- EUR/USD опускається ще на одну сходинку через погані дані про роздрібні продажі в Німеччині.
- Низький рівень споживчих витрат у Німеччині збільшує ймовірність того, що ЄЦБ скоро знизить процентні ставки.
- Це контрастує з США, де чиновники ФРС виступають за відстрочку зниження ставок.
Курс EUR/USD знижується в четвер, пробиваючись нижче ключової підтримки на 1.0800 після того, як публікація даних про роздрібні продажі в Німеччині підвищила стурбованість щодо здоров’я найбільшої економіки Європи, що впливає на євро (EUR). На пару також тисне зниження через ситуацію, коли Федеральна резервна система (ФРС) дедалі більше виглядає так, ніби вона відкладе зниження процентних ставок у світлі більш надійних економічних даних та більш стійкої інфляції.
Падіння EUR/USD продовжується через побоювання, що ФРС може відкласти скорочення
Рух EUR/USD вниз продовжує короткостроковий спадний тренд, який розпочався після переходу з максимумів 8 березня на 1.0980-х. Головним каталізатором, здається, є розбіжність у коментарях експертів із Федеральної резервної системи США (ФРС) та Європейського центрального банку (ЄЦБ).
У той час як на початку березня ЄЦБ сигналізував, що знизить процентні ставки до червня, а ФРС, можливо, вже в травні, нещодавні дані США, що перевищують очікування, та стабільна інфляція змусили багатьох чиновників ФРС засумніватися, чи це може бути занадто рано починати знижувати процентні ставки.
Думка про те, що ФРС може підтримувати високі процентні ставки довше, підтримує долар США (USD), оскільки вищі процентні ставки, як правило, залучають більше припливу іноземного капіталу. Це ведмежий показник для EUR/USD, який вимірює купівельну спроможність одного євро в доларах США.
У середу член правління Федеральної резервної системи Крістофер Уоллер додав свій голос до тих, хто виступає за відстрочку, заявивши, що «не варто поспішати зі зниженням облікової ставки», у своїй промові в Економічному клубі Нью-Йорка, повідомляє Reuters.
Представники ЄЦБ, з іншого боку, все більше прихилялися до червня. Економічні дані єврозони загалом невтішні порівняно з даними США, хоча стабільно висока інфляція заробітної плати все ще турбує деяких політиків.
EUR/USD у четвер опустився ще на одну сходинку після того, як роздрібні продажі в Німеччині в лютому показали, що покупці загалом затягнули свій гаманець. Зменшення споживчих витрат є ще однією ознакою подальшого зниження інфляції, що спонукає ЄЦБ знизити процентні ставки.
Згідно з даними Statistisches Bundesamt Deutschland, роздрібні продажі в Німеччині впали на 2.7% порівняно з аналогічним періодом минулого року, що значно нижче прогнозованого падіння на 0.8%. Зниження на 1.9% у порівнянні з минулим місяцем, мабуть, стало шоком після того, як економісти передбачили зростання на 0.3%.
Основні дані про індекс цін на особисте споживання (PCE) США за п’ятницю – бажаний показник інфляції ФРС – ймовірно, стануть ще важливішою публікацією для EUR/USD.
Результат, вищий за очікуваний, може ще більше відсунути час, коли ФРС, як очікується, знизить процентні ставки, що матиме негативні наслідки для пари.
Технічний аналіз: EUR/USD продовжує падати
EUR/USD продовжує домінуючий короткостроковий спадний тренд, який почався на максимумі 8 березня. Зараз він прорвався нижче ключової підтримки на рівні близько 1.0800.
Євро проти долара США: 4-годинний графік
У лютому та на початку березня пара сформувала трихвильову цінову модель, яка називається вимірюваним рухом, і мінімум хвилі B забезпечив основу для ключової підтримки трохи вище 1.0800.
Якщо поточний прорив виявиться вирішальним, це буде сигналом про продовження спадного тренду ще нижче, до наступної цілі на 1.0750, за якою підуть лютневі мінімуми приблизно на 1.0700.
Вирішальний прорив — це прорив, який характеризується довгою червоною ведмежою свічкою, яка чітко прориває рівень і закривається біля його мінімуму, або трьома низхідними свічками поспіль, які пробивають рівень.
З іншого боку, рух вище рівня 1.0950 поставило б під сумнів достовірність короткострокового спадного тренду.
Поширені запитання щодо євро
Євро є валютою 20 країн Європейського Союзу, які входять до єврозони. Це друга найбільш активна валюта у світі після долара США. У 2022 році на нього припадав 31% усіх валютних операцій із середньодобовим оборотом понад 2.2 трильйона доларів на день. EUR/USD є валютною парою, яка найбільше торгується у світі, на неї припадає приблизно 30% від усіх транзакцій, за нею йдуть EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) і EUR/AUD (2%).
Європейський центральний банк (ЄЦБ) у Франкфурті, Німеччина, є резервним банком єврозони. ЄЦБ встановлює процентні ставки та керує монетарною політикою. Основним завданням ЄЦБ є підтримання стабільності цін, що означає або контроль над інфляцією, або стимулювання зростання. Його основним інструментом є підвищення або зниження процентних ставок. Відносно високі відсоткові ставки – або очікування вищих ставок – зазвичай приносять користь євро, і навпаки. Рада керуючих ЄЦБ приймає рішення щодо монетарної політики на засіданнях, які проводяться вісім разів на рік. Рішення ухвалюють керівники національних банків єврозони та шість постійних членів, включаючи президента ЄЦБ Крістін Лагард.
Дані про інфляцію в єврозоні, виміряні Гармонізованим індексом споживчих цін (HICP), є важливим економічним показником для євро. Якщо інфляція зростає більше, ніж очікувалося, особливо якщо вона перевищує ціль ЄЦБ у 2%, це зобов’язує ЄЦБ підвищити процентні ставки, щоб повернути її під контроль. Відносно високі відсоткові ставки в порівнянні з аналогами зазвичай приносять користь євро, оскільки це робить регіон більш привабливим місцем для розміщення грошей глобальних інвесторів.
Опубліковані дані оцінюють стан економіки та можуть вплинути на євро. Такі показники, як ВВП, PMI виробництва та сфери послуг, зайнятість та дослідження настроїв споживачів, можуть впливати на напрямок єдиної валюти. Сильна економіка – це добре для євро. Це не тільки залучає більше іноземних інвестицій, але й може спонукати ЄЦБ підвищити процентні ставки, що безпосередньо зміцнить євро. В іншому випадку, якщо економічні дані будуть слабкими, євро, швидше за все, впаде. Економічні дані для чотирьох найбільших економік єврозони (Німеччини, Франції, Італії та Іспанії) особливо важливі, оскільки на них припадає 75% економіки єврозони.
Ще один важливий випуск даних для євро – це торговий баланс. Цей показник вимірює різницю між тим, що країна заробляє на своєму експорті, і тим, що вона витрачає на імпорт за певний період. Якщо країна виробляє дуже затребувані експортні товари, тоді її валюта виграє в ціні лише завдяки додатковому попиту, створеному з боку іноземних покупців, які прагнуть придбати ці товари. Таким чином, позитивний чистий торговельний баланс зміцнює валюту і навпаки для негативного балансу.
Джерело: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-pushes-lower-after-disappointing-german-retail-sale-202403280833