Мільярдери з Уолл-стріт Карл Ікан, Кен Гріффін, Ізраель Інглендер і Деніел Леб можуть подякувати Ілону Маску за те, що, мабуть, найпростіша у 2022 році торгівля грошима.
Fабо багато хедж-фондів, «Вимушена» покупка Twitter Ілоном Маском за 44 мільярди доларів стала легкою торгівлею.
«Не потрібно було бути генієм, щоб усвідомити, що він збирається завершити цю угоду», — сказав Карл Ікан у Forbes Iconoclast Summit 3 листопада, додавши, що він би розглядав можливість ведення боротьби за доручення якщо угода зірвалася.
Ікан розповів аудиторії в Історичному товаристві Нью-Йорка, що він отримав прибуток у розмірі близько 250 мільйонів доларів, інвестувавши в Twitter цього літа. Але він був далеко не єдиним, хто отримав користь. Регуляторні документи показують, що керовані мільярдерами хедж-фонди, включаючи Citadel Advisors, Millennium Management, DE Shaw і Third Point, завоювали великі позиції в Twitter у другому та третьому кварталах, а також інші фірми, такі як Pentwater Capital і Farallon Capital.
У квітні Маск підписав угоду про злиття, щоб купити Twitter за 54.20 долара за акцію, але до липня, коли він спробував розірвати угоду, ціна акцій коштувала всього 32.65 долара. Це створило арбітражну можливість отримати до 66% прибутку для інвесторів, які сумнівалися, що Маск мав багато шансів у канцелярському суді Делаверу відмовитися.
Ікана третій квартал 13-F подання з SEC показує, що він володів 12.5 мільйонами акцій Twitter станом на 30 вересня. Він сказав на Forbes самміт, який він купив у середині 30-х років минулого століття – якби він купив за середньою ціною 35 доларів за акцію та отримав прибуток у 19.20 доларів на кожній, коли угода закрилася за початковою ціною 54.20 доларів за акцію 28 жовтня, він би отримав 240 мільйонів доларів прибутку.
Єдиним фондом, який зробив більшу ставку, ніж Ікан, був Pentwater Capital Management із Неаполя, штат Флорида, заснований Метью Халбоуером у 2007 році. Він купив 18.1 мільйона акцій протягом другого кварталу та додав ще 5.3 мільйона акцій станом на кінець третього кварталу. . Якби він купив ці 24 мільйони акцій за середньою ціною закриття акцій Twitter у 40.16 доларів у першому кварталі та 41.05 доларів у другому кварталі та утримував їх до завершення придбання в жовтні, він отримав би 324 мільйони доларів прибутку, хоча його 13- Заявка F показує, що вона хеджувала частину цих прибутків, купуючи опціони на продаж. Pentwater не відповів на запит про коментар.
В усьому, Forbes виявили 13 хедж-фондів, які витратили понад 100 мільйонів доларів на збільшення своїх часток у Twitter з кінця першого кварталу до кінця третього кварталу цього року. Ми звернулися до кожного фонду, щоб запитати середню ціну покупки, і підрахували, що вони купували за середньою ціною закриття Twitter у кожному кварталі, якщо точніша інформація була недоступна. Ці фонди сукупно придбали понад 10% компанії за шість місяців до 30 вересня і, ймовірно, отримали понад 1 мільярд доларів прибутку від угоди.
ПЕРЕМОЖЦІ ТВІТТЕРА
Ці хедж-фонди найбільше збільшили свої позиції в Twitter цієї весни та влітку і, ймовірно, отримали прибуток, якщо втримаються завдяки покупці Ілона Маска.
Ці цифри не включають жодних додаткових акцій, які фірми могли придбати в жовтні, коли маржа була нижчою, поки Маск завершував придбання, і не включають можливі торги, які відбувалися протягом кожного кварталу. Документи 13-F показують простий знімок довгих акцій кожної фірми в останній день кожного кварталу та не надають достатньо інформації, щоб визначити точні прибутки та збитки, але часто представляють найбільш детальну картину того, які фонди купують і продають .
Серед найбільших переможців були Segantii Capital Management із Гонконгу, заснована британським інвестором Саймоном Седлером, і Farallon Capital, компанія із Сан-Франциско, заснована Томасом Стаєром у 1986 році, а зараз очолює Ендрю Спокс.
У третьому кварталі компанія Greenlight Capital Девіда Ейнхорна випустила 4.3 мільйона акцій, як показує його заявка 13-F, і він написав у листі до інвесторів, який переглянули Forbes що середня ціна покупки становила $37.24 за акцію. Він очікував, що Канцелярський суд Делавера буде обережно подавати позови майбутніх покупців, якщо дозволить Маску піти.
«Судова практика з цього приводу досить чітка. Якби це був хтось інший, окрім Маска, ми б зменшили ймовірність того, що покупець вийде з угоди, набагато меншими за 5%», — написав Ейнхорн у листі до завершення угоди. «За цією ціною є 17 доларів США за акцію, якщо TWTR переможе в суді, і ми вважаємо, що приблизно 17 доларів за акцію буде мати потенціал зростання, якщо угода розірветься. Отже, ми отримуємо шанси 50-50 на те, що має статися 95%+ часу».
Маск побачив напис на стіні та змінив курс у жовтні, погодившись заплатити повну ціну, як очікували ці інвестори. Його перші тижні як власника Twitter були відзначені плутаниною та скаргами після того, як він відкрив верифікацію для всіх, хто бажав платити 8 доларів на місяць, викликавши хвилю «перевірених» пародійних облікових записів, і звільнив 3,700 співробітників, майже половину штату. Він має попередили співробітники Twitter що «банкрутство не виключене», але якщо його інвестиції в акції в розмірі 44 мільярдів доларів розлетяться, хедж-фонди, яким він заплатив ці гроші, сміятимуться аж до банку.
БІЛЬШЕ ВІД ФОРБІВ
Джерело: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2022/11/16/elon-musks-twitter-buyout-was-a-billion-dollar-windfall-for-these-13-hedge-funds/