Центробанк Канади підскочив Процентні ставки знову ж таки як частину своєї мети утримати інфляцію біля цільового рівня 2%. Для досягнення цієї мети центральний банк впроваджує зміни у свою монетарну політику.
Цей сценарій неодноразово повторювався у всьому світі. Багато людей, особливо власники іпотечних кредитів і ті, хто має борги, завжди вважали концепцію підвищення ставок спантеличеною.
Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?
Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.
Гаряча економіка, на думку центральних банків, може бути проблематичною. Так кажуть в свої слова:
Але якщо економіка розвивається надто швидко, це може призвести до зростання інфляції. Отже, ми можемо підняти облікову ставку, що означає: люди та підприємства сплачують вищі відсотки за кредитами та іпотечними кредитами.
Процвітаюча економіка – це… погано?
Якщо економіка прискорюється надто швидко, центральні банки вважають це негативним наслідком, оскільки це може призвести до підвищення рівня інфляції. Щоб побороти інфляцію, центральний банк підвищить відсоткові ставки, що змусить людей і підприємства платити вищі відсотки за кредитами та іпотечними кредитами.
Коли економіка гаряча, бізнес розширюється і більше людей отримують вищу зарплату, центральний банк повинен вжити заходів, щоб покарати таку діяльність. Вибачте, сім’ї середнього класу ледь живуть, але тепер вам потрібно платити більше за боргом – мабуть, для загального блага.
Домовласник, якому пощастило отримати п’ятирічний іпотечний кредит зі змінною ставкою 0.9% на будинок вартістю приблизно 700,000 1,317 доларів США, тепер платить на XNUMX доларів США більше на місяць (джерело). Вважайте це їхньою роллю в уповільненні економічного підйому... що, швидше за все, допомогло їм дозволити собі будинок.
WTF: люди заощаджують більше, коли ставки вищі
Банк Канади ноти що коли ставки вищі, люди «схильні більше заощаджувати і менше витрачати». Але це дивно, коли йдеться про ту саму компанію, яка тепер змушує сім’ї витрачати сотні доларів на іпотеку, припускаючи, що їм пощастило знайти дім за розумною ціною.
Як ви бачите в моєму стаття попереднього аналізу Invezz, середня сім’я із середнім доходом тепер платить на 800 доларів США більше за свої іпотечні платежі порівняно з епохою до COVID-XNUMX (пам’ятаєте ті старі добрі часи?). Так, бажаю успіху з цілою концепцією збереження більше. Чудова порада, керуючий Банком Канади Тіфф Маклем.
Навіть ті, хто знаходиться на вищому кінці економічного спектру, намагаються заощадити більше грошей у цьому середовищі. пер Bloomberg, одна третина американців, які приносять додому круту чверть мільйона доларів на рік, живуть від зарплати до зарплати.
«Немає легкого рішення»
Аналітик Invezz Ден Ешмор говорить мені, що «простого рішення немає», і центральні банки, включаючи Канаду, повинні бути обережними, щоб не підвищувати ставки до точки, коли це спровокує рецесію. Він зазначає:
Оскільки протягом останніх кількох місяців ми спостерігали пом’якшення інфляції в усьому світі, ринок зараз починає звертати увагу на потенційну рецесію, що насувається, як на найбільший страх. Власники іпотечних кредитів — це лише частина людей, які відчують тиск — ціну, яку потрібно заплатити, щоб взяти інфляцію під контроль
За іронією долі, я повинен зауважити, що різке зростання ставок по іпотечних кредитах зараз є найбільшим фактором інфляції в Канаді.
Проте важливо мати на увазі, що власники будинків, які стикаються з вищими витратами, бачать, що вартість їх активів з роками зростає. Це якщо вони купили свою нерухомість кілька років тому, оскільки ціни на житло впали з рівня 2022 року. Ден додає:
Орендарі бачать зростання цін і нічого не повертають. А люди з нижчими доходами віддають більшу частину своєї зарплати на їжу та предмети першої необхідності, які також зростають, у деяких випадках із загрозливими темпами. У них не було активів, щоб насолоджуватися інфляцією, що підштовхнула всі активи протягом останніх двох років.
Джерело: https://invezz.com/news/2023/01/30/exploring-the-puzzling-logic-behind-canadas-central-bank-policies/