Exxon Mobil (XOM) перемогти шанси. Після виключення з індексу Dow Jones Industris у серпні 2020 року після 92 років Exxon використала повернення цін на нафту у 2022 році як каталізатор, щоб довести свою цінність. Але чи справді Exxon повернув собі трон енергетичної галузі? А запаси нафти вже досягли піку? Або Exxon — і нафта — тільки починають? Щоб отримати відповідь, подивіться на фондову діаграму Exxon.
X
Exxon різко піднявся після того, як 28 жовтня перевищив оцінки прибутку за третій квартал. Нафтовий гігант розвивався з початку року, спочатку у відповідь на зростання цін на нафту, а потім як реакція на напад Росії на Україну. Але коли ціни на нафту впали нижче 100 доларів за барель, Exxon підвищила акції та показала інвесторам, що її збільшення виробництва, зростання прибутковості та заплановане розширення нафтопереробного бізнесу не були просто випадковістю.
Цього місяця Exxon оприлюднила новий корпоративний план, який передбачає збільшення викупу акцій до 50 мільярдів доларів до 2024 року, збільшення виробництва та скорочення викидів парникових газів. Exxon заявила, що план має подвоїти прибуток і потенційний грошовий потік до 2027 року порівняно з 2019 роком в результаті «високоприбуткових проектів з низькою вартістю постачання».
Компанія також повідомила, що до 2027 року «очікується, що видобуток у розвідці зросте на 500,000 4.2 барелів нафтового еквіваленту на день до 50 мільйона барелів нафтового еквівалента на день», причому понад XNUMX% загального обсягу надходитиме з Пермського басейну США, Гайана. , Бразилія та проекти зрідженого природного газу, у які компанія інвестує.
Чи Exxon очолить відродження енергетичного сектора?
«Ми розглядаємо наш успіх як рівняння «і», згідно з яким ми можемо виробляти енергію та продукти, необхідні суспільству, і бути лідером у скороченні викидів парникових газів від наших власних операцій, а також від інших компаній», — Даррен Вудс, виконавчий директор офіцера, йдеться в повідомленні.
Енергія становила лише 2.5% індексу S&P 500 у серпні 2000 року, коли Exxon було вилучено з Dow. Зараз енергетика становить понад 5% S&P 500.
Але стратегія Exxon може зіткнутися з перешкодами.
Президент Джо Байден та інші демократи продовжують критикувати Exxon та інші великі нафтові компанії за те, що вони отримують прибутки. Цього місяця у звіті Комітету з нагляду Палати представників Палати представників Палати представників США зазначено, що Big Oil не має наміру відмовлятися від палива, що нагріває атмосферу, заради збільшення кількості сонячних, вітрових, водневих та інших альтернатив, незважаючи на «зелене промивання».
А Exxon цього тижня подала позов проти Європейського Союзу через рішення блоку стягнути надприбутковий збір з високих прибутків енергетичних компаній, спричинених вторгненням Росії в Україну.
Питання також пов’язані з ціною на нафту в 2023 році. Аналітики оцінюють, що в 90 році сира нафта становитиме в середньому понад 2023 доларів США за барель, тоді як ф’ючерси на нафту передбачають зниження ціни до 70 доларів США.
Чи може попит на нафту продовжувати зростати?
Цього місяця Вудс сказав інвесторам на Раді генеральних директорів The Wall Street Journal, що світовий попит на нафту і газ не досягне піку протягом десятиліть і що політики повинні зосередитися на доступності та надійності енергії на додаток до вирішення проблеми зміни клімату.
Вудс сказав, що компанія не змінює свою стратегію на інвестування у відновлювані джерела енергії, як це роблять деякі її європейські аналоги, але продовжить інвестувати значні кошти в нафтогазові проекти, а також скорочувати власні викиди вуглецю. «Якщо світу потрібні нафта і газ, а він потребує, то хто найкраще їх видобуває», — сказав Вудс. «Наша думка полягає в тому, що до тих пір, поки нафта і газ будуть потрібні... ми хочемо бути тими, хто найкраще зможе це забезпечити».
Ціни на сиру нафту в США впали після того, як 130 березня вони досягли максимуму в 7 доларів США. У п'ятницю ціни на сиру нафту впали до 78 доларів за барель.
і Chevron (CVX) продовжує боротьбу з Exxon за лідерство в енергетичній галузі, як і іноземні нафтові гіганти, такі як Склад (SHEL) і BP (BP).
Акції Exxon: фундаментальний аналіз
Exxon повідомила, що прибуток зріс на 181% до 4.45 доларів на акцію в третьому кварталі, оскільки дохід підскочив на 3% до 52 мільярда доларів. Капітальні та геологорозвідувальні витрати в третьому кварталі склали 112.1 мільярда доларів. До кінця третього кварталу XOM витратила 5.7 мільярда доларів, що, за словами компанії, відповідає плану з прогнозом на рік від 3 до 15.2 мільярдів доларів.
Видобуток нафтового еквівалента в третьому кварталі склав 3.7 мільйона барелів на день, що більше ніж на 50,000 2 барелів нафтового еквівалента на день більше, ніж у другому кварталі.
Exxon Mobil також оголосила про дивіденди в четвертому кварталі в розмірі 91 цента на акцію, що на 3 центи більше на акцію. Компанія заявила, що планує виплатити загалом 15 мільярдів доларів за рік.
«Інвестиції, які ми зробили, навіть під час пандемії, дозволили нам збільшити виробництво, щоб задовольнити потреби споживачів», — сказав Вудс, оголошуючи прибутки за 3 квартал. «Строгий контроль за витратами та зростання високорентабельних нафтових і хімічних продуктів також сприяли зростанню доходів і грошових потоків у кварталі».
Прогнози щодо майбутніх прибутків
Якими будуть прибутки Exxon у подальшому? Аналітики, опитані FactSet, очікують, що Exxon отримає 3.32 долара на акцію в 4 кварталі, а річний прибуток впаде до 11.26 долара на акцію в 2023 році. Очікується, що продажі зростуть на 15% порівняно з минулим роком до 97.75 мільярдів доларів у 4 кварталі, але потім очікується зниження до річного доходу. 423.58 мільярда доларів у 2023 році.
Джон Корніцер, співкеруючий Фондом гнучкого доходу Buffalo (BUFBX) на 503.9 мільйона доларів США, сказав Investor's Business Daily минулого місяця приблизно в січні або лютому фонд вирішить, чи скорочувати Exxon Mobil. Рішення базуватиметься на цінах на енергоносії протягом цієї зими в Європі. За словами Корніцера, це також залежатиме від політичних питань, наприклад, чи створює енергетичний сектор важкий регуляторний тягар. Станом на 28 вересня у фонду було 30% акціонерних грошей в акціях енергетичного сектора.
«Exxon має велике родовище в Суринамі біля узбережжя Південної Америки Гесс (ГЕС)", - сказав Корніцер. «Виробництво в цій галузі продовжуватиме зростати протягом наступних трьох, чотирьох, п’яти років. Вони продовжують викопувати нові свердловини».
Технічний аналіз акцій Exxon
Акції Exxon Mobil зросли на 0.5% у п'ятницю та залишалися в межах а плоска основа візерунок із точкою покупки 144.76 відповідно Аналіз діаграми MarketSmith. Exxon успішно завершила консолідацію в жовтні. Обсяг торгів цього тижня був низьким через свята. Акціям важко підтримувати свою 50-денну лінію, і вона значно перевищує 200-денну лінію.
Багато запасів нафти було продовжено, але за останні кілька місяців нафтова промисловість відсіяла акції, які були поганими, і зупинилася на акціях, які, на думку інвесторів, виживуть у довгостроковій перспективі. Exxon є однією з тих видатних енергетичних акцій.
IBD Live: новий інструмент для щоденного аналізу фондового ринку
Команда лінія відносної міцності все ще тримається, це обнадійливий знак.
Акції XOM майже ідеальні Складений рейтинг з 98. XOM's Рейтинг EPS є посереднім 80, але це частково відображає втрату в 2020 році.
Поліпшення показників прибутків додає довіри до позитивного прогнозу щодо акцій Exxon Mobil.
Exxon створив величезний грошовий потік і реінвестував ці гроші у свій нафтопереробний бізнес і сланцеві родовища.
Напередодні прибутків аналітик Jefferies Ллойд Бірн 18 жовтня заявив, що Exxon скоротила капітальні витрати з останніх максимумів у 31 мільярд доларів у 2019 році. «Ми продовжуємо позитивно ставитися до Exxon у всіх її підрозділах, оскільки ми бачимо значне, але цілеспрямоване зростання видобутку у високому -цінні та недорогі проекти», — написав Бірн. Він додав, що бачить «більший вплив елементів переробки нафтопродуктів, що дозволить компанії отримати вигоду від вищої маржі переробки в середині циклу, а також стратегію переходу на енергетику, яка використовує її сильні сторони».
Витрати Exxon: реінвестування в бізнес?
А минулого місяця Exxon Mobil оголосила про вихід з Росії після того, як Москва захопила частку компанії в нафтогазовому підприємстві «Сахалін-1». Нафтовий гігант, який працює в Росії більше 25 років, володів 30% акцій проекту.
Минулого літа Байден звинуватив нафтові компанії у зростанні цін на газ і виділив 500 мільйонів доларів на проекти чистої енергії на землях, що займаються видобутком корисних копалин у США. Байден розкритикував Exxon за те, що вона не збільшила капітальні витрати, і звинуватив її в підтримці низьких поставок нафти та високих цін на бензин. Байден також відкрив стратегічні запаси нафти в США, додавши пропозиції на ринок, намагаючись утримати ціни на газ.
Згідно з даними AAA, середня ціна на газ у США в п’ятницю становила 3.17 долара після різкого перевищення 5 доларів за галон на початку літа.
«Ми подбаємо про те, щоб усі знали про прибутки Exxon», — сказав Байден журналістам під час візиту до Лос-Анджелеса. «Цього року Exxon заробила більше грошей, ніж Бог».
Відповідь Exxon: «Exxon Mobil інвестує більше, ніж будь-яка інша компанія, у розвиток поставок нафти та газу в США. Це включає інвестиції в США на суму понад 50 мільярдів доларів за останні п’ять років, що призвело до збільшення видобутку нафти в США майже на 50% за цей період».
Поки що за останні кілька місяців жоден великий аналітик не знизив або підвищив рейтинг акцій Exxon, хоча минулого місяця Morgan Stanley, Wells Fargo та JPMorgan підвищили цільову ціну акцій. Усі три компанії зберегли свій рейтинг купівлі на XOM.
Майбутнє Exxon
Exxon також оголосила, що в липні біля узбережжя Гайани виявила ще дві нафтові свердловини, в результаті чого загальна кількість знахідок нафтових свердловин на місці та навколо нього досягла семи. «Інвестиційна стратегія Гайани продовжує давати позитивні результати», — йдеться в прес-релізі Exxon.
Раніше цього року нафтова компанія також оголосила про реорганізацію на три бізнес-підрозділи. Згідно з новою структурою підрозділи хімікатів і нафтопереробки були об’єднані в єдиний звітний сегмент, щоб скоротити витрати. Компанія також планує перенести свою штаб-квартиру з Ірвінга, штат Техас, до Х’юстона до середини 2023 року.
Запас дня IBD: подивіться, як знайти, відстежити та придбати найкращі запаси
Попит на нафту в довгостроковій перспективі скорочується, оскільки альтернативні джерела енергії завойовують перевагу. Незалежні американські компанії зі сланцевої нафти скорочують свої витрати, щоб зберегти свої баланси на позитивній основі. Це залишає двері відкритими для великих нафтових компаній, щоб зайняти частку ринку.
Exxon стала більшим сланцевим гравцем, збільшивши свої володіння в Пермському басейні Техасу та Нью-Мексико.
Велика нафта бореться зі зміною клімату
Конкуренти також починають розширювати сланцеві холдинги. У липні 2020 року Chevron оголосила про купівлю незалежного виробника нафти та газу Noble Energy із Х’юстона в рамках угоди про повний пакет акцій на суму 5 мільярдів доларів. Noble має 92,000 XNUMX акрів у басейні Делавер у багатому на нафту пермському періоді.
А в жовтні 2020 р. ConocoPhillips (КС) погодилися придбати Concho Resources у рамках угоди про повний пакет акцій на суму 9.7 мільярда доларів. Це створило найбільшого незалежного виробника нафти в США.
Запаси росту IBD 50 для перегляду: знайдіть найкращі запаси для придбання та відстеження
Активісти проти зміни клімату та інвестори вимагали, щоб Exxon пообіцяла скоротити свої викиди до нуля до 2050 року.
Exxon пообіцяла до 2050 року звести до нуля чисті викиди вуглекислого газу від операцій. Але ця обіцянка не включала викиди від споживачів, які використовують нафту та інші види викопного палива.
Минулого року Chevron оголосила, що до 2050 року матиме нульові викиди від своїх розвідувальних операцій. Але вона не пообіцяла досягти нульового чистого нуля для всіх операцій.
Чи варто купувати акції Exxon?
Минулорічна акція стала для Exxon кроком назад. Падіння цін на нафту з 2014 по 2020 рік призвело до того, що акції Exxon втратили статус лістингу Dow Jones Industrial Average через 90 років. На зміну Exxon прийшов Salesforce (CRM) у серпні 2021 року.
Як і з іншими акції нафти, щоб купувати та спостерігати, акції Exxon зростатимуть і падатимуть разом із цінами на сиру нафту. Таким чином, навіть якщо Exxon виглядає добре, виходячи з фундаментальних і технічних показників, ціни на сиру нафту можуть раптово впасти, що також призведе до зниження запасів XOM.
Інвестори можуть вибрати придбання енергетичного біржового фонду як спосіб зіграти на зміни в секторі, уникаючи ризику, пов’язаного з акціями. Фонд SPDR Energy Select Sector (XLE) і iShares US Energy ETF (IYE) є двома пов’язаними з енергією ETF. Але ці ETF все ще піддаються впливу коливань цін на сиру нафту.
Exxon і Chevron є основними учасниками XLE.
Підсумок: зараз акції Exxon наближаються до іншої точки покупки на рівні 114.76. Exxon стабільно перевершує неспокійний ринок і може оговтатися від нещодавніх мінімумів нафти. Але для цього знадобляться реінвестування в нафту, уловлювання вуглецю та альтернативні джерела енергії, а також забезпечення збереження лідерських позицій.
Інвестори можуть перевірити Списки акцій IBD та інші Вміст IBD щоб знайти десятки найкращі акції для покупки або перегляду.
Слідкуйте за Майклом Молінським у Twitter @ІМмолінський
ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:
Інвестування в умовах інфляції
Чи зараз можна придбати запас Chevron? Ось що показує прибуток, фондова діаграма
Спійміть наступну велику виграшну акцію разом з MarketSmith
Отримайте повний доступ до списків та рейтингів запасів IBD
Що таке CAN SLIM? Якщо ви хочете знайти виграшні акції, краще знайте це
Джерело: https://www.investors.com/research/is-it-time-to-buy-exxon-stock-on-forecasts-for-2023-earnings-and-outlook-for-the-oil-industry/ ?src=A00220&yptr=yahoo