Від FTX до злиття, визначальні моменти 2022 року

2022 рік став визначальним для криптовалюти, хоча й не в кращому сенсі. Жадібність і надмірність опанували лише для того, щоб розплутатися у вражаючий спосіб.

Рік розпочався з уваги до часу The Merge, який на сьогодні став майже виноскою, затьмареною скандалом і крахом. Luna викликала хвилю зараження серед раніше шанованих криптокомпаній. Мало хто уникнув удару принаймні однієї кредитної компанії чи біржі, що зазнала краху, кульмінацією якого став приголомшливий крах FTX, колись третьої за обсягом біржі.

Протягом року поширеною фразою серед криптоколів було: «Наскільки гірше може стати насправді?» Якимось чином на це запитання кожного разу відповідали новою низкою, як правило, пов’язаною з процедурами банкрутства.

Це був не весь біль. Україна успішно зібрала майже 100 мільйонів доларів за допомогою пожертвувань у криптовалюті, показавши, наскільки ця технологія може бути ефективною. Власники яхт-клубу Bored Ape побачили аірдроп на сотні тисяч доларів кожен — якщо вони не втратили свої жетони в численних експлойтах, націлених на власників Bored Ape. Нарешті, блокчейн Ethereum пережив свій найбільший момент, оскільки він успішно впровадив The Merge.

Ось огляд 10 найбільших історій минулого року в криптовалюті.

Крах FTX

Те, що почалося зі статті CoinDesk, яка пролила світло на баланс Alameda Research, невдовзі перетворилося на суперечку у Twitter, коли колишній генеральний директор FTX Сем Бенкман-Фрід звинуватив конкурента — читай Binance — у поширенні неправдивих чуток. У той час генеральний директор Binance Чанпен Чжао відмовився від рідного токена FTX FTT і висловив стурбованість здоров’ям біржі. У відповідь Бенкман-Фрід спробував заспокоїти клієнтів, що FTX був «хороший».

Клієнти не були переконані. За перші вихідні листопада користувачі біржі вивели близько 6 мільярдів доларів, перетягнувши їх на зберігання на інші біржі або власні гаманці. Під час прогону все ще було багато спекуляцій та невизначеності щодо стану біржі, і багато людей відмовлялися просто з міркувань безпеки. Але це було тільки при вилученні були зупинені що ситуація справді була жахливою.

8 листопада FTX визнала, що гра закінчена, і заявила, що хоче бути придбаною Binance, що призвело до руйнівного падіння ціни FTT.

Через кілька днів воно оголосило про банкрутство.

На хвилі FTX

Згодом ми з’ясували, що обмін був абсолютною катастрофою історичних масштабів. Схоже, що кошти розподілялися між біржею та Alameda, контролю ризиків не вистачало, а кошти клієнтів ефективно використовувалися для погашення величезної маржинальної позиції, яка вийшла з-під контролю.

Новий генеральний директор FTX Джон Дж. Рей III підсумували це чудово: «Ніколи за свою кар’єру я не бачив такого повного збою корпоративного контролю та такої повної відсутності надійної фінансової інформації, як тут».

Відтоді Банкмен-Фрід був арештований і переведено до США, де йому загрожує до 115 років ув'язнення. Кредитори FTX зараз очікують наступного десятиліття розгляду, тоді як ті, хто втратив кошти через аналогічний крах біржі Mt. Gox у 2014 році, все ще чекають.

Епічна смерть Луни

Хоча FTX був, мабуть, найбільш руйнівною подією — з точки зору реальних, а не паперових втрат — крах Luna став подією, яка спровокувала всі наслідки.

Luna була новою ідеєю створення алгоритмічного стейблкойну, токена, призначеного для збереження прив’язки до долара США без прямого забезпечення. Це включало вільно плаваючий токен під назвою luna та стейблкоїн під назвою UST. Проблема полягала в тому, що він мав один недолік конструкції: фундаментальну конструкцію, яка означала, що в разі ефективного використання токена банком токени створюватимуть спіраль смерті, що призведе до різкого падіння вартості.

І це саме те, що сталося. Через дію основного механізму, оскільки UST втратив свою прив’язку до долара США і ситуація погіршилася, мережа карбувала все більше і більше luna, щоб спробувати зберегти вартість UST. Це спричинило падіння вартості luna, що призвело до ще більшого карбування в експоненціальному масштабі. Під час колапсу luna її пропозиція склала 340 мільйонів токенів до 6.5 трлн. Його ціна пішла в інший бік, повністю зрівнявшись.

Загальний збиток полягав у втраті ринкової капіталізації luna у розмірі 22 мільярдів доларів, знищивши величезні паперові прибутки для багатьох роздрібних та інституційних інвесторів. Незважаючи на те, що luna було перезапущено під новою назвою, це не вирішило катастрофи, і ширша криптоіндустрія все ще збирає шматки.

Падіння столиці трьох стріл

До краху luna Three Arrows Capital вважався одним із найкращих хедж-фондів у криптопросторі. Її репутація була такого рівня, що такі компанії, як Genesis, Blockchain.com і Voyager Digital, позичили їй мільярди доларів.

Проте фонд знову і знову отримував удари, поки не був знищений. Співзасновник 3AC Кайл Девіс сказав, що фонд взяв лише a Вдарили 600 мільйонів доларів від luna — від початкових інвестицій у розмірі 200 мільйонів доларів — це завдало шкоди, але не смертельного удару. Потім він зіткнувся з проблемою ліквідності, відкликанням позик кредиторами, падінням цін на багато основних криптовалют і навіть падінням ціни Grayscale Bitcoin Trust і stETH — ліквідного похідного ефіру. Усе це завдало ще більше болю фонду.

Девіс стверджував, що останнього удару було завдано, коли його решту позиції на FTX було ліквідовано. Крім того, він заявив, що Alameda Research знала про рівень ліквідації. Відтоді фірма подала на ліквідацію, с 3.5 мільярда доларів претензій від кредиторів.

Українські криптопожертви та майже еірдроп

На мить відпочивши від заяв про банкрутство, на початку цього року ми побачили, що країна скористалася глобальним охопленням криптовалюти для залучення фінансування. Україна, в перші дні російського вторгнення, просив пожертвувань у біткойні, ефірі та стейблкойні tether. Загалом країна отримала майже 100 мільйонів доларів у криптовалютних пожертвах від людей з усього світу.

До пожертвувань підштовхнув цікавий прийом. Протягом періоду пожертвування Україна заявила, що має намір роздавати токени тим, хто пожертвував. Це призвело до швидкого збільшення пожертвувань тими, хто спекулює про потенційну цінність викинутих із повітря токенів, на відміну від гуманітарних причин. Але це різко скасований запланований airdrop, оголосивши про плани продавати натомість NFT.

Продаж NFT був a провал. У кінцевому підсумку вони залучили лише близько 1.2 мільйона доларів, невелику частку своїх ширших пожертвувань на криптовалюту.

Yuga Labs провів вражаючий рік

У березні власників яхт-клубу Bored Ape пригостили викидання десанту ApeCoins для кожного з їхніх NFT — незалежно від того, були вони нудьгуючими мавпами, мавпами-мутантами чи мали додаткові NFT, які були частиною колекції клубу розплідників. Розрахунок для одного Bored Ape спочатку коштував близько 140,000 XNUMX доларів.

Деякі трейдери хитрували щодо еірдропу. Один чоловік позичив набір із п’яти Bored Apes зі сховища, призначеного для фракціонування NFT, за допомогою якого власник створює похідні взаємозамінні токени, кожен з яких нібито представляє відповідну кількість NFT. Наприклад, якщо власник володіє 2% токенів, він теоретично володіє 2% NFT.

В одній швидкій транзакції вони витягли мавп із пулу, вимагали еірдроп і повернули їх, отримавши нахабні 1.1 мільйона доларів у ApeCoin. Непогано для робочого дня.

A Bored Ape з колекції BAYC. Зображення: Yuga Labs.

Приблизно в цей час ходили чутки про щось більше. Блок зламав новини що Yuga Labs планує продати землю метавсесвіту для майбутньої гри. Звичайно, у травні Yuga Labs продала 55,000 317 земельних ділянок за XNUMX мільйонів доларів, встановлення нового рекорду для монетного двору NFT. У той час Yuga Labs навіть натякнула, що може створити власний блокчейн, але поки що нічого з цього не вийшло.

Axie Infinity: The Ronin хак

Незважаючи на те, що Axie Infinity була найбільшою блокчейн-грою криптовалюти, блокчейн, що лежить в її основі, мережа Ronin, у підсумку став ґрунтом для найбільшого зламу криптовалюти. Мережа втратив 540 мільйонів доларів криптовалюти після того, як хакер отримав контроль над п’ятьма з дев’яти її валідаторів.

Через кілька місяців The Block дізнався що злом був спричинений старшим інженером Sky Mavis — компанії, що стоїть за Axie Infinity — якого обдурили, щоб подати заявку на фальшиву роботу. Після кількох співбесід інженеру надіслали пропозицію у вигляді PDF-документа, який містив шпигунське програмне забезпечення. Це дало їм контроль над чотирма валідаторами, але їм потрібен ще один, щоб отримати повний контроль. Їм вдалося отримати п’ятий від валідатора Axie DAO.

Після злому Sky Mavis збільшений кількість валідаторів в мережі до 17 валідаторів. Пізніше хакера ідентифікували як північнокорейську хакерську групу Lazarus.

Цельсій зупинився на місці

Назад до банкрутства. Після аварії Luna кредитна компанія Celsius Network виявилася у фінансовій сфері. Досі незрозуміло, як саме це сталося, але компанія, схоже, мала безліч стратегій кредитування з високим ризиком, змішаних із готовністю вкладати кошти клієнтів в експериментальні платформи DeFi, такі як Badger Finance.

У липні за Цельсієм подано для глави 11 захисту від банкрутства. Судові документи показали, що він мав a Діра в 1.2 мільярда доларів в його балансі. Це навіть включало 600 мільйонів доларів власних токенів celsius як активи, хоча це було набагато більше, ніж ринкова капіталізація токена на той час, що свідчить про те, що ці токени не можна було б продати за будь-яку суму, близьку до цієї суми.

Genesis, відтінки сірого та безліч проблем для DCG

Digital Currency Group (DCG) є гігантом у галузі, що володіє Grayscale, Genesis і конкурентом The Block CoinDesk, а також здійснює інвестиції в криптопростір. І все ж вона не була застрахована від краху luna та ширшого спаду ринку.

Буття є головною причиною його занепокоєння. Компанія позичила 2.3 млрд доларів в Three Arrows Capital, залишивши його з дефіцитом понад 1 мільярд доларів. DCG взяла на себе цю відповідальність, щоб захистити компанію. Але Genesis ще більше постраждав, коли FTX обвалилася, оскільки на біржі залишилося 175 мільйонів доларів. Зараз компанія в скрутному становищі і на межі про банкрутство.

Grayscale є основним джерелом прибутку DCG, приносячи величезний дохід від щорічної комісії у розмірі 2% завдяки своєму флагманському Bitcoin Trust (GBTC) доглядаючи Активи на 10.6 мільярда доларів. Але GBTC спостерігав, як його вартість впала набагато нижче вартості базового біткойна, через що інвесторам важко виводити готівку. DCG намагався допомогти, купивши $ 388 мільйонів акцій з планами досягти 1 мільярда доларів. Цей крок був марним, і знижка впала до 50%, що викликало головний біль у всіх власників GBTC, включаючи DCG.

Ethereum зазнав злиття

Хоча у 2022 році криптографію визначали жадібність і корпоративні поразки, ми все одно побачили безліч прогресів у базовій технології. Кілька нещодавно розроблених блокчейнів було запущено разом із новими мережами другого рівня та вдосконаленням технології нульового знання. Але найбільша подія була Злиття.

Довгоочікуване перемикання Ethereum від proof of work до proof of stake пройшло без проблем. Мережа попрощалася з майнерами та привітала новий набір валідаторів для роботи в мережі. Це мало великі зміни в мережі вплив на навколишнє середовище, зменшивши його більш ніж на 99% і зробивши NFT тепер дружніми до клімату.

Токеноміка Ethereum також побачила a велика зміна. Після злиття мережа мала набагато нижчий рівень інфляції, виплачуючи менше токенів валідаторам, ніж майнерам. У той же час він продовжує спалювати токени, коли ним користується багато людей. По суті, рівень інфляції в мережі дорівнює близько до нуля, а іноді може бути від’ємним — коли пропозиція фактично зменшується.

Відмова від відповідальності: починаючи з 2021 року Майкл Маккефрі, колишній генеральний директор і мажоритарний власник The Block, взяв серію позик у засновника та колишнього генерального директора FTX і Alameda Сема Бенкмана-Фріда. Маккефрі звільнився з компанії в грудні 2022 року після того, як не розкрив ці транзакції.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Всі права захищені. Ця стаття надана лише в інформаційних цілях. Він не пропонується або не може використовуватися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.