Страх втратити може бути вбивцею для інвесторів. Як головні радники тримають це на відстані

Страх втратити, або FOMO, може бути потужною психологічною силою — і, за словами фінансових консультантів, він може призвести до втрати необачних інвесторів.

Група британських психологів певний FOMO як страх, «що інші можуть отримати корисний досвід, якого немає у вас». Фінансовий радник Джош Браун використовує термін «духи тварин», щоб описати концепцію інвесторів, які дозволяють своїм емоціям керувати ними.

У наші дні платформи соціальних мереж є великим джерелом FOMO, бомбардуючи користувачів повідомленнями про «гарячі» інвестиції, такі як криптовалюта, акції мемів і компанії спеціального призначення, або SPAC. Впливові особи та експерти, які рекламують такі активи, стверджують, що покупці можуть заробити купу грошей, але вони можуть замовчувати ризики або не розкривають власні мотивації.

Це не означає, що найпопулярніші інвестиції завжди виявляються невдалими для покупців, залежно від того, коли вони купують і продають. Проблема в тому, що інвестори часто чують лише про великих переможців, а не про дурнів, кажуть радники та експерти.

Керування FOMO «є, ймовірно, найважливішою фінансовою навичкою в наші дні, в епоху соціальних медіа», — сказав Морган Хаусел, автор «Психології грошей», у вересні на конференції Future Proof у Хантінгтон-Біч, Каліфорнія.

Загалом розумніше «збагачуватися повільно», оскільки інвестиції, які пропонують величезний потенціал зростання, також, як правило, несуть більший ризик і, отже, більші шанси на збитки, сказав Джозеф Берт, сертифікований фінансовий планувальник, який є головою правління та генеральним директором Сертифікована фінансова група.

«Люди намагаються отримати хоум-ран, що схоже на [виграш] у лотерею в інвестуванні», — сказав Берт, чия фірма, розташована в Алтамонте-Спрінгс, штат Флорида, посіла 95 місце в рейтингу CNBC за 2022 рік. Фінансовий радник 100 список

Інвесторам було відносно легко заробляти гроші у 2021 році, коли більшість класів активів, здавалося, рухалися лише вгору. Сильний приріст акцій і криптовалют викарбував мільйон нових мільйонерів.

Різноманітні хайпові люди та спільноти в соціальних мережах допомогли спонукати інвесторів купувати минулого року.  

Наприклад, ціни на біткойни можуть злетіти на 20% і більше в день після одного твіту засновника Tesla та SpaceX Ілона Маска; одного лютого 2021 року чірікать наповнив dogecoin, іншу криптовалюту, якоюсь обивательською якістю, назвавши її «народною криптовалютою».

Спільнота WallStreetBets на Reddit також підтримала божевілля в акціях мемів, таких як GameStop і AMC. Репер і музичний продюсер Jay-Z, гравець НБА Стеф Каррі, тенісистка Серена Вільямс та інші знаменитості також схвалили певні SPAC — інвестиції, які є квазіпервинними публічними пропозиціями — і донедавна були один із найгарячіших трендів Уолл-стріт.

Залежно від того, коли інвестори купували та продавали, FOMO може коштувати їм великих грошей.

Ціна біткойна, наприклад, досягла майже 69,000 XNUMX доларів США у листопаді 2021 року, збільшившись за рік більш ніж утричі. З тих пір він впав приблизно до 19,000 XNUMX доларів, приблизно на рівні цін до різкого зростання. Надзвичайна волатильність акцій GameStop іноді спричиняла ціни акцій падіння на 40% протягом півгодини.

Комісія з цінних паперів і бірж минулого року видала попередження інвестора про SPAC, які підтримують знаменитості.

«Знаменитостей, як і будь-кого іншого, можна залучити до участі в ризикованих інвестиціях або вони можуть краще понести ризики втрат», — заявили в SEC. «Ніколи не є гарною ідеєю інвестувати в SPAC тільки тому, що хтось відомий спонсорує або інвестує в це, або каже, що це хороша інвестиція».

Індекс CNBC, який відстежує угоди SPAC знизився більш ніж на 60% за минулий рік.

«Я думаю, що дуже мало людей розуміють свою толерантність до ризику та почуття майбутнього жалю, поки все не піде нанівець», — сказав Хаусел, який додав, що всі мають високу толерантність до ризику на «бичачому» ринку.

Відтворюючи це жаль у майбутньому, провідні фінансові консультанти намагаються відмовити інвесторів піддатися FOMO.

Якщо клієнт хоче перекласти багато грошей в «актив FOMO», – сказав Альдо Вультаджіо, головний інвестиційний директор компанії Фінансові консультанти Capstone, він любить обговорювати з ними ймовірність успіху в досягненні певних фінансових цілей з цими активами або без них. Фірма, розташована в Даунерс-Гроув, штат Іллінойс, посіла 77 місце в списку 100 фінансових консультантів CNBC.

Іншими словами, якщо клієнт вже готовий мати достатньо грошей, щоб спокійно вийти на пенсію або дозволити дитині навчатися у коледжі, навіщо ризикувати?

Страх перед майбутньою невдачею допомагає відмовити клієнтам робити короткострокові інвестиції — або принаймні зменшити їхні загальні кошти на це.

«Навіщо інвестувати в ці спекулятивні активи? Зазвичай вони хочуть це зробити, тому що потенційно можуть отримати більший прибуток», — сказав Вультаджіо. «Але якщо вам не потрібно цього робити, навіщо вам це робити?»

«Корабель тут на шляху до успіху», — додав він. «Ми хочемо уникнути чогось, що може збити вас з курсу».

Vultaggio повідомляє клієнтам, які рішуче налаштовані на розміщення типу FOMO для ризикованого активу, що вони повинні, як правило, обмежити свою позицію низьким однозначним відсотком від своїх загальних активів, і вони не повинні інвестувати кошти, які їм знадобляться, у найближчий або проміжний термін, сказав він.

Інвестиції в акції, облігації та інші класи активів завжди пов’язані з певним ризиком, але це прорахований ризик, який, як правило, має історичну історію успіху протягом тривалих періодів часу, сказала Медлін Мелун, фінансовий радник компанії California Financial Advisors, що базується в Сан. Рамон, Каліфорнія, це займає 27 місце в списку 100 фінансових консультантів CNBC.

«Нам потрібне щось, на що ми маємо план гри, тоді як ці гарячі акції, криптовалюта, що б це не було, [клієнти] повинні знати, що це їхні гральні гроші», — сказав Мелун. «Ми не хочемо покладатися на пенсію на це».