Історично лише установи могли бути частиною REITs (інвестиційний фонд нерухомості), який складаються з компаній, які володіють або фінансують нерухомість, що приносить дохід, у ряді секторів власності.
Зателефонував стартап Flock Homes хоче надати орендодавцям подібну можливість володіти акціями портфеля, який складається з кількох об’єктів нерухомості, і він просто підняв Раунд фінансування серії А на суму 26 мільйонів доларів США.
Андріссен Горовіц (a16z) очолив фінансування, яке також включало участь 1Sharpe Ventures (яку очолює співзасновник і голова Roofstock Грегор Уотсон) і Human Capital, а також існуючі спонсори Susa Ventures, Primary Venture Partners і BoxGroup.
Засновник Арі Рубін залишив бізнес-школу, щоб продовжити свою концепцію стартапу, який запрацював у травні 2021 року з чотирма будинками в Денвері, штат Колорадо. Його типовим користувачем є орендодавець односімейних будинків з одним-чотирма квартирами, який не обов'язково хоче позбутися своїх інвестицій, але також не хоче більше займатися нею управління.
«Флок купує нерухомість у власника, який потім отримує частки в цьому партнерстві, якому належить купа будинків», — пояснив Рубін TechCrunch. «Вони отримують усі переваги володіння нерухомістю без будь-яких тягарів, таких як сплата податків чи обслуговування».
Після того, як нерухомість надходить у Flock, компанія володіє та керує активами. Тим часом орендодавці отримують акції в диверсифікованому портфелі, схожому на REIT, сказав Рубін.
Отже, хтось, хто володіє будинком за 500,000 500,000 доларів, може продати його Флоку і отримати назад акції фонду на суму XNUMX XNUMX доларів. З ростом вартості портфеля зростають і акції.
«Вони також отримують свою частку від усіх доходів від оренди, які ми збираємо і затримуємо частину на утримання, податки на майно та страхування», – сказав Рубін. «Тоді ми виплачуємо решту розподілом».
Деякі люди вирішують реінвестувати свої доходи, а інші вибирають грошовий потік із можливістю викупити акції з часом.
«Більшість людей, однак, хочуть зберегти їх назавжди, жити за рахунок доходів і передати їх спадкоємцям», – сказав Рубін. «Тож він також може слугувати інструментом планування нерухомості. Але в будь-якому випадку вони можуть поставити свою власність на автопілот і жити за рахунок диверсифікованого доходу».
Компанія заробляє гроші, виконуючи функції керуючого активами фонду та стягуючи комісію за управління, яка становить 1% від вартості чийогось рахунку. Він стверджує, що економить гроші власника на податках та інших «тертях», якби вони традиційно продавали будинок.
Сьогодні в портфоліо Flock є 110 будинків у Денвері, Остіні, Техасі та Канзас-Сіті. Цього року компанія планує запустити в Сіетлі та «кілька інших ринків».
«Установи робили це протягом тривалого часу за допомогою механізму під назвою біржа 721, і потрібна армія юристів і податкових спеціалістів і складні шматки паперу, щоб це запрацювало. Ми створюємо технологію, щоб спростити цей процес», – сказав Рубін. «Ми беремо те, що існувало протягом кількох десятиліть, і використовуємо технології, щоб зробити його доступнішим для більшої кількості людей».
Компанія прагне створити стандартизоване портфоліо будинків, щоб, наприклад, не включати особняк за 25 мільйонів доларів за межами Пало-Альто. Він використовує сторонні моделі оцінки, щоб визначити справедливу ринкову вартість будинку.
Це працює так, що орендодавець подає інформацію про будинок через веб-сайт Flock. Потім команда Flock використовує власну систему оцінки, щоб отримати заголовну оцінку, а потім вносить коригування в остаточну ціну на основі обсягу ремонту та відстроченого обслуговування, знайденого в будинку. На відміну від iBuyer, за словами Рубін, компанія «ніколи не отримує прибутку» від вартості будинку.
«Ми зосереджені на тому, щоб система була справедливою та прозорою для кожного власника, який поселяє свій будинок», – сказав він.
Але що робити, якщо будинки знецінюються? Рубін сказав, що першочергова мета — включити лише будинки з більшим потенціалом зростання.
«Ми шукаємо будинки, які додадуть цінності іншим власникам і власникам, які поклали будинки у Flock», — сказав Рубін. «Ми поняття не маємо, що буде робити ринок у довгостроковій перспективі. Можливо, це буде продовжувати йти вгору і вниз. Але ми беремо лише будинки, у яких ми впевнені, що можемо працювати ефективно та забезпечувати дійсно хорошу віддачу власникам та хороші враження для мешканців, які там живуть».
Кредити на зображення: Flock Homes
Primary Ventures, Susa Ventures і BoxGroup спільно очолили початковий раунд Flock на суму 6.5 мільйонів доларів у березні минулого року, тому це останнє фінансування збільшує його загальний капітал до 32.5 мільйонів доларів. З 17 співробітниками компанія має дві штаб-квартири в Денвері та Сан-Франциско.
Він планує використати капітал від цього підвищення, щоб продовжити розбудову своїх технологій і для найму. За словами Рубін, компанія працює за принципом «легкі активи», оскільки їй не потрібні гроші для покупки житла. використовує гроші, коли люди виходять зі своїх домівок.
Генеральний партнер A16z Алекс Рампелл вважає, що одна з проблем орендодавця полягає в тому, що просто вийти на пенсію може бути дуже важко.
«Володіння акціями та облігаціями може забезпечити вам пасивний дохід та підвищення вартості активів, але бути власником землі означає, що вам потрібно ремонтувати туалети, турбуватися про вільні місця, знаходити орендарів тощо», – сказав він. «З іншого боку трава завжди зеленіша, за винятком випадків, коли ви намагаєтеся насолоджуватися пенсією і вам буквально потрібно поливати траву, щоб знайти нового орендаря».
Його привернула здатність Флока дозволити будь-якому орендодавцю включити свою нерухомість у створений ним портфель, водночас забезпечуючи колишньому орендодавцю той самий потік доходу без негайних податкових наслідків.
«У процесі він збирає потужну машину для об’єднання багатьох об’єктів нерухомості, демократизуючи доступ інвесторів та покращуючи умови роботи з технологіями», – додав Рампелл.
Мій щотижневий інформаційний бюлетень фінтех незабаром запуститься! зареєструватися тут щоб отримати його в папку "Вхідні".
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/flock-homes-closes-26m-landlords-120056184.html