Стратегії ETF можуть бути рішенням торгових проблем казначейства

Оскільки ETF казначейських облігацій з коротким терміном погашення мають значні надходження коштів, все більше інвесторів використовують стратегії єдиних облігацій як рішення макроекономічних проблем. 

Купівля казначейських облігацій зазвичай передбачає відкриття рахунку на TreasuryDirect або через брокерські фірми, такі як Charles Schwab. Але Дейв Надіг, фінансовий футуролог VettaFi, сказав, що це часто може бути складним.

«Це не той випадок, коли ви можете просто натиснути кнопку, отримати інформацію про рейтинг заголовків, які ви читаєте в The Wall Street Journal або бачите на CNBC», — сказав Надіг. Боб Пізані на CNBC "Край ETF" в понеділок. «[І якщо] ви хочете зробити щось на зразок відновлення балансу 15 числа місяця, тепер у вас є цілий «інший світ болю».

TreasuryDirect і брокерські фірми перераховують усі CUSIP, які ідентифікують фінансові інструменти, які зараз продаються на аукціоні. Надіг зазначив, що вони можуть включати низку продуктів від останньої поточної облігації з нульовим купоном, опублікованої минулого місяця, до 15-річної банкноти, термін дії якої зараз закінчується. 

За його словами, робота з такою великою кількістю продуктів робить інвесторів більш схильними до помилок, коли вони намагаються збалансувати або розподілити окремі суми в доларах.

«Усі ці речі роблять це незручним і часто дорожчим, ніж просто придбання ETF від 15 до 20 базисних пунктів, який зробить це за вас», – додав Надіг.

Коли Ви бажаєте інвестувати в короткострокові казначейські облігації, Надіг порадив шукати такі продукти ETF, як цей, або продукти ETF конкурентів, які пропонують подібні види ризику.

У п'ятницю в 2 роки казначейства (US2Y) прибутковість впала більш ніж на 4 базисних пункти до 4.86%, але прибутковість цього року все ще зросла на 43 базиси. The Казначейство за 6 місяців (6 млн. США) в даний час має найвищу прибутковість на рівні 5.137% станом на закриття в п'ятницю.  

F/m Investments — консультант із мультибутікових інвестицій вартістю 4 мільярди доларів — готується запустити шість нових ETF з єдиними облігаціями, повідомив ІТ-директор фірми Алекс Морріс під час сегменту в понеділок.

«Ви побачите, як вийдуть 6-місячний, 3-річний, 5-річний, 7-річний, 20-річний і 30-річний періоди», — сказав він.

У серпні компанія вперше запустила три ETF з єдиною облігацією — 10-річний ETF Казначейства США (UTEN), 2-річний ETF Казначейства США (UTWO) та ETF 3-місячних казначейських векселів США (TBIL). Морріс зазначив, що зростання попиту на ETF змусило фірму розробити більш широкий спектр пропозицій.

«Люди попросили нас надати їм повний набір інструментів для тарифів», — сказав він. «Отже, коли крива дохідності зміщується, вони можуть зміщуватися разом з нею. Ми збираємося дати людям те, про що вони просили».

Більше пропозицій продуктів ETF з єдиними облігаціями дозволяють інвесторам ще більше диверсифікувати свої портфелі. Надіг пояснив, що така диверсифікація мінімізує ризики, пов’язані з падінням однієї емісії, наприклад, зміною ціни казначейських облігацій або спадом прибутків.

«Ви не хочете, щоб усі ваші яйця були в одному кошику, [і] облігації завжди були тим застійним диверсифікатором, коли акції різко зростали», — сказав він.

Але Надіг зазначив, що оцінка співвідношення акцій/облігацій — не єдина можливість для інвесторів отримати вигоду.

«Це фантастична можливість для людей… [розглянути] роль інших контркорельованих активів, які вони можуть мати», — сказав він. «Незалежно від того, чи це капітал у їхній будинок, чи керований ф’ючерсний продукт».