Ілон Маск дражнить масовий викуп акцій Tesla, оскільки фінансовий директор знижує прогноз річних поставок і падіння акцій

«Ми активно обговорювали ідею викупу на рівні правління. Правління загалом вважає, що має сенс здійснювати зворотний викуп, ми хочемо відпрацювати правильний процес, щоб здійснити зворотний викуп, але для нас можливо зробити зворотний викуп на суму від 5 [мільярдів] до 10 мільярдів доларів навіть у сценарій зниження наступного року, враховуючи, що наступний рік буде дуже складним», – сказав він, додавши, що він «очевидно очікує розгляду та затвердження правлінням».

«Тож цілком імовірно, що ми зробимо значний викуп», – підсумував він.

Ця заява не відразу вплинула на акції Tesla, оскільки за нею уважно послідував перегляд прогнозу головним фінансовим директором Закарі Кіркхорном, який сказав: «Ми очікуємо зростання [для поставок] трохи менше ніж на 50% через збільшення кількості автомобілів. в дорозі в кінці року».

Tesla поставив рекордну кількість автомобілів у третьому кварталі, але все одно не виправдав очікувань аналітиків і ускладнило досягнення цілі керівників за рік щодо збільшення поставок транспортних засобів більш ніж на 50%. Кіркхорн сказав, що компанія збільшить виробництво автомобілів на 50%, «хоча ми відстежуємо ризики ланцюга поставок, які знаходяться поза нашим контролем».

Акції впали на 3-5% після звіту про прибутки автомобільної компанії. Tesla повідомила про прибуток у третьому кварталі в розмірі $3.29 млрд, або 95 центів на акцію, при продажах $21.45 млрд, порівняно з $13.76 млрд рік тому. Після коригування компенсації на основі акцій виробник електромобілів повідомив про прибуток у розмірі 1.05 долара на акцію, порівняно з 62 центами на акцію рік тому.

За даними FactSet, аналітики в середньому очікували скоригований прибуток у 1 долар на акцію при продажах у 21.98 мільярда доларів. Акції Tesla подешевшали приблизно на 5% на торгах у позаурочний час одразу після публікації результатів після закриття з підвищенням на 0.8% до 222.04 доларів США на звичайній торговій сесії.

Акції Tesla цього року впали більш ніж на 37%, що є важчим падінням, ніж падіння індексу S&P 22 на 500%.
SPX
-0.67%,
після багатьох років негабаритних прибутків. Експерти висувають різні причини спаду, в тому числі зростання конкуренції на ринку електромобілів, негативна преса навколо Твердження Tesla про повністю автономне керування та фактичні характеристики, і увагу Маска перевернуто на його спроба придбати Twitter Inc.
TWTR,
+ 0.10%.

Не пропустіть: Очікується, що частка ринку електромобілів збільшиться приблизно вдвічі

Однак нічого з цього наляканого Маска. Він передбачив, що Tesla буде коштувати стільки ж, скільки дві найдорожчі компанії в світі, Apple Inc.
AAPL,
+ 0.08%
і Saudi Arabian Oil Co.
2222,
+ 0.42%,
комбіновані. Ринкова капіталізація обох компаній перевищує 2 трильйони доларів.

«Тепер я вважаю, що ми можемо значно перевершити поточний ринок Apple», — сказав Маск під час розмови після посилання на попередній прогноз про те, що Tesla досягне рекордної на той час ринкової капіталізації Apple. «Насправді я бачу потенційний шлях, щоб Tesla коштувала більше, ніж Apple і Saudi Aramco разом узяті. Це не означає, що це станеться або що це буде легко, насправді це буде дуже важко, вимагатиме багато роботи, дуже креативних нових продуктів, розширення та завжди удачі. Але вперше, коли я бачу, я бачу спосіб, щоб Tesla була, скажімо так, приблизно вдвічі дорожча за Saudi Aramco».

У попередньому перегляді звіту у вівторок аналітик Wedbush Securities Деніел Айвс сказав, що «Стріт починає хвилюватися, що історія Tesla розквітає з троянди, де не вистачає поставок».

«Між проблемами з логістикою в Китаї, проблемами з ланцюгом постачання, моментами чорних очей FSD, фіаско Маска в Твіттері та зростаючою конкуренцією з електромобілів у всіх напрямках зростає тиск на Musk & Co., щоб довести себе», — написав Айвз.

Автомобільна валова маржа Tesla, яка знизився у другому кварталі, незважаючи на зростання цін, яке Маск назвав «незручним», були однакові послідовно на 27.9%. Проте операційна маржа зросла як послідовно, так і за рік до 17.2% з 14.6% як у третьому кварталі минулого року, так і в попередньому кварталі.

Попередній перегляд прибутків: Чи маскують рекордні поставки Tesla проблему попиту?

У своєму спілкуванні з інвесторами в середу керівники Tesla повідомили, що вони змінять процес виконання одного з найскладніших завдань за останній час — транспортування автомобілів — у надії знизити витрати.

«Ми досягаємо таких значних обсягів поставок в останні тижні кожного кварталу, що транспортні потужності стають дорогими, і їх важко забезпечити. У результаті ми почали перехід до більш плавного темпу доставки, що призвело до збільшення кількості транспортних засобів у дорозі наприкінці кварталу», – йдеться в листі для акціонерів компанії. «Ми очікуємо, що згладжування нашої вихідної логістики протягом кварталу покращить витрати на автомобіль».