.

Так зробили всі головні центральні банки, за винятком Банку Японії.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

З огляду на те, що в більшості розвинутих економік триває цикл жорсткості, велике питання для кожного інвестора полягає в тому, якою буде кінцева ставка.

За визначенням термінальна ставка – це рівень, на якому центральний банк більше не підвищує ставки. Знати кінцеву ставку важливо для валютних трейдерів, оскільки валютний ринок пов’язаний з інтерпретацією змін процентних ставок.

Таким чином, прогнозована кінцева ставка говорить трейдерам, чого очікувати в найближчі місяці, щоб відповідним чином позиціонувати.

Прогноз курсів валют на наступні місяці

Чотири основні центральні банки, які посилюють свою грошово-кредитну політику, — це Федеральна резервна система (ФРС), Банк Англії (BOE), Європейський центральний банк (ЄЦБ) і Швейцарський національний банк (SNB). Прогнози свідчать про те, що перші три центральні банки досягнуть термінальних ставок у грудні 2022 року, тоді як SNB лише в березні.

Таким чином, ФРС планує підвищити кінцеву ставку до 4%, Банк Англії до 3.25%, ЄЦБ до 2%, а SNB до 1.25%.

Чим вища процентна ставка, тим краще для валюти. Отже, виходячи з цих прогнозів, сила долара США повинна залишатися домінуючою темою на валютному ринку.

Однак розрив між ставкою ФРС і ставками інших центральних банків скорочується. Наприклад, підвищивши до 2%, ЄЦБ значно скорочує розрив із ФРС, враховуючи, що на початку літніх місяців ставка за депозитною лінією становила -0.5%.

Сказавши, що, EUR / USD повинні знаходити покупців на кожному падінні. Крім того, EUR / GBP обмінний курс, ймовірно, рухатиметься вбік із невеликим ведмежим ухилом, оскільки кінцевий курс Банку Англії є вищим за курс ЄЦБ.