Exxon Mobil Corp. і Chevron Corp. планують звітувати про прибутки за другий квартал у п’ятницю перед дзвоником, оскільки їхні бурхливі прибутки та дохід залишаються під пильним контролем, а зростання витрат і зниження попиту є ризиками попереду.
Інвестори, швидше за все, будуть стежити за можливим посиленням вказівок як для нафтових, так і для газових компаній, а також за будь-якими телеграфними повідомленнями про їхні очікування зростання на 2023 рік на тлі занепокоєння, що глобальна рецесія може скоротити попит на енергію.
Але як попутний вітер, Exxon
XOM,
Chevron
CVX,
За словами аналітиків Goldman Sachs, аналітики Goldman Sachs заявили, що ціни на сировинні товари залишаються стабільними, а інші енергетичні компанії залишаються стабільними, що може компенсувати вищі витрати.
Результати другого кварталу для обох компаній, ймовірно, будуть «надзвичайно сильними» порівняно з другим кварталом 2021 року, сказав Стюарт Глікман з CFRA Research.
«Вони мають вітер у спину з двох фронтів», — сказав він. Їхній «видобувний» бізнес, розвідка та видобуток нафти та газу, мав набагато кращі ціни: порівняльна вартість сирої нафти в США зросла приблизно на 65% за рік, а «порівняння природного газу навіть кращі».
За словами Ґлікмана, їхній перехідний бізнес, переважно нафтопереробка, отримав покращені обсяги, «набагато кращу» маржу та інші позитиви.
«Велике питання полягає в тому, куди піде весь надлишковий грошовий потік», — сказав він. Збільшення доходів для акціонерів є «імовірним», з дивідендами на першому місці, а викуп, ймовірно, на другому місці, сказав Глікман.
Exxon і Chevron планують провести телефонні розмови з аналітиками після їх результатів.
Ось чого чекати:
Доходи: Аналітики, опитані FactSet, очікують, що Exxon повідомить про скоригований прибуток у 3.84 долара на акцію у другому кварталі, що можна порівняти зі скоригованим прибутком у 1.10 долара на акцію у другому кварталі 2021 року.
Estimize, краудсорсингова платформа, яка збирає оцінки аналітиків Уолл-стріт, а також аналітиків-покупців, менеджерів фондів, керівників компаній, науковців та інших, очікує скоригований прибуток для Exxon у розмірі 3.75 доларів на акцію.
Для Chevron аналітики FactSet стверджують, що скоригований прибуток становить 5.08 дол. США на акцію, що можна порівняти з прибутком 1.71 дол. США на акцію у другому кварталі 2021 року. Оцінка прибутку Chevron становить 5.09 дол. США на акцію.
Дохід: Аналітики, опитані FactSet, очікують, що продажі Exxon складуть 111.3 мільярда доларів, що буде на 64% більше порівняно з 67.7 мільярда доларів у другому кварталі 2021 року. Estimize очікує 110 мільярдів доларів доходу за квартал.
Доходи, які відповідають очікуванням, стануть найбільшими квартальними продажами Exxon з третього кварталу 2011 року, коли нафтовий гігант опублікував дохід у 112 мільярдів доларів.
Exxon опублікувала рекордний дохід у другому кварталі 2008 року в розмірі 124.24 мільярда доларів США та рекордний чистий прибуток у другому кварталі 2012 року у розмірі 15.91 мільярда доларів США.
Аналітики, опитані FactSet, очікують доходу Chevron у розмірі 58.7 мільярда доларів, що порівняно з доходом у 37.6 мільярда доларів за минулий період, що становить 56% зростання. За оцінками Estimize, дохід Chevron становить 58.5 мільярдів доларів.
Дохід, який відповідає очікуванням, стане найвищим квартальним доходом Chevron з другого кварталу 2012 року, коли продажі досягли 59.5 мільярдів доларів.
У другому кварталі 81 року Chevron також повідомила про рекордний дохід у розмірі 2008 мільярда доларів США. У наступному кварталі цього року Chevron досягла рекордного чистого прибутку у розмірі 7.89 мільярда доларів США.
Ціна акцій: Цього року акції Exxon і Chevron були рідкісною зеленою плямою на біржових таблицях. Exxon зросла приблизно на 46% цього року, а Chevron – на 25%. Це контрастує з втратами близько 18% індексу S&P 500
SPX
в той же період.
Що ще очікувати: Раніше цього місяця Exxon заявила, що очікувала приріст принаймні на 2.5 мільярда доларів прибутку у другому кварталі завдяки зростанню цін на нафту та газ, з надходженням мільярдів від підвищення націнки на бензин та інші енергоносії.
Заява Exxon «вказує на прибуток приблизно на 50% вище ринкового консенсусу в середній точці орієнтування», з уточненням «ключовим фактором», заявили аналітики Citi в попередній записці.
«Більшість зростання відбувається завдяки досягненню рекордної маржі переробки в кварталі», — сказали вони. Вони прив’язали вільний грошовий потік Exxon до «рекордних» 17 мільярдів доларів, причому частина з них піде на фінансування дивідендів і викуп акцій у кварталі.
«Крім цього розподілу акціонерів, ми розглядаємо зменшення боргу як основне використання надлишкових коштів, зміцнення балансу з метою використання можливостей, які можуть з’явитися в наступному циклі», — заявили аналітики Citi.
Для Chevron аналітики Citi прогнозують «рекордні квартальні прибутки, що сприяють цінам на нафту та газ, рекордній переробці нафтопродуктів і послабленню деяких часових ефектів переробки, які вплинули на 1 квартал».
Вони закликали залишити незмінними орієнтири щодо капітальних витрат на 2022 рік у розмірі 15 мільярдів доларів з інфляцією в пермському періоді, приблизно 20% від загального бюджету, які «поглинаються іншими частинами бізнесу», сказали вони.
Обидві компанії витримали критику з боку Білого дому на тлі зростання цін на паливо. Президент Джо Байден критикував безпосередньо нафтові компанії, зокрема Exxon і Chevron.
У червні він сказав, що Exxon «цього року заробила більше грошей, ніж Бог». Президент також сказав, що виконавчий директор Chevron Майкл Вірт був «дещо чутливим» після того, як керівник написав листа до Білого дому, в якому говориться, що нафтові компанії були осквернені.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/exxon-chevron-earnings-preview-oil-giants-under-the-microscope-as-profit-booms-11658935881?siteid=yhoof2&yptr=yahoo