Опрацюйте своє портфоліо з цими трьома компаніями спортивного відпочинку

Останні новини про акції Athleisure

За останні кілька років спортивний одяг почав набирати популярність. Спортивний відпочинок є популярною категорією, оскільки в ній враховуються кілька широких тенденцій, у тому числі глобальний зсув до споживачів, які носять більш повсякденний одяг, споживачів, які шукають зручний одяг, і споживачів, які піклуються про своє здоров’я і займаються більш спортивними видами діяльності. Ринок є висококонкурентним і жорстким завдяки присутності великої кількості міжнародних і регіональних гравців, які наполегливо прагнуть до інновацій.

У 306.6 році обсяг світового ринку спортивного відпочинку оцінювався в 2021 мільярда доларів США, і очікується, що з 8.9 до 2022 року він зростатиме на 2030% у середньому за рік. Північна Америка отримала найбільшу частку доходу у 2021 році, а Азіатсько-Тихоокеанський регіон, як очікується, стане свідком цього. найшвидше зростання за прогнозований період. Очікується, що сегмент одягу для йоги розвиватиметься найшвидшими темпами. Зростаюча популярність і переваги йоги як фізично-душевного фітнесу призводять до збільшення кількості ентузіастів йоги в усьому світі.

Сегмент спортивного відпочинку можна розділити на два підсегменти: масовий спортивний дозвілля та спортивний дозвілля преміум-класу. Спортивний повсякденний одяг стає все більш прийнятним для використання в різних соціальних середовищах. Таким чином, на багато модних брендів класу «люкс» суттєво вплинули тенденції вуличного одягу для відпочинку, які мотивовані поточними потребами заможних споживачів поєднувати комфорт і стиль. Щоб боротися з цим, багато роздрібних торговців розкішшю випустили товари для відпочинку, такі як кросівки, легінси та аксесуари для спортзалу.

Як і багатьом роздрібним торговцям, пандемія коронавірусу виграла в бізнесі електронної комерції спортивних компаній. Компанії помітили сплеск продажів електронної комерції в результаті карантину. Крім того, багато компаній виграли від переходу на роботу з дому, оскільки багато хто вибрав більш зручний робочий одяг.

Загалом у індустрії спортивного відпочинку попереду світле майбутнє. Компанії прагнуть отримати вигоду від зростання свідомості здоров’я та придатності споживачів. Все більше і більше компаній можуть почати пропонувати товари для відпочинку, щоб захопити частину зростання галузі. Широке впровадження вже відбувається, і компаніям доведеться знайти способи виділитися, щоб вижити в і без того конкурентній галузі.

Класифікація акцій Athleisure за оцінками AAII A+

Аналізуючи компанію, корисно мати об’єктивну структуру, яка дозволяє порівнювати компанії однаково. Ось чому AAII створила рейтинги акцій A+, які оцінюють компанії за п’ятьма факторами, які вказують на дослідження та реальні інвестиційні результати, щоб визначити акції, що перевершують ринок у довгостроковій перспективі: вартість, зростання, імпульс, зміни (і сюрпризи) оцінки прибутку та якість.

Використовуючи рейтинги AAII A+, у наведеній нижче таблиці підсумовано привабливість трьох акцій спортивних компаній — Lululemon Athletica, Nike і Under Armour — на основі їхніх фундаментальних показників.

Підсумок оцінки AAII A+ для трьох акцій Athleisure

Що показують оцінки акцій A +

Lululemon Athletica (LULU) є дизайнером, дистриб’ютором і роздрібним продавцем спортивного одягу та аксесуарів, що натхненний стилем життя. Його сегменти включають магазини, якими керує компанія, і пряме обслуговування споживачів. Асортимент одягу включає штани, шорти, топи та куртки, призначені для таких видів діяльності, як йога, біг, тренування та інші пітливі заняття. Він також пропонує аксесуари, пов’язані з фітнесом. Її магазини, якими керує компанія, включають приблизно 574 магазини в 17 країнах. Сегмент прямого споживання Lululemon включає веб-сайт електронної комерції в США, веб-сайти для інших країн і регіонів, а також мобільні програми, включаючи мобільні програми на пристроях у магазинах. Компанія також веде бізнес через MIRROR, яка пропонує домашній фітнес через платформу для тренувань.

Перегляд оцінки прибутку показує, як аналітики бачать короткострокові перспективи фірми. Наприклад, Lululemon має оцінку перегляду прибутку B, що є позитивним. Оцінка базується на статистичній значущості останніх двох квартальних несподіваних прибутків і відсотковій зміні консенсусної оцінки на поточний фінансовий рік за останній місяць і останні три місяці.

Lululemon повідомила про позитивний сюрприз прибутку за перший квартал 2022 року на 3.3%, а в попередньому кварталі повідомила про позитивний сюрприз прибутку на 2.8%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за другий квартал 2022 року зросла з $1.852 до $1.868 на акцію внаслідок 20 переглядів у бік збільшення та двох переглядів у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік зросла на 1.1% з $9.383 до $9.488 на акцію на основі 26 переглядів у бік збільшення.

Lululemon має оцінку імпульсу C, засновану на його оцінці імпульсу 42. Це означає, що він середній з точки зору його зваженої відносної сили за останні чотири квартали. Ця оцінка отримана на основі відносної сили ціни вище середнього –1.1% у другому останньому кварталі, –12.1% у третьому останньому кварталі та 9.3% у четвертому останньому кварталі, компенсовано нижче - середня відносна цінова сила –15.1% в останньому кварталі. Очки 33, 51, 51 і 83 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить –6.8%, що означає 42. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті – це відносна зміна ціни за кожний з останніх чотирьох кварталів, причому надається остання квартальна зміна ціни. вага 40%, а кожен з трьох попередніх кварталів має вагу 20%.

Компанія має оцінку F на основі оцінки вартості 86, що вважається надзвичайно дорогим. Це отримано з високого співвідношення ціни до вільного грошового потоку (P/FCF) 70.2 і високого співвідношення ціни до балансу (P/B) 12.64. Крім того, Lululemon має ступінь зростання B, що вважається сильним. Це сталося завдяки значним п’ятирічним темпам зростання операційного грошового потоку на 29.2% і потужним п’ятирічним темпам зростання продажів на 21.7%. Це трохи компенсується дуже низьким зростанням квартального операційного грошового потоку на –213.6%.

Nike (NKE) розробляє, продає та розповсюджує спортивне взуття, одяг, обладнання та аксесуари для занять спортом і фітнесом. Його операційні сегменти включають Північну Америку, Європу, Близький Схід і Африку (EMEA), Великий Китай і Азіатсько-Тихоокеанський регіон і Латинську Америку (APLA). Він продає лінію спортивного обладнання та аксесуарів під назвою Nike, включаючи сумки, шкарпетки, спортивні м’ячі, окуляри, годинники, цифрові пристрої, біти, рукавички, захисне спорядження та інше спортивне обладнання.

Компанія має оцінку F на основі оцінки вартості 81, що вважається надзвичайно дорогим. Нижчі оцінки вказують на більш привабливу акцію для цінних інвесторів і, таким чином, на кращу оцінку.

Рейтинг Nike за рейтингом вартості базується на кількох традиційних показниках оцінки. Компанія має оцінку 30 фор прибутковість акціонерів, 65 для відношення ціни до продажів (P/S) і 86 для відношення вартості підприємства до прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA), причому чим нижчий показник, тим краще для вартості. Акціонерна прибутковість компанії становить 1.1%, співвідношення ціни та продажів 3.42 і 29.9 вартість підприємства до EBITDA співвідношення. Співвідношення ціни та балансової вартості становить 10.79, що означає 95 балів.

Оцінка вартості — це процентильний ранг середнього процентильного рейтингу вищезгаданих показників оцінки, а також співвідношення ціни та вільного грошового потоку та співвідношення ціни та прибутку (P/E).

Акції вищої якості мають риси, пов’язані з потенціалом зростання та зниженим ризиком зниження. Тестування оцінки якості показує, що акції з вищими оцінками в середньому перевершували акції з нижчими оцінками за період з 1998 по 2019 рік.

Nike має оцінку якості A з результатом 98. Оцінка якості A+ — це процентний ранг середнього процентильного рангу рентабельності активів (ROA), рентабельність інвестованого капіталу (ROIC), валовий прибуток до активів, прибутковість викупу, зміна загальних зобов'язань до активів, нарахувань до активів, Z подвійний ризик банкрутства (Z) бал і F-бал. Оцінка є змінною, тобто вона може враховувати всі вісім заходів або, якщо будь-який із восьми показників недійсний, дійсні інші показники. Однак, щоб отримати показник якості, акції повинні мати дійсний (ненульовий) показник і відповідний рейтинг принаймні для чотирьох із восьми показників якості.

Компанія займає високі позиції з точки зору валового доходу до активів і F-Score. Найк має валовий дохід до активів 55.7% і F-Score 8. Середній галузевий валовий дохід до активів становить 29.2%, а середній F-Score дорівнює 5. F-Score – це число від 0 до 9, яке оцінює міцність фінансового становища компанії. Він розглядає прибутковість, леверидж, ліквідність та операційну ефективність компанії. Єдиним показником якості, який для Nike є нижчим за середній, є зміна нарахування активів у 48-му процентилі.

Nike повідомила про позитивний сюрприз прибутку в четвертому кварталі 2022 року на 11.8%, а в попередньому кварталі повідомила про позитивний сюрприз прибутку на 22.2%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за перший квартал 2023 року знизилася з $1.258 до $0.941 на акцію через 20 переглядів у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2023 рік знизилася на 18.5% з $4.647 до $3.786 на акцію на основі 28 переглядів у бік зменшення.

Under Armor (UAA) розробляє, продає та розповсюджує спортивний одяг, взуття та аксесуари для чоловіків, жінок і дітей. Його основний бізнес працює в чотирьох географічних сегментах: Північна Америка, що включає США та Канаду; Європа, Близький Схід і Африка; Азіатсько-Тихоокеанський регіон; і Латинської Америки. Північноамериканський сегмент продає одяг, взуття та аксесуари через оптові та прямі канали для споживачів. EMEA продає одяг, взуття та аксесуари через оптових клієнтів і незалежних дистриб’юторів, а також через веб-сайти електронної комерції, а також фірмові та фабричні магазини. Азійсько-Тихоокеанський регіон продає одяг, взуття та аксесуари в Китаї, Південній Кореї, Австралії, Сінгапурі, Малайзії та Таїланді через магазини, якими керують його дистриб’ютори та оптові партнери.

Under Armour має клас якості A з оцінкою 88. Компанія займає високі позиції з точки зору співвідношення валового доходу до активів і зміни загальних зобов’язань до активів. Under Armour має валовий дохід до активів 63.7% і зміну загальних зобов’язань до активів –9.4%. Медіана галузевої зміни загальних зобов'язань до активів становить 2.9%. Єдиними показниками якості, які є нижчими за середні для Under Armour, є прибутковість викупу та повернення інвестованого капіталу в 37-му та 26-му процентилях відповідно.

Under Armour має оцінку C на основі оцінки 49, яка вважається середньою. Компанія отримала 33 бали за співвідношення ціни та вільного грошового потоку та 22 бали за співвідношення ціни та продажів. Співвідношення ціни та вільного грошового потоку компанії становить 10.3, а співвідношення ціни та продажів – 0.70. Нижче співвідношення ціни та прибутку вважається кращим, а співвідношення ціни та прибутку Under Armour на 61.6% вище, ніж у середньому по сектору 11.2. Співвідношення вартості підприємства до EBITDA становить 13.5, що означає 59 балів.

Under Armour повідомила про негативний сюрприз прибутків у першому кварталі 2022 року в 117.5%, а в попередньому кварталі повідомила про позитивний сюрприз у 115.4%. Протягом останнього місяця консенсусна оцінка прибутку за другий квартал 2022 року залишилася незмінною на рівні 0.260 доларів США за акцію, незважаючи на один перегляд у бік підвищення та 10 переглядів у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік знизилася на 14.7% з $0.797 до $0.680 на акцію на основі двох переглядів у бік зменшення.

Under Armour має оцінку зростання D на основі оцінки 35. Єдиним показником зростання, який перевищує середнє значення галузі, є п’ятирічний темп зростання операційного грошового потоку на 16.9%. Компанія має оцінку моменту F з балом 19. Under Armour має відносну ціну вище середнього в третьому та четвертому останніх кварталах, але дуже низьку відносну ціну в першому та другому останніх кварталах чверті.

____

Запаси, що відповідають критеріям підходу, не представляють списку "рекомендований" або "купувати". Важливо виконувати належну ретельність.

Якщо ви хочете переважати всю нестабільність цього ринку, стати членом AAII.