FIS відмовляється від злиття Worldpay і відокремить свій комерційний бізнес

FIS та аналоги Global Payments Inc.
ГПН,
-1.71%
і Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
були відомі як «акції угод» у платіжному світі, оскільки всі три оголосили про великі злиття в першій половині 2019 року. Акції FIS були найслабшими з групи з моменту оголошення компанії про придбання Worldpay на 43 мільярди доларів — справа одного аналітика нещодавно названий "неприголомшливим".

Очікується, що виділення Worldpay буде проведено без оподаткування та завершено протягом 12 місяців, згідно з релізом у понеділок. Акціонери FIS отримають пропорційний розподіл акцій Worldpay, хоча компанія ще не визначила фактичну кількість акцій, які будуть розподілені.

«Оцінюючи широкий спектр альтернатив у рамках нашої раніше оголошеної комплексної оцінки стратегії, бізнесу, операцій і структури FIS, керівництво FIS і Рада дійшли висновку, що виділення Worldpay розкриє акціонерну вартість шляхом підвищення ефективності обох компаній. продуктивності, покращення клієнтських послуг і спрощення операційного управління», – сказав голова Джеффрі Голдштейн у релізі.

Виконавчий директор Стефані Ферріс додала, що цей крок «дозволить FIS націлитися на високий кредитний рейтинг інвестиційного рівня, а Worldpay дозволить інвестувати більш агресивно для зростання».

Торговельний бізнес працюватиме під ім’ям Worldpay, «відновлюючи та зміцнюючи бренд, який залишається високодовіреним серед клієнтів і партнерів», згідно з релізом.

Чарльз Друкер, який раніше був генеральним директором Worldpay, буде стратегічним радником під час процесу виділення і повернеться на вищий пост у Worldpay, якщо процес «буде завершено, як очікувалося».

Агентство Reuters у п’ятницю повідомило про потенційний допоміжний продукт, що спонукало аналітиків зважити такий крок.

«Хоча виділення Merchant призвело б до того, що FIS дещо втратить масштаб, він позбувся б своїх найнижчих активів і перетворив FIS на чисту компанію Core/Payments/Capital Markets», — написав Девід Конінг із Baird у примітці для клієнтів щодо вихідні.

Ден Долев з Mizuho назвав офіційне оголошення «гірким» і «сміливим».

«Крім того, повернення засновника квазі-Vantiv Друкера на посаду генерального директора [Worldpay] передає бізнес у великі руки», — сказав Долев у понеділковій записці для клієнтів. «Його завдання полягатиме в тому, щоб оживити хворий SMB [малий і середній бізнес] і прискорити зростання електронної комерції».

У понеділок FIS також повідомила про прибуток за четвертий квартал, зазначивши, що протягом кварталу вона сплатила безготівкові витрати на знецінення гудвілу в розмірі 17.6 мільярда доларів, пов’язані з бізнесом торгових рішень.

Враховуючи це, у четвертому кварталі компанія отримала чистий збиток у розмірі 17.4 мільярда доларів, або 29.28 долара на акцію, проти чистого прибутку в 291 мільйон доларів, або 47 центів на акцію, у кварталі минулого року. На скоригованій основі FIS заробив 1.71 долара на акцію проти 192 доларів на акцію роком раніше, тоді як аналітики, яких відстежує FactSet, очікували 1.70 долара на акцію.

Дохід зріс до 3.71 мільярда доларів з 3.67 мільярда доларів, тоді як аналітики моделювали 3.69 мільярда доларів.

За весь рік керівники FIS очікують від 14.20 до 14.45 мільярдів доларів США доходу разом із 5.70-6.00 доларів США скоригованого прибутку на акцію. Консенсус FactSet становив 15.00 мільярдів доларів доходу та 6.57 доларів скоригованого прибутку на акцію.

Прогноз підкреслює «збереження м’якості в основних бізнесах», – написав аналітик Jefferies Тревор Вільямс.

FIS переніс дату звіту про доходи, попередньо запланувавши його на середу.

Акції впали на 10% на передринкових торгах у понеділок.