Одного разу ви пошкодуєте, що дозволили поточній ринковій кризі пройти, не скориставшись падінням цін на акції.
Можливо, ви цього не усвідомлюєте зараз, але це вразить вас через кілька років, коли якийсь балакун вкаже на діаграму, яка показує, скільки грошей могли б заробити інвестори, якби вони купували в темні дні 2022 року.
Знайти виграшні акції завжди складно, особливо зараз, коли Федеральна резервна система підвищує ставки та так багато людей боїться, що рецесія задушить світове економічне зростання, але
Ford
Motor (тикер: F) входить до числа акцій, які дають змогу недорого монетизувати довготривалі інвестиційні теми. Виробник автомобілів, схоже, має намір перетворити себе в майбутнього лідера електромобілів, навіть незважаючи на те, що ціна його акцій свідчить про те, що компанія - повний безлад.
Цього року акції Ford впали на 47%, набагато більше, ніж зараз
Індекс S&P 500.
Біржовий графік настільки поганий, що нижчі мінімуми не будуть дивними, якщо прибуток за другий квартал, який планується 27 липня, розчарує.
І все ж у темряві є проблиск оптимізму. Ford щойно повідомив про продажі свого повністю електричного двигуна Пікап F-150 Lightning зросла приблизно до 1,800 одиниць у червні з приблизно 460 у травні. Цифри невеликі, але вони можуть запропонувати змістовний проблиск майбутнього.
F-150 — найпопулярніша вантажівка в Америці. У 726,000 році було продано понад 2021 XNUMX цих бензинових двигунів людям, які, ймовірно, більше дбають про вантажопідйомність, ніж про витрату бензину. Зростання продажів електричних вантажівок свідчить про зміни серед лояльних споживачів, які, ймовірно, мало цікавилися ними, коли бензин був дешевшим.
Історично високі ціни на газ дозволили Ford довести клієнтам, що можна зберегти все те, чим вони захоплювалися в традиційному F-150, використовуючи потужний двигун, який працює на електриці.
Попит настільки високий, що Ford припинив приймати необов’язкові бронювання на купівлю вантажівки. Якщо всі бронювання стануть замовленнями, Ford матиме трирічний резерв замовлення на вантажівку вартістю від 40,000 95,000 до XNUMX XNUMX доларів США.
Терпілі інвестори, яких не хвилює ризик, пов’язаний із липневим звітом про прибутки компанії Ford, можуть просто купити акції Ford і почекати, доки акції відновляться.
З акцією в $11.06, інвестори опціонів може розглянути можливість продажу січневих путів Ford за 10 доларів приблизно за 1.05 долара та купівлі колів за січень 13 доларів приблизно за 84 центи. Скасування ризику, тобто продаж пут і купівля кол з вищою ціною виконання, але з тією самою датою експірації, платить інвесторам за покупку акцій Ford за 10 доларів і отримання прибутку від прибутку вище 13 доларів.
Ключовий ризик для стратегії полягає в тому, що акції Форда будуть нижчими за 10 доларів США на момент закінчення терміну дії, що змусить інвесторів «згорнути» пут, щоб уникнути переуступки, або купити акції за 10 доларів, навіть якщо акції нижчі. Якщо акції підвищаться, вартість колл збільшиться. За 15 доларів дзвінок коштує 2 долари.
За останні 52 тижні акції Ford, які мають дивідендну дохідність 3.6%, коливалися від 10.61 до 25.87 доларів.
Показники запасів Ford погані; це свідчить про те, що інвестори перебувають у настрої «Покажи мені, не кажи мені». Навіть оголошення в березні про те, що Ford змінює свою організаційну структуру, щоб зосередитися на платформах електромобілів великого обсягу та вдосконаленні виробництва та розробки, не змогло спокусити інвесторів.
Коливання щодо прийняття Форда може посилитися, якщо економічні умови погіршаться. Ймовірно, економіка США входження в рецесію. Процентні ставки підвищуються для боротьби з інфляцією, і очікується, що могутній американський споживач скоротить витрати, що, ймовірно, погано позначиться на продажах автомобілів.
Але будь-хто, хто може вийти за рамки цих викликів — і хто може дозволити собі купувати, коли всі інші хочуть продати, — одного дня може отримати позитивний заряд від акцій.
Стівен М. Сірс - президент та головний операційний директор спеціалізованої фірми з управління активами Options Solutions. Ні він, ні фірма не мають позиції щодо опціонів або базових цінних паперів, згаданих у цій колонці.
Ел. пошта: [захищено електронною поштою]