У вівторок інвестори кишилися навколо нової угоди Ford Motor Co. із зеленими облігаціями на суму 1.75 мільярда доларів, щоб сприяти розробці нових електромобілів.
Книги замовлень для Ford
F,
За даними портфельного менеджера та Informa Global Markets, спекулятивна боргова угода досягла понад 5 мільярдів доларів, що допомогло автомобільному гіганту отримати дешевше фінансування, ніж очікувалося спочатку.
Угода про облігації була укладена того ж дня, коли президент Джо Байден підписав Закон про зниження інфляції, менша версія попередньої пропозиції Build Back Better, яка включає кредит до 7,500 доларів США на відповідні електромобілі, якщо складання буде завершено в Північній Америці.
Ford йдеться в публічній заяві У вівторок ці доходи від фінансування облігацій будуть спрямовані на фінансування екологічно чистих транспортних проектів, включаючи проектування, розробку та виробництво електромобілів у Північній Америці. Це включає електричні пікапи F-150 наступного покоління, майбутні транспортні засоби Lincoln та інші транспортні засоби, які ще не оголошені.
Ford не відразу відповів на запит про коментар.
Його єдиний 10-річний клас зелених облігацій з рейтингом Ba2 від Moody's Investors Service і BB+ від S&P Global отримав 6.1%, згідно з Informa. За словами CreditSights, початкові розмови були в діапазоні 6.375%.
Це можна порівняти з прибутковістю ICE BofA US High Yield Index звужується приблизно до 7.2% цього тижня з піку в 8.8% у липні, після початку ринку сміттєвих облігацій рекордний мітинг в останні тижні.
EV податковий кредит
У зв'язку з підписанням акта Міністерство фінансів США у вівторок випустив двосторінковий інформаційний бюлетень та відповідне керівництво про те, як закон може зробити електромобілі доступнішими для домогосподарств, включно з електромобілями моделей 2022 і 2023 років.
Як і хвиля інших компаній на початку кризи COVID, Ford втратив свій бажаний інвестиційний кредитний рейтинг у 2020 році після знижений до спекулятивного, або статус «сміття».
Наприкінці липня Ford повідомив прибуток за другий квартал, який перевершив Уолл-стріт очікувань, незважаючи на триваючі проблеми з ланцюгом поставок і занепокоєння щодо економіки США. Загальний дохід зріс на 50% до 40.2 мільярда доларів США з 26.8 мільярда доларів США рік тому, включаючи збільшення доходу від автомобільної промисловості на 57%. "Популярність" модельного ряду Ford зумовила "тверді" результати, заявила компанія.
В останні роки інвестори вливають кошти в стратегії, спрямовані на отримання кращих екологічних, соціальних і управлінських результатів. За даними Moody's Investors Service, у 2022 році глобальний випуск «зелених» облігацій залишався стабільним і становив 136 мільярдів доларів у першому півріччі року.
Очікувалося, що «зелені» облігації становитимуть приблизно половину від прогнозу Moody's на 1 трильйон доларів для сталого випуску облігацій цього року, категорія, яка включає екологічні, соціальні облігації, облігації сталого розвитку та облігації, пов’язані зі стійким розвитком.
Акції Ford виросли у вівторок на 0.7%, тоді як індекс S&P 500
SPX
та промислове середнє значення Dow Jones
DJIA
фінішував на 0.2% і 0.7% вище відповідно, щоб продовжити потужне літнє ралі.
Читати: Tesla
TSLA,
і Ford залучають нові інвестиції з фонду Джорджа Сороса
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/fords-green-bond-sees-5-billion-in-demand-as-biden-signs-climate-bill-11660690030?siteid=yhoof2&yptr=yahoo