Френсіс Чоу купує компанію Баффета Ally Financial, скорочує 2 найбільші холдинги

Підсумки

• Гуру облаштував посади в Ally FinancialВСЕ
  і Synchrony Financial.
• Він додав до свого Liberty GlobalЛБТЯ
  проведення.
• Чоу обмежив свої інвестиції в Resolute Forest Products і Berkshire HathawayBRK.B
  .

Значний інвестор Френсіс Чоу (Торги, Портфоліо ), засновник Chou Funds, на початку цього місяця оприлюднив свій портфель акцій за четвертий квартал 2022 року.

Орієнтований на цінності підхід фірми гуру з Торонто до вибору акцій передбачає детальний аналіз сильних сторін компанії, зосереджуючись на її балансі, характеристиках грошових потоків, прибутковості, позиції в галузі, конкурентних перевагах, потенціалі майбутнього зростання та якості управлінської команди. На своєму веб-сайті фірма зазначає, що набагато менше уваги приділяється короткостроковим ринковим факторам, які можуть тимчасово підірвати акції.

Виходячи з цих критеріїв, документи 13F показують, що протягом трьох місяців, що закінчилися 31 грудня, фірма створила чотири нові посади, розпродала чотири акції та додала або скоротила кілька існуючих інвестицій. Найбільш помітні операції Чоу включали нові холдинги в Ally Financial Inc. (ВСЕ, Фінансовий) і Synchrony Financial (SYF, Фінансовий), підвищена ставка на Liberty Global PLC (ЛБТЯ, Фінансовий) та скорочення Resolute Forest Products Inc. (RFP, Фінансовий) і Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Фінансовий) посади.

Інвестори повинні знати, що подання 13F не дають повного уявлення про активи фірми, оскільки звіти містять лише її позиції в акціях США та американські депозитарні розписки, але вони все одно можуть надати цінну інформацію. Крім того, звіти відображають лише угоди та холдинги станом на останню дату подання портфеля, які можуть бути, а можуть і не бути у власності компанії-звітника сьогодні або навіть коли ця стаття була опублікована.

Союзник фінансовий

Гуру інвестував у 155,686 XNUMX акцій Ally Financial (ВСЕ, Фінансовий), виділивши на позицію 5.38% портфеля акцій. Акції торгувалися за середньою ціною 26.59 доларів США за акцію протягом кварталу.

Зараз це п'ятий за величиною холдинг Чоу.

Банківська холдингова компанія в Детройті, яка пропонує традиційні банківські послуги разом з автофінансуванням і корпоративним кредитуванням, має ринкову капіталізацію в 9.03 мільярда доларів США; її акції в понеділок торгувалися близько $30.17 з a співвідношення ціна-прибуток від 6.07 р., а співвідношення ціни та книги 0.86 і a співвідношення ціна-продаж з 1.07.

Команда Лінія значення GFЗНАЧЕННЯ
припускає, що наразі акції значно недооцінені, виходячи з їхніх історичних показників, минулих фінансових показників і прогнозів аналітиків про майбутні прибутки.

На 75 зі 100, Оцінка GF вказує на те, що в майбутньому компанія, швидше за все, матиме середні результати. У той час як Значення GF ранг був високий, рейтинги для рентабельність, зростання та momentum були більш поміркованими і фінансова міцність була низькою.

З гуру інвестували в Ally Financial, Уоррен Баффет (Торги, Портфоліо ) має найбільшу частку з 9.96% акцій в обігу. Білл Нігрен (Торги, Портфоліо ), Говард Маркс (Торги, Портфоліо ), Джим Сімонс (Торги, Портфоліо )' Ренесансні технології і Луїс Мур Бекон (Торги, Портфоліо ) також мають значні позиції в акції.

Синхронний фінансовий

Чоу придбав 58,000 XNUMX акцій Synchrony Financial (SYF, Фінансовий), присвятивши холдингу 2.69% портфеля акцій. Акції торгувалися за середньою ціною $34.25 кожна протягом кварталу.

Зараз його акції займають восьме місце.

Компанія з фінансових послуг для споживачів зі штаб-квартирою в Стемфорді, штат Коннектикут, має ринкову капіталізацію 15.58 мільярда доларів США; її акції в понеділок торгувалися близько $35.64 з a співвідношення ціна-прибуток від 5.84 р., а співвідношення ціни та книги 1.29 і a співвідношення ціна-продаж з 1.08.

Згідно зі GF Value Line, акції зараз помірно недооцінені.

Далі, Оцінка GF з 81 означає, що компанія має хороший потенціал випередження завдяки високим рейтингам для momentum, Значення GF та зростання і середні оцінки за рентабельність та фінансова міцність.

З часткою 0.26%, Джеремі Грантем (Торги, Портфоліо ) є найбільшим у Synchrony гуру акціонер. Інші гуру-інвестори включають Канадський фонд акцій CI Select (Торги, Портфоліо ), Paul Tudor Jones (Торги, Портфоліо ), Джоел Грінблат (Торги, Портфоліо ), Лі Ейнслі (Торги, Портфоліо ) і Рей Даліо (Торги, Портфоліо ) Bridgewater Associates.

Liberty Global

Інвестор збільшив свій Liberty Global (ЛБТЯ, Фінансовий) на 706.86%, купивши 84,823 2.27 акції. Операція мала вплив на портфель акцій на 18.19%. Протягом кварталу акції торгувалися за середньою ціною XNUMX дол.

Зараз Чоу володіє 96,823 2.59 акціями, що становить його дев'яту за величиною частку з вагою 10.34%. За оцінками GuruFocus, наразі він отримав XNUMX% від інвестицій.

Лондонська телекомунікаційна компанія має ринкову капіталізацію 9.82 мільярда доларів США; її акції в понеділок торгувалися близько 21.07 дол співвідношення ціна-прибуток від 7.17 р., а співвідношення ціни та книги 0.43 і a співвідношення ціна-продаж з 1.45.

На підставі Лінія значення GF, наразі акції, здається, справедливо оцінені.

Ймовірно, у майбутньому компанія матиме середні результати завдяки своїй Оцінка GF 78, керований висок momentum ранг і більш помірні оцінки за іншими чотирма критеріями.

Девід Ерро (Торги, Портфоліо ) є найбільшою компанією гуру акціонер з часткою 2.87%. Liberty Broadband також утримується Сет Кларман (Торги, Портфоліо ), Dodge & Cox, фірма Сімонса, Marks and Grantham.

Рішучі лісові продукти

Чоу скоротив свою частку в Resolute Forest Products (RFP, Фінансовий) на 86.84%, демпінгуючи 1.73 млн акцій. Операція вплинула на портфель акцій на -24.71%. Протягом кварталу акції торгувалися за середньою ціною 20.93 долара за акцію.

Зараз він володіє 261,460 7.98 акціями, які займають 0.37% портфеля акцій. Він залишається його другим за величиною холдингом. GuruFocus каже, що Чоу отримав XNUMX% від довгострокових інвестицій.

Ринкова капіталізація виробника целюлози та паперу зі штаб-квартирою в Канаді становить 1.69 мільярда доларів США; її акції в понеділок торгувалися близько 22.02 дол співвідношення ціна-прибуток від 4.05 р., а співвідношення ціни та книги 0.80 і a співвідношення ціна-продаж з 0.46.

Команда Лінія значення GF припускає, що наразі акції значно переоцінені.

З Оцінка GF 66, компанія має низький потенціал продуктивності на основі високого фінансова міцність рейтинг, помірний рентабельність, зростання та momentum чинів і низ Значення GF.

Володіючи 39.77% акцій, Прем Ватса (Торги, Портфоліо ) є найбільшою компанією Resolute Forest Products гуру акціонер. Grantham, Donald Smith & Co., фірма Сімонса та кілька інших гуру також мають позиції на акціях.

Berkshire Hathaway

Інвестиції гуру в акції Berkshire Hathaway класу A (BRK.A, Фінансовий) було обмежено на 20%, продавши 20 акцій. Операція мала вплив на портфель акцій на -5.82%. Протягом кварталу акції торгувалися за середньою ціною 448,762 XNUMX долари за кожну.

Зараз Чоу володіє загалом 80 акціями, що становить його найбільшу частку з вагою 53.01%. GuruFocus виявив, що він отримав 158.73% від інвестицій за весь час існування.

Ринкова капіталізація страхового конгломерату під керівництвом Баффета, який базується в Омахі, штат Небраска, становить 668.49 мільярда доларів США; його акції класу А в понеділок торгувалися близько 459,718 XNUMX доларів США співвідношення ціни та книги 1.48 і a співвідношення ціна-продаж з 2.66.

Згідно зі Лінія значення GF, акції в даний час скромно завищені.

Команда Оцінка GF 88 означає, що компанія має хороший потенціал випередження. Незважаючи на високі оцінки за трьома критеріями, фінансова міцність ранг був більш поміркованим і Значення GF була низькою.

Том Руссо (Торги, Портфоліо ) є найбільшим гуру акціонер акцій Berkshire класу A з пакетом 0.18%. Кріс Девіс (Торги, Портфоліо ), Том Гейнер (Торги, Портфоліо ), Перший інвестиційний орел (Торги, Портфоліо ), Твіді Браун (Торги, Портфоліо ) та багато інших гуру також володіють акціями.

Додаткові торги та склад портфеля

Протягом кварталу Чоу також придбав інвестиції в CI Financial Corp. (CIXXF, Фінансовий) і Methanex Corp. (MEOH, Фінансовий) і розпродано в JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Фінансовий), The Goldman Sachs GroupGS
Inc. (GS, Фінансовий), POSCO Holdings Inc. (ПКС, Фінансовий) і Genius Brands International Inc. (ГНУС, Фінансовий).

Портфель акцій гуру вартістю 71 мільйон доларів США, який складається з 18 акцій, значно інвестований у сектор фінансових послуг – 69.93%.

Розкриття інформації

Я/ми не маємо позицій у згаданих акціях і не плануємо купувати нові позиції у згаданих акціях протягом наступних 72 годин.