Все, що ринки помиляються щодо GameStop (і одне, що вони мають рацію)

GameStop пройшов шлях від вітрини в торговому центрі до світової фондової сенсації під час розпалу пандемії COVID-19. Акції миттєво злетіли з того місця, де вони коштували близько 5 доларів або менше, до понад 80 доларів.

Тепер, коли GameStop знову в новинах, ми розглядаємо, що інвесторам слід враховувати перед покупкою чи продажем.

Безумство Gamestop під час COVID

Концепція “мемові запаси” набув зрілості під час COVID, коли мільйони роздрібних інвесторів, які зачинилися вдома, об’єдналися навколо кількох акцій, які вони вважали недооціненими. GameStop був першою великою метою. Коли ціна різко підскочила, короткі продавці сильно втратили, а деякі відомі інвестиційні фонди збанкрутували через випробування.

У той час як Redditors на Ставки на Уолл-стріт спільнота підбадьорювалася, а професійні шортселери зализували рани, божевілля повільно зникало. Але повне захоплення GameStock ніколи не зникало. Акції впали приблизно на 50% від свого піку, але вони все ще зберігають високу вартість порівняно з роками, проведеними нижче 20 доларів за акцію.

GameStop був не самотній у божевільному розповсюдженні мемів. Запас кінотеатру AMC також пішов разом для їзди з власним вражаючим сплеском, починаючи з мінімуму нижче 3 доларів на початку 2021 року до максимуму близько 60 доларів за акцію того ж року.

Gamestop знову в новинах

Акції мемів на деякий час сповільнилися, але GameStop та його співвітчизники знову в новинах. GameStop, AMC і Bed Bath & Beyond різко піднялися вгору під час недавньої біржової манії. 8 серпня 2022 року BBBY зріс на 39%, GameStop — на 8.5%, а AMC — на 8%. GameStop і AMC були тимчасово припинені на початку торгів через нестабільність цін.

Незважаючи на відсутність серйозних фінансових, економічних чи продуктових новин, усі ці три акції мемів значно зросли на початку тижня. Згадки про всі три акції також зросли на Wall Street Bets. Це свідчить про те, що тамтешні інвестори об’єднуються, щоб вивести акції «на Місяць», це загальне прислів’я, яке поширювалося під час криптографічного буму приблизно в той самий час, коли під час пандемії пандемія акцій мемів.

У високому значенні нитка, користувачі Redditors порівнюють нещодавнє зростання цін на Bed, Bath & Beyond із січневим падінням акцій GameStop. А короткочасне стискання це ринкове явище, коли доступних акцій для продажу менше, ніж відкритих коротких позицій, тобто не вистачає акцій, щоб покрити короткі позиції продавця, якщо вони хочуть вийти.

Щоб дізнатися більше, перегляньте Q.ai Набір для короткого стискання для інвестицій у цю унікальну категорію акцій. Short Squeeze Kit збирає історичну та технічну фінансову інформацію про тисячі американських акцій, включаючи відповідну інформацію про настрої.

Єдиний важливий зв’язок між будь-якою з цих трьох компаній-акціонерів мемів – спільний член правління GameStop і Bed Bath & Beyond. Голова GameStop Раян Коен досяг великого успіху в Chewy та оприлюднив майже 10% акцій домашнього роздрібного продавця на початку цього року. Коен зберігає, здавалося б, культовий статус у спільноті Wall Street Bets.

Основи Gamestop і довгострокові перспективи

У той час як деякі трейдери отримують прибуток після новин, кмітливі довгострокові інвестори більше зосереджуються на фінансових результатах компанії, а не на тому, що відбувається в соціальних мережах.

Ось деякі ключові факти та цифри, які інвестори повинні мати на увазі, оцінюючи GameStop:

Тенденції доходу та прибутку

В останньому фінансовому релізі GameStop зазначено 1.38 мільярда доларів квартального прибутку, що становить приблизно 100 мільйонів доларів на рік. Однак зростання доходів маскує інші проблеми роздрібної торгівлі. Як і минулого року, у першому кварталі компанія отримала збиток. Однак цього року збитки були більшими, незважаючи на вищі доходи. Загалом показники були гіршими приблизно на 100 мільйонів доларів на рік.

У той час як Wall Street Bets в захваті від перспектив GameStop, насправді компанія втрачає гроші. За весь 2020 рік компанія зазнала чистих збитків у 215 мільйонів доларів. У 2021 році він втратив ще гірші 318 мільйонів доларів. Незважаючи на а процвітаюча економіка роздрібної торгівлі, GameStop втратив багато грошей за останні два роки.

Компанія працює з операційними збитками, що далеко не ідеально для старіючого роздрібного продавця в той час, коли онлайн-продавці знищують торгові центри та традиційних продавців.

Бухгалтерський баланс

Баланс GameStop є яскравішою сферою, ніж звіт про прибутки та збитки. Станом на кінець першого кварталу 1 року активи компанії становили 2022 мільярда доларів США, а зобов’язання – 3.1 мільярда доларів США. Це залишає акціонерам здорову позицію в розмірі 1.7 мільярда доларів США.

Маючи поточні грошові запаси, компанія може витримати ці збитки протягом кількох років без додаткових запозичень чи зовнішніх інвестицій. З такою високою ціною акцій це, безумовно, не є метою викупу, тому компанії потрібно проявити креативність, щоб повернути ці збитки, інакше вони можуть довести, що продавці, які продають шорти, весь час були праві.

Зважування AMC і Bed, Bath & Beyond

Як GameStop протиставляється іншим мемам у заголовках?

Ось розбивка їхніх фінансів:

AMC

AMC є ще одним невдахою, коли справа доходить до результатів чистого прибутку. За 1 квартал компанія втратила 121 мільйон доларів. За останній повний календарний рік компанія втратила 1.3 мільярда доларів. Хоча це значне покращення порівняно з втратою 4.6 мільярда доларів США внаслідок пандемії, компанія все ще витрачає швидше, ніж отримує дохід.

Тут баланс не є яскравою плямою. Станом на кінець червня 9.8 року компанія заявила про активи на 12.1 мільярда доларів і зобов’язання на 2022 мільярда доларів. Це негативний капітал акціонерів у розмірі 2.3 мільярда доларів. Акціонери нічого не отримають, якби компанія закрилася й продала все сьогодні. Це те, що ви хочете у своєму портфоліо?

Ліжко, ванна та поза нею

Якщо ви побачите тут тенденцію, Bed, Bath & Beyond вас не здивує. Компанія є ще одним чистим невдахою, зі збитком у 358 мільйонів доларів за останній квартал. За 2021 фінансовий рік компанія втратила понад півмільярда доларів, загалом 560 мільйонів доларів. Це досить узгоджується з попереднім повним роком.

Баланс цієї компанії теж перевернутий, схожий на КУА. Компанія повідомила про 5.0 мільярдів доларів активів на кінець останнього кварталу та 5.1 мільярдів доларів зобов'язань, з розривом у 220 мільйонів доларів, що призводить до негативного акціонерного капіталу. Якщо компанія не зможе здійснити серйозний поворот, незрозуміло, що бачать покупці акцій мемів, окрім шансу отримати швидкий прибуток від короткострокової волатильності.

Ключовий висновок: обережно ставтеся до акцій мемів

Як ви бачите, фінансове становище GameStop далеко не ідеальне чи визначене. У той час як покупці мемів, які підвищують цінність акцій, бачать цінність активів компанії та довгостроковий потенціал, накопичення збитків є серйозною причиною не додавати акції до свого портфеля.

Зрештою, ви самі повинні вибрати найкраще поєднання акцій для своїх короткострокових і довгострокових фінансових цілей. Залежно від вашого стилю торгівлі чи інвестування, GameStop може бути або не бути частиною цієї головоломки.

Тільки пам’ятайте: інвестиції в акції мемів можуть бути особливо ризикованими. Хоча захопити деякі вірусні акції може здатися спокусливим, проста реакція на божевілля може призвести до емоційних інвестиційних кроків замість стратегічних. Q.ai's Лімітована серія наборів тут, щоб допомогти вам вивчити тенденції, не жертвуючи стратегією.

З добре збалансованими та диверсифікованими наборами Limited Edition ви можете брати участь у потенційно прибуткових короткострокових інвестиційних тенденціях без відповідного ризику.