Фаєз Сарофім, інвестор і колекціонер мистецтва в стилі Баффета, помер у віці 93 років

Сарофім почав свою колекцію в 1960-х роках і приховував її від публіки до тих пір виставка минулого року у Х'юстонському музеї образотворчих мистецтв, головним благодійником якого він був. Анонсуючи виставку, музей сказав, що «обсяг, масштаб і якість» колекції Sarofim зробили її «рідкістю» серед тих, що зберігаються в приватному режимі.

Один з найбагатших людей Х'юстона і давній стовп ділової та культурної спільноти міста, Сарофім заснував Fayez Sarofim & Co. в Х'юстоні в 1958 році і залишався його головою та співголовою інвестиційного директора до своєї смерті. Цей надзвичайний хід рідко зустрічається в інвестиційному бізнесі.

Він був відомий як «сфінкс» за це єгипетське походження та за свої обмежені, але добре підібрані публічні коментарі.  

На своєму веб-сайті фірма заявляє: «Ми власники бізнесу, а не торговці акціями». Ця філософія в стилі Баффета знайшла своє відображення у схильності Сарофіма до володіння бізнесом з блакитними фішками, такими як Coca-Cola (код: KO), Philip Morris,

Procter & Gamble

(PG), і

Exxon Mobil

(XOM) протягом десятиліть, починаючи з 1960-х років.

Фірма перейшла до провідних технологічних франшиз, таких як

Microsoft

(MSFT),

Apple

(AAPL) та

Amazon.com

(AMZN) за останні 10 років.

За даними Bloomberg, на кінець першого кварталу Fayez Sarofim & Co. володіла акціями на суму 31.6 мільярда доларів. Прес-секретар Sarofim не прокоментувала загальні активи фірми під управлінням.

Значну частину багатства Сарофім отримав від інвестицій, які він зробив разом із клієнтами в таких компаніях, як Philip Morris — зараз

Альтрія

(МО) — і

Philip Morris International

(PM) і кола.

Він рідко давав інтерв’ю і одне з небагатьох за останнє десятиліття був з Баррон У 2013, коли він розмірковував про свою довгу кар’єру та філософію інвестування. «Щоб оцінити Сполучені Штати та здатність американського народу пристосуватися, потрібна людина іноземного походження», – сказав Сарофім під час обіду з цим репортером у клубі «Коронадо», оздобленому дерев’яними панелями, у Х’юстоні.

Насолоджуючись сигарою та еспресо, він заявив про свою неприязнь до торгівлі. «Нервова енергія — великий руйнівник багатства», — сказав він.

У той час він хотів продовжити роботу. «Я як Баффет, — сказав він. «Пенсія не в моєму словнику».

В офісах фірми в центрі Х'юстона на стінах були сотні картин з його колекції. У власному кабінеті Сарофім повісив одну зі своїх найцінніших робіт, невеликий шедевр Ель Греко кінця 16 століття, «Розп’яття», одну з небагатьох робіт художника в приватних руках.

Більшість грошей фірми спрямовується на інституційних інвесторів і клієнтів із високим капіталом. Головним засобом роздрібної торгівлі компанії є фонд BNY Mellon Appreciation (DGAGX) на суму 2.2 мільярда доларів.

Найбільші холдинги взаємного фонду - Microsoft, Apple,

Алфавіт

(GOOGL), Amazon.com,

Chevron

(CVX) і Visa (V). Відображаючи підхід Sarofim «купи та тримай», річний коефіцієнт оборотності, який становить 4%, є одним із найнижчих у фондовій галузі. Фонд випереджає S&P 500 протягом останніх трьох і п'яти років, але відстає від індексу протягом останніх 10 років.

Сарофім розповів про свою схильність до великих франшиз Баррон: «Люди завжди шукають голку в копиці сіна. Чому б не купити копу сіна?»

Патріотизм Сарофіма відображав його єдину в Америці історію успіху. «Ось єгиптянин, який прийшов сюди ні з чим, навчався в Гарвардській бізнес-школі й заробив статок у Х’юстоні. Не Нью-Йорк, Х’юстон», – сказав Байрон Він, віце-голова Blackstone Advisory Partners. Баррон за профіль Sarofim та його фірми за 2013 рік. «Він тепла і чудова людина. Він має таку важливу якість у бізнесі, яка полягає в тому, щоб ви відчували себе важливим».

— розповів Сарофім Баррон що жителі Х'юстона називали його мухою вночі після того, як він відкрив свою фірму в 1958 році. У той час існувало небагато незалежних фірм з управління акціями, не кажучи вже про одну, яку керував 30-річний єгипетський іммігрант без реального досвіду. Тоді в інвестиційному бізнесі домінували нью-йоркські банки та бостонські фірми, такі як Loomis Sayles та Scudder Stevens & Clark.

Статки Сарофіма перевернулися на початку 1960-х років, коли він одружився з Луїзою Стьюд, прийомною дочкою Германа Брауна, засновника

Коричневий і корінь

будівельна компанія. У той час у Brown & Root були тісні зв’язки з найвпливовішою людиною Техасу, віце-президентом Ліндоном Джонсоном, ці стосунки детально описані в біографії Роберта Каро про LBJ.

Сім’я Браунів мала добрі зв’язки в Х’юстоні, і Сарофім незабаром керував грошима для фонду Університету Райса, клієнта фірми на момент нашого профілю 2013 року. У Сарофім було три шлюби і два безладних розлучення, які писали в Х'юстонській пресі. У 2015 році він одружився зі своєю третьою дружиною Сьюзан Крон.

Син Сарофіма, Крістофер Сарофім, є віце-головою фірми, яка має багато довготривалих інвестиційних менеджерів. Намір Фаєза Сарофіма у 2013 році полягав у тому, щоб після його смерті фірма залишалася приватною. Негайних коментарів від представника фірми щодо майбутнього фірми не було.

Сарофім також був частиною групи, яка повернула до міста професійну футбольну команду «Х'юстон Техасанс» у 2002 році після того, як Ойлерз виїхали з міста до Теннессі.  

Ця інвестиція, яку він жартома назвав «громадянським обов’язком», спрацювала добре, за даними Forbes, вартість команди склала 3.7 мільярда доларів. Група заплатила 500 мільйонів доларів за права на франшизу.

Улюбленим видом спорту Сарофіма був теніс, і він спонсорував чемпіонат США на ґрунтових кортах серед чоловіків у квітні в Рівер-Оукс, районі Тоні Х'юстон, де він жив.

Пишіть Ендрю Барі за адресою [захищено електронною поштою]