У середу Управління з фінансового контролю Великобританії разом з Банком Англії та робочою групою попросили фінансові компанії, які використовують синтетичну ставку LIBOR, прийняти постійну та надійну альтернативу суперечливому LIBOR.
Наприкінці 2021 року FCA припинило більшість ставки LIBOR. Це спонукало більшість галузей перейти на SONIA, оскільки в грудні минулого року контракти на 13 трильйонів фунтів стерлінгів, що стосуються LIBOR, були перетворені на SONIA. Він також додав, що більше не існує жодних клірингових деривативів, пов’язаних зі ставкою LIBOR.
Але британська агенція ввела синтетичну ставку LIBOR у листопаді для двох валют, фунта стерлінгів та єни, для тимчасового використання в існуючих контрактах. «FCA чітко дало зрозуміти, що синтетичний LIBOR є тимчасовим
міст
Міст
Міст або міст ліквідності є важливим компонентом для брокерів, які дозволяють своїм клієнтам торгувати за міжбанківськими ставками безпосередньо через Prime Broker або Prime-of-Prime (PoP). У той час як маркет-мейкерам не потрібен міст для обслуговування своїх клієнтів, брокерам, які відправляють замовлення до постачальника ліквідності або електронного місця виконання, потрібен міст, щоб підключити свою торгову платформу до міжбанківського ринку. Мости широко використовуються в торгівлі форекс. , спеціально для Metatrader, найпопулярнішої у світі торгової платформи. Мости можуть бути зв’язуванням брокера з простим або простим брокером. Провайдери підключення пропонують рішення, орієнтовані переважно на найпопулярніші платформи на ринку – MetaTrader 4 (MT4) і MT5. Компонент є ще однією важливою частиною належного зниження ризику для брокерської компанії. Потреба в мостах у роздрібній торгівлі. З огляду на розвиток платформ MT4 і MT5, відтоді виникла потреба в технології мосту. Це пов’язано з тим, що Metaquotes, компанія, яка стоїть за MT4, передбачала, що їхня платформа буде використовуватися лише як клієнтський брокер із інтерфейсом. Це означає, що брокер встановлює котирування, встановлює спред і торгує проти клієнта. Проте трейдер фактично не мав прямого доступу до оптового ринку форекс, але багато брокерів не бажали відмовлятися від MT4 на користь інших платформ, які вже підтримують доступ до ринку через електронні комунікаційні мережі (ECN) через величезну популярність MT4. і, таким чином, потенційна втрата клієнтів. MetaTrader не був розроблений для спілкування з банками або постачальниками ліквідності, оскільки Metaquotes не впроваджував протокол FIX (обмін фінансовою інформацією). Протокол FIX — це протокол електронних комунікацій, створений на початку 1990-х років для забезпечення всесвітнього обміну інформацією в режимі реального часу щодо операцій на фінансових ринках та інструментах. В результаті сторонніми сторонами було розроблено програмне забезпечення, яке дозволило MetaTrader підключати трейдерів до міжбанку.
Міст або міст ліквідності є важливим компонентом для брокерів, які дозволяють своїм клієнтам торгувати за міжбанківськими ставками безпосередньо через Prime Broker або Prime-of-Prime (PoP). У той час як маркет-мейкерам не потрібен міст для обслуговування своїх клієнтів, брокерам, які відправляють замовлення до постачальника ліквідності або електронного місця виконання, потрібен міст, щоб підключити свою торгову платформу до міжбанківського ринку. Мости широко використовуються в торгівлі форекс. , спеціально для Metatrader, найпопулярнішої у світі торгової платформи. Мости можуть бути зв’язуванням брокера з простим або простим брокером. Провайдери підключення пропонують рішення, орієнтовані переважно на найпопулярніші платформи на ринку – MetaTrader 4 (MT4) і MT5. Компонент є ще однією важливою частиною належного зниження ризику для брокерської компанії. Потреба в мостах у роздрібній торгівлі. З огляду на розвиток платформ MT4 і MT5, відтоді виникла потреба в технології мосту. Це пов’язано з тим, що Metaquotes, компанія, яка стоїть за MT4, передбачала, що їхня платформа буде використовуватися лише як клієнтський брокер із інтерфейсом. Це означає, що брокер встановлює котирування, встановлює спред і торгує проти клієнта. Проте трейдер фактично не мав прямого доступу до оптового ринку форекс, але багато брокерів не бажали відмовлятися від MT4 на користь інших платформ, які вже підтримують доступ до ринку через електронні комунікаційні мережі (ECN) через величезну популярність MT4. і, таким чином, потенційна втрата клієнтів. MetaTrader не був розроблений для спілкування з банками або постачальниками ліквідності, оскільки Metaquotes не впроваджував протокол FIX (обмін фінансовою інформацією). Протокол FIX — це протокол електронних комунікацій, створений на початку 1990-х років для забезпечення всесвітнього обміну інформацією в режимі реального часу щодо операцій на фінансових ринках та інструментах. В результаті сторонніми сторонами було розроблено програмне забезпечення, яке дозволило MetaTrader підключати трейдерів до міжбанку.
Прочитайте цей Термін до RFR, і його доступність не гарантується після кінця 2022 року», – уточнив регулятор.
Він розглядатиме вихід на пенсію 1-місячного та 6-місячного синтетичного фунта стерлінгів
LIBOR
Лібор
Libor означає ставку лондонської міжбанківської пропозиції. Це спеціальний галузевий термін, про який більшість із нас ніколи б не чули, доки в 2012 році не набув популярності «скандал Libor». Libor вважається однією з найважливіших процентних ставок у фінансах, на якій базуються трильйони фінансових контрактів. Ставка Libor впливає на фінансові операції на суму понад 800,000,000,000,000 10 15 12 2012 2003 доларів США. Банки просто не можуть позичати один одному гроші, коли їм заманеться, оскільки існує система. Щодня група провідних банків подає відсоткові ставки, за якими вони готові надати кредити іншим фінансовим установам. Вони пропонують ставки в 9 валютах, які охоплюють 300 різних термінів позики, від овернайт до 2015 місяців. Найважливішим курсом є тримісячний долар Лібор. Надані ставки – це те, що, за оцінками банків, вони платили б іншим банкам за позику в доларах протягом трьох місяців, якби вони позичили гроші в день встановлення ставки. Потім розраховується середнє значення. Довгострокові наслідки скандалу Libor Скандал Libor показав зарозумілість нехтування правилами і те, що трейдери роками йшли в змові, щоб підташувати Libor, позикову ставку банків. Лібор встановлюється комітетом найбільших світових банків, який сам обирає. Починаючи з XNUMX року, міжнародне розслідування щодо Libor виявило загальний змову кількох банків, зокрема Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank та Royal Bank of Scotland, щоб маніпулювати цими процентними ставками для отримання прибутку, починаючи з XNUMX року. Розслідування продовжувати залучати основні інституції, піддаючи їх судовим позовам і похитуючи довіру до світової фінансової системи. Регулятори в Сполучених Штатах, Великобританії та Європейському Союзі оштрафували банки на понад XNUMX мільярдів доларів за фальсифікацію Libor, що лежить в основі кредитів на суму понад XNUMX трильйонів доларів у всьому світі. З XNUMX року влада Великобританії та Сполучених Штатів висунула кримінальні звинувачення проти окремих трейдерів і брокерів за їх роль у маніпулюванні ставками. Скандал викликав заклики до глибшої реформи всієї системи встановлення ставок LIBOR, а також до суворішого покарання за правопорушення окремих осіб та установ, але поки що зміни залишаються подрібненими.
Libor означає ставку лондонської міжбанківської пропозиції. Це спеціальний галузевий термін, про який більшість із нас ніколи б не чули, доки в 2012 році не набув популярності «скандал Libor». Libor вважається однією з найважливіших процентних ставок у фінансах, на якій базуються трильйони фінансових контрактів. Ставка Libor впливає на фінансові операції на суму понад 800,000,000,000,000 10 15 12 2012 2003 доларів США. Банки просто не можуть позичати один одному гроші, коли їм заманеться, оскільки існує система. Щодня група провідних банків подає відсоткові ставки, за якими вони готові надати кредити іншим фінансовим установам. Вони пропонують ставки в 9 валютах, які охоплюють 300 різних термінів позики, від овернайт до 2015 місяців. Найважливішим курсом є тримісячний долар Лібор. Надані ставки – це те, що, за оцінками банків, вони платили б іншим банкам за позику в доларах протягом трьох місяців, якби вони позичили гроші в день встановлення ставки. Потім розраховується середнє значення. Довгострокові наслідки скандалу Libor Скандал Libor показав зарозумілість нехтування правилами і те, що трейдери роками йшли в змові, щоб підташувати Libor, позикову ставку банків. Лібор встановлюється комітетом найбільших світових банків, який сам обирає. Починаючи з XNUMX року, міжнародне розслідування щодо Libor виявило загальний змову кількох банків, зокрема Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank та Royal Bank of Scotland, щоб маніпулювати цими процентними ставками для отримання прибутку, починаючи з XNUMX року. Розслідування продовжувати залучати основні інституції, піддаючи їх судовим позовам і похитуючи довіру до світової фінансової системи. Регулятори в Сполучених Штатах, Великобританії та Європейському Союзі оштрафували банки на понад XNUMX мільярдів доларів за фальсифікацію Libor, що лежить в основі кредитів на суму понад XNUMX трильйонів доларів у всьому світі. З XNUMX року влада Великобританії та Сполучених Штатів висунула кримінальні звинувачення проти окремих трейдерів і брокерів за їх роль у маніпулюванні ставками. Скандал викликав заклики до глибшої реформи всієї системи встановлення ставок LIBOR, а також до суворішого покарання за правопорушення окремих осіб та установ, але поки що зміни залишаються подрібненими.
Прочитайте цей Термін наприкінці 2022 року, а також ухвалить рішення про дату припинення 3-місячної синтетичної ставки LIBOR.
Домінування SONIA
Рішення FCA покласти край LIBOR також спонукало інші глобальні регулятори закликати компанії знайти альтернативи широко використовуваному еталону. На сьогоднішній день SONIA є найбільш використовуваною альтернативою у Великобританії. З 120 року випуск банкнот із плаваючою ставкою на готівковому ринку перевищив 2018 мільярдів фунтів стерлінгів, а нове кредитування SONIA перевищило 100 мільярдів фунтів стерлінгів у різних секторах.
За даними Банку оцінок, залишилося менше 2 відсотків загальної ставки LIBOR, а банкноти все ще залишилися, і фірми вже вирішують цей залишковий ризик.
«Важко придумати більш далекосяжні та суттєві зміни ринку за останні роки, ніж перехід від LIBOR», — сказав Ендрю Бейлі, голова Банку Англії. «Той факт, що більшість налаштувань LIBOR закінчилися наприкінці 2021 року з мінімальними збоями, є свідченням співпраці в широкому діапазоні галузевих секторів і юрисдикцій».
У середу Управління з фінансового контролю Великобританії разом з Банком Англії та робочою групою попросили фінансові компанії, які використовують синтетичну ставку LIBOR, прийняти постійну та надійну альтернативу суперечливому LIBOR.
Наприкінці 2021 року FCA припинило більшість ставки LIBOR. Це спонукало більшість галузей перейти на SONIA, оскільки в грудні минулого року контракти на 13 трильйонів фунтів стерлінгів, що стосуються LIBOR, були перетворені на SONIA. Він також додав, що більше не існує жодних клірингових деривативів, пов’язаних зі ставкою LIBOR.
Але британська агенція ввела синтетичну ставку LIBOR у листопаді для двох валют, фунта стерлінгів та єни, для тимчасового використання в існуючих контрактах. «FCA чітко дало зрозуміти, що синтетичний LIBOR є тимчасовим
міст
Міст
Міст або міст ліквідності є важливим компонентом для брокерів, які дозволяють своїм клієнтам торгувати за міжбанківськими ставками безпосередньо через Prime Broker або Prime-of-Prime (PoP). У той час як маркет-мейкерам не потрібен міст для обслуговування своїх клієнтів, брокерам, які відправляють замовлення до постачальника ліквідності або електронного місця виконання, потрібен міст, щоб підключити свою торгову платформу до міжбанківського ринку. Мости широко використовуються в торгівлі форекс. , спеціально для Metatrader, найпопулярнішої у світі торгової платформи. Мости можуть бути зв’язуванням брокера з простим або простим брокером. Провайдери підключення пропонують рішення, орієнтовані переважно на найпопулярніші платформи на ринку – MetaTrader 4 (MT4) і MT5. Компонент є ще однією важливою частиною належного зниження ризику для брокерської компанії. Потреба в мостах у роздрібній торгівлі. З огляду на розвиток платформ MT4 і MT5, відтоді виникла потреба в технології мосту. Це пов’язано з тим, що Metaquotes, компанія, яка стоїть за MT4, передбачала, що їхня платформа буде використовуватися лише як клієнтський брокер із інтерфейсом. Це означає, що брокер встановлює котирування, встановлює спред і торгує проти клієнта. Проте трейдер фактично не мав прямого доступу до оптового ринку форекс, але багато брокерів не бажали відмовлятися від MT4 на користь інших платформ, які вже підтримують доступ до ринку через електронні комунікаційні мережі (ECN) через величезну популярність MT4. і, таким чином, потенційна втрата клієнтів. MetaTrader не був розроблений для спілкування з банками або постачальниками ліквідності, оскільки Metaquotes не впроваджував протокол FIX (обмін фінансовою інформацією). Протокол FIX — це протокол електронних комунікацій, створений на початку 1990-х років для забезпечення всесвітнього обміну інформацією в режимі реального часу щодо операцій на фінансових ринках та інструментах. В результаті сторонніми сторонами було розроблено програмне забезпечення, яке дозволило MetaTrader підключати трейдерів до міжбанку.
Міст або міст ліквідності є важливим компонентом для брокерів, які дозволяють своїм клієнтам торгувати за міжбанківськими ставками безпосередньо через Prime Broker або Prime-of-Prime (PoP). У той час як маркет-мейкерам не потрібен міст для обслуговування своїх клієнтів, брокерам, які відправляють замовлення до постачальника ліквідності або електронного місця виконання, потрібен міст, щоб підключити свою торгову платформу до міжбанківського ринку. Мости широко використовуються в торгівлі форекс. , спеціально для Metatrader, найпопулярнішої у світі торгової платформи. Мости можуть бути зв’язуванням брокера з простим або простим брокером. Провайдери підключення пропонують рішення, орієнтовані переважно на найпопулярніші платформи на ринку – MetaTrader 4 (MT4) і MT5. Компонент є ще однією важливою частиною належного зниження ризику для брокерської компанії. Потреба в мостах у роздрібній торгівлі. З огляду на розвиток платформ MT4 і MT5, відтоді виникла потреба в технології мосту. Це пов’язано з тим, що Metaquotes, компанія, яка стоїть за MT4, передбачала, що їхня платформа буде використовуватися лише як клієнтський брокер із інтерфейсом. Це означає, що брокер встановлює котирування, встановлює спред і торгує проти клієнта. Проте трейдер фактично не мав прямого доступу до оптового ринку форекс, але багато брокерів не бажали відмовлятися від MT4 на користь інших платформ, які вже підтримують доступ до ринку через електронні комунікаційні мережі (ECN) через величезну популярність MT4. і, таким чином, потенційна втрата клієнтів. MetaTrader не був розроблений для спілкування з банками або постачальниками ліквідності, оскільки Metaquotes не впроваджував протокол FIX (обмін фінансовою інформацією). Протокол FIX — це протокол електронних комунікацій, створений на початку 1990-х років для забезпечення всесвітнього обміну інформацією в режимі реального часу щодо операцій на фінансових ринках та інструментах. В результаті сторонніми сторонами було розроблено програмне забезпечення, яке дозволило MetaTrader підключати трейдерів до міжбанку.
Прочитайте цей Термін до RFR, і його доступність не гарантується після кінця 2022 року», – уточнив регулятор.
Він розглядатиме вихід на пенсію 1-місячного та 6-місячного синтетичного фунта стерлінгів
LIBOR
Лібор
Libor означає ставку лондонської міжбанківської пропозиції. Це спеціальний галузевий термін, про який більшість із нас ніколи б не чули, доки в 2012 році не набув популярності «скандал Libor». Libor вважається однією з найважливіших процентних ставок у фінансах, на якій базуються трильйони фінансових контрактів. Ставка Libor впливає на фінансові операції на суму понад 800,000,000,000,000 10 15 12 2012 2003 доларів США. Банки просто не можуть позичати один одному гроші, коли їм заманеться, оскільки існує система. Щодня група провідних банків подає відсоткові ставки, за якими вони готові надати кредити іншим фінансовим установам. Вони пропонують ставки в 9 валютах, які охоплюють 300 різних термінів позики, від овернайт до 2015 місяців. Найважливішим курсом є тримісячний долар Лібор. Надані ставки – це те, що, за оцінками банків, вони платили б іншим банкам за позику в доларах протягом трьох місяців, якби вони позичили гроші в день встановлення ставки. Потім розраховується середнє значення. Довгострокові наслідки скандалу Libor Скандал Libor показав зарозумілість нехтування правилами і те, що трейдери роками йшли в змові, щоб підташувати Libor, позикову ставку банків. Лібор встановлюється комітетом найбільших світових банків, який сам обирає. Починаючи з XNUMX року, міжнародне розслідування щодо Libor виявило загальний змову кількох банків, зокрема Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank та Royal Bank of Scotland, щоб маніпулювати цими процентними ставками для отримання прибутку, починаючи з XNUMX року. Розслідування продовжувати залучати основні інституції, піддаючи їх судовим позовам і похитуючи довіру до світової фінансової системи. Регулятори в Сполучених Штатах, Великобританії та Європейському Союзі оштрафували банки на понад XNUMX мільярдів доларів за фальсифікацію Libor, що лежить в основі кредитів на суму понад XNUMX трильйонів доларів у всьому світі. З XNUMX року влада Великобританії та Сполучених Штатів висунула кримінальні звинувачення проти окремих трейдерів і брокерів за їх роль у маніпулюванні ставками. Скандал викликав заклики до глибшої реформи всієї системи встановлення ставок LIBOR, а також до суворішого покарання за правопорушення окремих осіб та установ, але поки що зміни залишаються подрібненими.
Libor означає ставку лондонської міжбанківської пропозиції. Це спеціальний галузевий термін, про який більшість із нас ніколи б не чули, доки в 2012 році не набув популярності «скандал Libor». Libor вважається однією з найважливіших процентних ставок у фінансах, на якій базуються трильйони фінансових контрактів. Ставка Libor впливає на фінансові операції на суму понад 800,000,000,000,000 10 15 12 2012 2003 доларів США. Банки просто не можуть позичати один одному гроші, коли їм заманеться, оскільки існує система. Щодня група провідних банків подає відсоткові ставки, за якими вони готові надати кредити іншим фінансовим установам. Вони пропонують ставки в 9 валютах, які охоплюють 300 різних термінів позики, від овернайт до 2015 місяців. Найважливішим курсом є тримісячний долар Лібор. Надані ставки – це те, що, за оцінками банків, вони платили б іншим банкам за позику в доларах протягом трьох місяців, якби вони позичили гроші в день встановлення ставки. Потім розраховується середнє значення. Довгострокові наслідки скандалу Libor Скандал Libor показав зарозумілість нехтування правилами і те, що трейдери роками йшли в змові, щоб підташувати Libor, позикову ставку банків. Лібор встановлюється комітетом найбільших світових банків, який сам обирає. Починаючи з XNUMX року, міжнародне розслідування щодо Libor виявило загальний змову кількох банків, зокрема Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank та Royal Bank of Scotland, щоб маніпулювати цими процентними ставками для отримання прибутку, починаючи з XNUMX року. Розслідування продовжувати залучати основні інституції, піддаючи їх судовим позовам і похитуючи довіру до світової фінансової системи. Регулятори в Сполучених Штатах, Великобританії та Європейському Союзі оштрафували банки на понад XNUMX мільярдів доларів за фальсифікацію Libor, що лежить в основі кредитів на суму понад XNUMX трильйонів доларів у всьому світі. З XNUMX року влада Великобританії та Сполучених Штатів висунула кримінальні звинувачення проти окремих трейдерів і брокерів за їх роль у маніпулюванні ставками. Скандал викликав заклики до глибшої реформи всієї системи встановлення ставок LIBOR, а також до суворішого покарання за правопорушення окремих осіб та установ, але поки що зміни залишаються подрібненими.
Прочитайте цей Термін наприкінці 2022 року, а також ухвалить рішення про дату припинення 3-місячної синтетичної ставки LIBOR.
Домінування SONIA
Рішення FCA покласти край LIBOR також спонукало інші глобальні регулятори закликати компанії знайти альтернативи широко використовуваному еталону. На сьогоднішній день SONIA є найбільш використовуваною альтернативою у Великобританії. З 120 року випуск банкнот із плаваючою ставкою на готівковому ринку перевищив 2018 мільярдів фунтів стерлінгів, а нове кредитування SONIA перевищило 100 мільярдів фунтів стерлінгів у різних секторах.
За даними Банку оцінок, залишилося менше 2 відсотків загальної ставки LIBOR, а банкноти все ще залишилися, і фірми вже вирішують цей залишковий ризик.
«Важко придумати більш далекосяжні та суттєві зміни ринку за останні роки, ніж перехід від LIBOR», — сказав Ендрю Бейлі, голова Банку Англії. «Той факт, що більшість налаштувань LIBOR закінчилися наприкінці 2021 року з мінімальними збоями, є свідченням співпраці в широкому діапазоні галузевих секторів і юрисдикцій».
Джерело: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/fca-asks-financial-firms-to-drop-synthetic-libor-for-robust-alternative/